1、假設該基金收益分配條款中未設定追趕機制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為()。查看材料

　　A.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元

　　B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元

　　C.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為18.16億元

　　D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元

　　答案：A

　　【解析】第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配20億元;分配完成后剩余可分配資金20億元。第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：20×8%×8=12.8(億元);分配完成后剩余可分配資金7.2億元。第三輪分配：按照10%：90%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為7.2×10%=0.72(億元)：基金投資者可分配金額為7.2×90%=6.48(億元)。因此，基金管理人可分得金額為0.72億元：全體基金投資者可分得金額為39.28億元.

　　2、假設該基金收益分配條款中設有追趕機制，且既定比例為10%，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為()[計算結果四舍五入]。查看材料

　　A.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為38.00億元

　　B.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為38.13億元

　　C.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為18.13億元

　　D.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為18.00億元

　　答案：A

　　【解析】第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配20億元;分配完成后剩余可分配資金20億元。第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為20×8%×8=12.8(億元);分配完成后剩余可分配資金7.2億元。第三輪分配：按照追趕機制，向基金管理人分配業(yè)績報酬�；�金管理人在本輪可分配的業(yè)績報酬金額為門檻收益與“追趕”金額之后的10%。因此，本輪分配業(yè)績報酬金額為12.8/90%×10%=1.42(億元);分配完成后剩余可分配資金5.78億元。第四輪分配：按照10%：90%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為5.78×10%=0.578(億元)：基金投資者可分配金額為5.78×90%=5.202(億元)。因此，基金管理人可分得金額為1.998億元;全體基金投資者可分得金額為38.002億元。

　　3、關于股權投資基金募集，下列說法正確的是()。

　�、袢魏螜C構和個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品

　�、蛲顿Y者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權投資基金

　　Ⅲ任何機構和個人不得將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準

　�、敉顿Y者應當以書面方式承諾其為自己購買股權投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　【解析】單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以股權投資基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將股權投資基金份額或其收益權進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉股權投資基金的投資條件，投資者應當書面承諾其為自己購買股權投資基金。

　　4、下列投資者中，可以成為股權投資基金募集對象的是()。

　　A.過去三年年均收入為5萬元，但名下房屋價值超過1000萬元的張大媽，計劃投資單只股權投資基金的金額不低于100萬元

　　B.某初涉股權投資領域的A公司，凈資產(chǎn)超過3000萬元，計劃投資于單只股權投資基金的金額不超過50萬元

　　C.某總資產(chǎn)為1000萬元的B公司，計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于150萬元

　　D.購買了400萬股票，過去三年個人年均收入為60萬元的劉先生，計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于200萬元

　　答案：D

　　【解析】股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元;對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

　　5、通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以()方式投資于目標公司。

　　A.參股方式

　　B.提供無形資產(chǎn)，如專利

　　C.定增

　　D.以上都不對

　　答案：A

　　【解析】創(chuàng)業(yè)投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業(yè)，通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。并購基金的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升.

　　6、關于創(chuàng)業(yè)投資的相關概念，下列表述錯誤的是()。

　　A.創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式

　　B.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)

　　C.創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式

　　D.創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權進行投資

　　答案：B

　　【解析】創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權投資。

　　7、下列關于信托(契約)型股權投資基金的份額登記事項，表述錯誤的是()。

　　A.基金管理人可以委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記事項

　　B.股權投資基金份額不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

　　C.基金份額獨立于基金份額登記機構的自有財產(chǎn)

　　D.基金管理人委托基金服務機構辦理份額登記事宜的，基金管理人可以免除相應的份額登記職責

　　答案：D

　　【解析】基金管理人可以自行辦理股權投資基金的權益登記(份額登記)事項，也可委托基金服務機構代為辦理，但基金管理人應當承擔的登記職責不因委托而免除。股權投資基金銷售結算資金、股權投資基金份額獨立于股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構的自有財產(chǎn)。股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構破產(chǎn)或者清算時，股權投資基金銷售結算資金、股權投資基金份額不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

　　8、關于非上市公司股權轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是()。

　　A.對于有限責任公司，其股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型

　　B.股權內(nèi)部轉(zhuǎn)讓需要得到其他股東過半數(shù)同意

　　C.我國法律對于非上市公司的股權轉(zhuǎn)讓需按相關規(guī)定執(zhí)行

　　D.股權外部轉(zhuǎn)讓是指公司現(xiàn)有股東向與該股東無控制關系的交易方轉(zhuǎn)讓股權

　　答案：A

　　【解析】對于有限責任公司，根據(jù)《人民共和國公司法》規(guī)定，其股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。目前，《人民共和國公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定。

　　9、關于股權投資基金的募集，下列不屬于募集階段主要資料的是()。

　　A.(反向)盡職調(diào)查資料

　　B.基金條款書

　　C.投資框架協(xié)議

　　D.私募備忘錄

　　答案：C

　　【解析】股權投資基金募集階段所需的主要資料有：(1)私募備忘錄。(2)募集推介資料。(3)(反向)盡職調(diào)查資料。(4)基金條款書。

————————————　學習題庫　————————————
√證券投資基金基礎知識		√基金法律法規(guī)		√股權投資基金基礎知識

　　10、下列關于公司型與合伙型股權投資基金之間的區(qū)別的描述中，正確的是()。

　　A.公司型基金的投資者可通過股東(大)會對重大投資進行決策，合伙型基金的投資者直接參與合伙人會議決策基金事務

　　B.公司型基金的注冊資本限額、繳付安排由法律做強制性規(guī)定，合伙型基金可根據(jù)基金情況由合伙協(xié)議約定

　　C.公司型基金繳納企業(yè)所得稅后向投資人分配，合伙型基金由合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅

　　D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘請外部管理機構管理

　　答案：C

　　【解析】對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權投資所需的大部分資金，以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務，不得對外代表有限合伙企業(yè)。對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《人民共和國公司法》對有限責任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由公司章程進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應性約定。在公司型基金中，既可以由公司內(nèi)部的管理團隊進行投資運營管理，也可以聘請外部管理機構進行投資運營管理。