第 1 題：債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。

　　A：流動性偏好理論

　　B：流動性偏好理論

　　C：理論期限結構的特性

　　D：套利原理

　　答案：B

　　第 2 題：下列關于權益類證券的系統(tǒng)性風險的論述，正確的是()。

　　A：系統(tǒng)性風險包括基金管理公司的經(jīng)營風險

　　B：系統(tǒng)性風險不包括匯率風險

　　C：系統(tǒng)性風險即市場風險

　　D：系統(tǒng)性風險是可分散風險

　　答案：C

　　第 3 題：股票市場上有一支股票的價格是每股 30 元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤為 1000 萬元，銷售收入總額為 10000 萬元，未分配利潤為 3000 萬元，該公司的股本數(shù)額為 1000 萬股。該股票的市盈率為()。

　　A：3

　　B：10

　　C：15

　　D：30

　　答案：D

　　第 4 題：當可轉換債券持有人行使轉換權后，()。

　　A：公司實收資本不變，總股份數(shù)增加

　　B：公司實收資本增加，總股份數(shù)不變

　　C：公司實收資本和總股份數(shù)增加

　　D：公司實收資本和總股份數(shù)不變

　　答案：C

　　第 5 題：技術分析的三項假定不包括()。

　　A：市場行為涵蓋一切信息

　　B：股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

　　C：歷史會重演

　　D：資產(chǎn)價格運動遵循不可預測的模式

　　答案：D

　　解析：技術分析的三項假定是指：

　�、偈袌鲂袨楹�蓋一切信息。一家公司盈利、股利和未來業(yè)績變化的有關信息都會自動反映在公司以往價格上。

　�、诠蓛r具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動。根據(jù)技術分析，股票價格沿著趨勢運行并傾向于延續(xù)下去，直到有事件改變了股票的供求平衡，趨勢方告結束。

　�、蹥v史會重演。技術分析隱含的一個重要前提是資產(chǎn)價格運動遵循可預測的模式，并且沒有足夠的投資者可以識別這種模式，市場多數(shù)投資者是根據(jù)情緒而不是理智進行投資決策。

　　第 6 題：反轉收益曲線意味著()。

　　A：短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

　　B：長短期債券收益率基本相等

　　C：短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

　　D：短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

　　答案：D

　　解析：收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型：

　�、僬�收益曲線(或稱上升收益曲線)，其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;

　　②反轉收益曲線(或稱下降收益曲線)，其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;

　�、鬯�平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。

　　第7 題：下列不屬于系統(tǒng)性風險的是()。

　　A：經(jīng)濟增長

　　B：流動性風險

　　C：政治因素

　　D：利率、匯率與物價波動

　　答案：B

　　第8 題：基金的業(yè)績歸因不包括()。

　　A：資產(chǎn)配置

　　B：業(yè)績比較基準選擇

　　C：行業(yè)選擇

　　D：證券選擇

　　答案：B

　　解析：基金的業(yè)績歸因是指在計算出基金超額收益的基礎上將其分解，研究基金超額收益的組成。一般可對基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇等方面進行歸因。

　　第 9 題：()不是按照債券持有人收益方式分類的債券。

　　A：固定利率債券

　　B：累進利率債券

　　C：免稅債券

　　D：貼現(xiàn)債券

　　答案：D

　　解析：按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等。本題考查的重點：債券的不同分類及各種債券的概念及特點

　　第10題：本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種()。

　　A：證券抵押貸款

　　B：融資租賃

　　C：信用貸款

　　D：金融衍生品

　　答案：A

　　解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主。