2019基金從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識經(jīng)典試題及答案（五）

　　1. 在滿足單一負債要求的投資組合免疫策略中，為使債券組合最大限度地避免市場利率變化的影響組合應(yīng)滿足( )。AB

　　A：債券的投資組合久期等于負債的久期

　　B：投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于未來負債的現(xiàn)值

　　C：組合中各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣

　　D：組合中各種負債的久期的分布必須比債券的久期分布更方

　　解析：應(yīng)滿足債券的投資組合久期等于負債的久期、投資組合的現(xiàn)金流量值等于未來負債的現(xiàn)值。

　　2. 用于分析ETF運作效率的指標主要有( )。ABCD

　　A：周轉(zhuǎn)率

　　B：折(溢)價率

　　C：跟蹤偏離率

　　D：費用率

　　解析：用于分析ETF運作效率的指標主要有折(溢)價率、周轉(zhuǎn)率、費用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。

　　3. 下列關(guān)于LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管說法正確的是( )。AC

　　A：需要兩個交易日的時間

　　B：需要一個交易日的時間

　　C：如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出

　　D：如處理成功T+1日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出

　　解析：目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個交易日的時間。如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出。

　　4. 根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》，基金管理公司聘請的獨立董事滿足的條件包括( )。BCD

　　A：具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷

　　B：有履行職責所需要的時間

　　C：直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

　　D：最近3年沒有受證券、銀行等行政管理部門的行政處罰

　　解析：具有5年以上金融、法律或者財務(wù)的工作經(jīng)歷。

　　5. 封閉式基金合同應(yīng)當包括( )。ABCD

　　A：基金運作方式

　　B：基金收益率分配原則、執(zhí)行方式

　　C：基金財產(chǎn)的投資方向和投資原則

　　D：基金募集未達到法定要求的處理方式

　　解析：基金合同的主要披露事項的內(nèi)容。

　　6. 基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內(nèi)容包括( )。ABCD

　　A：基金賬務(wù)

　　B：基金頭寸

　　C：基金資產(chǎn)凈值

　　D：基金費用

　　解析：基金會計復核的內(nèi)容不得：基金賬務(wù)的復核;基金頭寸的復核;基金資產(chǎn)凈值的復核;基金財務(wù)報表的復核;基金費用與收益分配的復核;業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復核。

　　7. 以下關(guān)于開放式基金認購、申購和贖回費的說法中，正確的有( )。BD

　　A：認購費率將統(tǒng)一按認購金額為基礎(chǔ)收取

　　B：申購費率不得超過申購金額的5%

　　C：認購費和申購費不可以從贖回金額中扣除，只能在基金份額發(fā)售或者申購時收取

　　D：贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%

　　解析：認購費率將統(tǒng)一按凈認購金額為基礎(chǔ)收取;認購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以從贖回金額中扣除。

　　8. 關(guān)于基金收益分配的說法中，正確的有( )。BCD

　　A：開放式基金當年利潤應(yīng)首先彌補上一年的虧損，然后才可以進行當年的分配

　　B：開放式基金需在合同中約定每年基金收益率分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

　　C：開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式

　　D：對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配

　　解析：封閉式基金當年利潤應(yīng)首先彌補上一年的虧損，然后才可以進行當年的分配。

　　9. 債券投資的名義收益率包括( )。CD

　　A：基礎(chǔ)利率

　　B：無風險利率

　　C：實際回報率

　　D：持有期內(nèi)的通貨膨脹

　　解析：債券的購買力風險的內(nèi)容：債券投資的名義收益率包括實際回報率包括實際回報率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。

　　10. 基金監(jiān)管主要包括以下哪些方面的內(nèi)容( )。ABC

　　A：對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管

　　B：對基金運作的監(jiān)管

　　C：對基金高級管理人員的監(jiān)管

　　D：對基金募集期的監(jiān)管

　　解析：基金監(jiān)管的3個方面。

　　11. 反映股票基金風險大小的指標有( )。ABCD

　　A：貝塔值

　　B：標準值

　　C：持股集中度

　　D：持股數(shù)量

　　解析：另外還有行業(yè)投資集中度等5個主要的指標。

　　12. 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點有( )。ABD

　　A：支付模式為直線

　　B：市場變動時不行動

　　C：有利的市場環(huán)境是強趨勢

　　D：要求的市場流動性小

　　解析：有利的市場環(huán)境的牛市。

　　13. 運用基金分組比較法可能遇到的問題有( )。ACD

　　A：僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的

　　B：不如全域比較有意義

　　C：同組基金之間的風險水平可能差異很大

　　D：要做到公平分組很困難

　　解析：這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。

　　14. 基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括( )。ABCD

　　A：投資監(jiān)督

　　B：會計核算和估值

　　C：資金清算

　　D：技術(shù)系統(tǒng)

　　解析：基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個方面。

　　15. 下列有關(guān)資本市場的敘述，正確的是( )。AC

　　A：資本市場線是有效投資組合的集合

　　B：資本市場線與證券市場線相同

　　C：資本市場線描述了有效組合的期望收益率與風險之間的線性關(guān)系

　　D：資本市場的風險衡量指標為貝塔系數(shù)

　　解析：資本市場線只揭示了有效組合的收益風險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關(guān)系;資本市場線與證券市場線不相同;資本市場線的風險衡量指標為標準差。

　　16. 目前我國基金的監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及三個方面( )。ABD

　　A：對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管

　　B：對基金運作的監(jiān)管

　　C：對基金持有人的監(jiān)管

　　D：對基金高級管理人員的監(jiān)管

　　解析：目前我國基金的監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及三個方面：對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管、對基金運作的監(jiān)管、對基金高級管理人員的監(jiān)管。

　　17. 計算基金證券選擇貢獻需已知的變量包括( )。ACD

　　A：該類資產(chǎn)的實際投資比例

　　B：該類資產(chǎn)事先確定的正常的投資比例

　　C：該類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準指數(shù)的收益率

　　D：該類資產(chǎn)的實際投資收益率

　　解析：考察證券選擇貢獻的公式。

　　18. 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金募集期限屆滿，不能滿足募集要求的，基金管理人應(yīng)當承擔以下( )責任。BC

　　A：在6個月內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

　　B：在30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

　　C：以固定財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用

　　D：提交申請，承諾在一定時間內(nèi)完成募集工作

　　解析：在30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

　　19. 封閉式基金與開放式基金的不同點包括( )。ABC

　　A：期限與份額限制不同

　　B：交易場所不同

　　C：價格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的權(quán)利不同

　　解析：還包括激勵約束機制與投資策略不同。

　　20. 封閉式基金與開放式基金的不同點包括( )。ABC

　　A：期限與份額限制不同

　　B：交易場所不同

　　C：價格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的權(quán)利不同

　　解析：還包括激勵約束機制與投資策略不同。