基金從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)試題（13）

　　第1題：( )把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的現(xiàn)值。

　　A、即期利率

　　B、遠(yuǎn)期利率

　　C、貼現(xiàn)因子

　　D、到期利率

　　正確答案：C 貼現(xiàn)因子把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的現(xiàn)值。

　　第2題：( )表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。

　　A、幣值

　　B、貼現(xiàn)

　　C、終值

　　D、現(xiàn)值

　　正確答案：C 終值表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。

　　第3題：( )不采用托管人結(jié)算模式。

　　A、證券投資基金

　　B、保險(xiǎn)資產(chǎn)

　　C、證券公司單一信托計(jì)劃

　　D、企業(yè)年金基金

　　正確答案：C 采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII基金等。

　　第4題：自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的( )收取。

　　A、0.087‰

　　B、0.122‰

　　C、0.15%

　　D、0.1125‰

　　正確答案：A 自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的0.087‰收取。

　　第5題：( )策略保證投資者有充足的獎(jiǎng)金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

　　A、價(jià)格免疫

　　B、或有免疫

　　C、所得免疫

　　D、總免疫

　　正確答案：C 所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

　　第6題：( )策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

　　A、所得免疫

　　B、價(jià)格免疫

　　C、或有免疫

　　D、利息免疫

　　正確答案：A 所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以支付預(yù)期現(xiàn)金的需要。這對于養(yǎng)老基金、社�；�金、保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)投資者具有重要的意義，因?yàn)檫@類投資者對資產(chǎn)流動(dòng)性的要求很高。

　　第7題：( )反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　A、基金分類

　　B、基金業(yè)績計(jì)算

　　C、基金風(fēng)格

　　D、基金星級評價(jià)

　　正確答案：C 基金風(fēng)格反映了基金投資組合所有股票的總體情況。

　　第8題：做市商制度也被稱為( )。

　　A、市場交易

　　B、場內(nèi)交易

　　C、網(wǎng)上交易

　　D、柜臺(tái)交易

　　正確答案：D 做市商制度也被稱為柜臺(tái)交易(OTC)，因?yàn)樵缙诘淖C券交易是在做市商辦公室的柜臺(tái)完成的�，F(xiàn)在的OTC市場則是通過網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)、電話信息系統(tǒng)等途徑進(jìn)行交易。

　　第9題：( )給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

　　A、證券市場線

　　B、資本市場線

　　C、投資組合

　　D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　正確答案：B 證券市場線(SML)是以資本市場線為基礎(chǔ)發(fā)展起來的。資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。

　　第10題：中國債券交易市場體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括( )。

　　A、以柜臺(tái)市場為主

　　B、以交易所市場為主

　　C、以銀行間市場為主

　　D、以場外市場為主

　　正確答案：D 中國債券市場是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場為主、以交易所市場為主和以銀行間市場為主的三個(gè)發(fā)展階段。

　　第11題：( )年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)。

　　A、1982

　　B、1981

　　C、1980

　　D、2000

　　正確答案：B 自從1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務(wù)以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。

　　第12題：債券久期是指( )。

　　A、債券的到期時(shí)間

　　B、債券的剩余到期時(shí)間

　　C、一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間

　　D、債券利息

　　正確答案：C 久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間。

　　第13題：在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零

　　B、可行投資組合集的上下沿為雙曲線

　　C、可行投資組合集是一片區(qū)域

　　D、可行投資組合集的上下沿為射線

　　正確答案：B 由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的引入，風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零;其次，在標(biāo)準(zhǔn)差一預(yù)期收益率平面中，可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線。所以8項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　第14題：在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A、權(quán)益乘數(shù)越大，則負(fù)債越重

　　B、權(quán)益乘數(shù)越大，則凈資產(chǎn)收益率越大

　　C、權(quán)益乘數(shù)越大，則資產(chǎn)負(fù)債率越大

　　D、權(quán)益乘數(shù)越大，則流動(dòng)比率越大

　　正確答案：D 由于凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)，故權(quán)益乘數(shù)越大，則凈資產(chǎn)收益率越大;由于權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益=1/(1一資產(chǎn)負(fù)債率)，故權(quán)益乘數(shù)越大，負(fù)債越重、資產(chǎn)負(fù)債率越大;權(quán)益乘數(shù)與流動(dòng)比率無直接關(guān)系，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第15題：在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為( )元。

　　A、1

　　B、0.1

　　C、0.01

　　D、0.001

　　正確答案：D 在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手(1手為1000元面值)。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。