1、關(guān)于CFA協(xié)會對投資管理過程的表述，錯誤的是(　)。

　　A、規(guī)劃主要側(cè)重于確定決策所需的各種輸入信息，包括客戶資料和資本市場的數(shù)據(jù)等

　　B、反饋是對投資預(yù)期、投資目標(biāo)和投資組合等方面變化的適應(yīng)過程

　　C、整個流程可以劃分為規(guī)劃和反饋兩個基本步驟

　　D、投資管理過程為一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程

　　2、在投資組合管理的基本步驟中，一旦投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來，投資管理人的下一個任務(wù)便是(　)。

　　A、確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

　　B、形成資本市場預(yù)期

　　C、建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　　D、制定投資政策說明書

　　3、關(guān)于投資組合管理反饋階段的表述，錯誤的是(　)。

　　A、在實踐中，再平衡可以定期進(jìn)行，或由特定規(guī)則觸發(fā)，也可以根據(jù)投資經(jīng)理對情況變化的判斷來確定

　　B、對投資管理能力的評價包括業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估三部分

　　C、投資組合管理的反饋由監(jiān)控和再平衡兩個部分組成

　　D、監(jiān)控和再平衡是指對投資者情況與經(jīng)濟(jì)和市場因素的監(jiān)控，持續(xù)調(diào)整投資組合以適應(yīng)新的變化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標(biāo)和限制

　　4、根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為(　)。

　�、�.個人投資者

　�、�.機(jī)構(gòu)投資者

　�、�.專業(yè)投資者

　�、�.普通投資者

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　5、下列不屬于個人投資者基本特征的是(　)。

　　A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險承受能力

　　B、可投資的資金量較小

　　C、投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗較少，專業(yè)投資能力不足

　　D、投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

　　6、相比個人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下(　)特征。

　�、�.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大

　�、�.投資管理專業(yè)

　　Ⅲ.投資行為規(guī)范

　�、�.具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　7、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的(　)。

　�、�.資產(chǎn)規(guī)模

　　Ⅱ.行業(yè)內(nèi)的排名

　�、�.知名度

　�、�.是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　8、關(guān)于中國證監(jiān)會對普通投資者和專業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯誤的是(　)。

　　A、普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

　　B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者

　　C、專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

　　D、專業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和自然人

　　9、關(guān)于投資者需求的表述，錯誤的是(　)。

　　A、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成

　　B、投資限制都是由法律法規(guī)限定的

　　C、投資限制是指投資者所處的環(huán)境因素給投資者的投資選擇所帶來的限制

　　D、投資目標(biāo)取決于風(fēng)險容忍度和收益要求，兩者相互依賴，缺一不可

　　10、關(guān)于投資者風(fēng)險容忍度的說法，錯誤的是(　)。

　　A、具備高于平均水平的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險容忍度

　　B、承擔(dān)風(fēng)險的能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產(chǎn)負(fù)債狀況等客觀因素決定

　　C、承擔(dān)風(fēng)險的意愿則是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險厭惡程度，它取決于投資者的心理狀況及其當(dāng)時所處的境況

　　D、風(fēng)險容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險的能力和意愿兩個方面

　　11、在影響投資者進(jìn)行投資的限制因素中，(　)直接影響投資者的風(fēng)險承受能力，進(jìn)而限制了投資者的風(fēng)險目標(biāo)和收益目標(biāo)。

　�、�.投資期限

　�、�.法律法規(guī)的要求

　�、�.稅收

　　Ⅳ.流動性

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　12、投資者需求由投資目標(biāo)和投資限制構(gòu)成，關(guān)于投資限制的說法，錯誤的是(　)。

　　A、對面臨高稅率的個人和機(jī)構(gòu)投資者來說，避稅和稅收遞延將對投資決策起很重要的作用

　　B、法律法規(guī)要求是政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所頒布實施的限制投資者投資決策的外部因素

　　C、投資者自身的特殊需求不會限制其投資組合的選擇

　　D、投資限制是投資者內(nèi)外部因素給投資者的投資選擇所帶來的限制

　　13、關(guān)于投資政策說明書的表述，錯誤的是(　)。

　　A、責(zé)任和義務(wù)的陳述部分詳細(xì)說明客戶、客戶資產(chǎn)的托管人以及投資管理人的責(zé)任和義務(wù)

　　B、資產(chǎn)配置包括制訂戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的考慮因素和結(jié)果

　　C、業(yè)績考核指標(biāo)與業(yè)績比較基準(zhǔn)部分內(nèi)容用于業(yè)績評估

　　D、介紹部分詳細(xì)介紹根據(jù)投資政策說明書進(jìn)行投資的每一個步驟，以及各種突發(fā)和偶然情況的應(yīng)對措施

　　14、下列表述錯誤的是(　)。

　　A、基金公司的主要利潤來源是與資產(chǎn)規(guī)模相匹配的管理費用

　　B、投資管理部門體現(xiàn)著基金管理公司的核心競爭力

　　C、基金管理公司的投資管理能力不會影響到基金份額持有人的投資收益

　　D、投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)

　　15、投資決策委員會一般由基金管理公司的(　)等組成。

　�、�.總經(jīng)理

　�、�.研究部經(jīng)理

　�、�.分管投資的副總經(jīng)理

　　Ⅳ.投資總監(jiān)

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　16、(　)是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

　　A、投資決策委員會

　　B、投資部

　　C、研究部

　　D、交易部

　　17、基金公司投資交易流程包括(　)。

　�、�.形成投資策略

　�、�.執(zhí)行交易指令

　　Ⅲ.績效評估與組合調(diào)整

　�、�.構(gòu)建投資組合

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　18、下列各項中，(　)不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計到開始投資再到日常運作的全過程。

　　A、投資策略的制定

　　B、投資組合的構(gòu)建

　　C、交易指令的執(zhí)行

　　D、風(fēng)險管理