2018基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習題及答案（9）

　　1.商業(yè)銀行在(　　)等方面符合有關法規(guī)規(guī)定的條件時，可以向中國證豁會申請基金代銷業(yè)務資格。

　　A.組織結構

　　B.治理機構與內部控制

　　C.信息系統建設

　　D.業(yè)務管理制度

　　2.在我國，貨幣市場基金不得投資于(　　)。(1分)

　　A.流通受限的證券

　　B.股票

　　C.可轉換債券

　　D.剩余期限不超過397天的債券

　　3.關于基金管理公司獨立董事的任職資格，下列說法錯誤的有( )。

　　A.具有3年以上金融、法律或者財務的工作經歷

　　B.有履行職責所需要的時間

　　C.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務聯系或者利益關系的機構任職

　　D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

　　4.下列屬于基金業(yè)委員會主要職責的有(　　)。(1分)

　　A.調查、收集、反映業(yè)內意見和建議

　　B.草擬或審議證券投資基金業(yè)務有關規(guī)則

　　C.負責基金業(yè)務數據統計分析

　　D.研究、論證業(yè)內相關政策與方案

　　5.關于無差異曲線，下列表述正確的有(　　)。(1分)

　　A.無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

　　B.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

　　C.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　D.無差異曲線的位置越低，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

　　6.完全不相關的證券A和證券B，其中證券A標準差為40%，期望收益率為16%，證券B的標準差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，則下列敘述正確的有(　　)。

　　A.證券組合P為最小方差證券組合

　　B.最小方差證券組合為64%A+36%B

　　C.最小方差證券組合為36%A+64%B

　　D.最小方差證券組合的方差為5.76%

　　7.BSV模型認為，人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差，包括(　　)。

　　A.反應性偏差

　　B.估計性偏差

　　C.選擇性偏差

　　D.保守性偏差

　　8.投資者在進行資產配置時主要考慮的因素有(　　)。

　　A。影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素

　　B.影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環(huán)境因素

　　C.資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題

　　D.投資期限和稅收考慮

　　9.按照范圍不同，資產配置可分為(　　)。(1分)

　　A.全球資產配置

　　B.股票、債券資產配置

　　C.行業(yè)風格資產配置

　　D.資產混合配置

　　10.關于動態(tài)資產配置策略，下列敘述正確的有(　　)。

　　A.動態(tài)資產配置是根據資本市場環(huán)境及經濟條件對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

　　B.大多數動態(tài)資產配置一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程

　　C.動態(tài)資產配置的目標在于，在不提高非系統性風險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬

　　D.大多數動態(tài)資產配置過程一般具有相間原則和結構，但實施準則各不相同

　　11.目前國際應用較多的基本分析方法主要有(　　)。(1分)

　　A.權益資本比率

　　B.股利貼現模型

　　C.低市盈率

　　D.內含報酬率

　　12.如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成分股數目，其可以使用(　　)來構造具體的投資組合。

　　A.市值法

　　B.分層法

　　C.成本法

　　D.收益法

　　13.關于簡單型消極投資策略，下列說法正確的有(　　)。

　　A.具有交易成本最小化的優(yōu)勢

　　B.具有管理費用最小化的優(yōu)勢

　　C.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能

　　D.適用于投資者偏好變化較大的情形

　　14.按公司成長性分類，股票可分為(　　)。

　　A.非增長類股票

　　B.穩(wěn)定類股票

　　C.增長類股票

　　D.周期類股票

　　15.消極的債券組合管理策略不包括(　　)。(1分)

　　A.指數化投資策略

　　B.債券互換

　　C.滿足單一負債要求的投資組合免疫策略

　　D.應急免疫

　　16.在分層抽樣法中，一些最常用的特征包括(　　)。

　　A.償還期限

　　B.票息

　　C.修正期限

　　D.發(fā)行主體的類別

　　17.關于凸性，下列說法正確的有(　　)。(1分)

　　A.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性

　　B.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

　　C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資

　　D.當預期利率波動較大時，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益

　　18.基金組合表現本身的衡量不考慮(　　)的不同對基金組合表現的影響。

　　A.投資目標

　　B.投資范圍

　　C.投資約束

　　D.組合風險

　　19.一個良好的基準組合應具有特征的包括(　　)。

　　A.明確的組成成分

　　B.可實際投資的

　　C.事后確定的

　　D.可衡量的

　　20.(　　)指數給出的是單位風險的超額收益率。(1分)

　　A.道一瓊斯

　　B.夏普

　　C.特雷諾

　　D.詹森