11、新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()。

　　A.競價轉(zhuǎn)讓

　　B.私下轉(zhuǎn)讓

　　C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

　　D.直接轉(zhuǎn)讓

　　答案：C

　　【解析】根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。

　　12、下列哪個不是合伙型基金的特點()。

　　A.有限合伙企業(yè)是企業(yè)所得稅的納稅主體

　　B.合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系

　　C.普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

　　D.有限合伙企業(yè)并不是獨立的法人

　　答案：A

　　【解析】合伙型基金主要有以下特點：第一，合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。合伙型基金常以有限合伙形式設(shè)立，有限合伙人與普通合伙人承擔(dān)的責(zé)任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權(quán)利也不相同。有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，因此僅需按照有限合伙協(xié)議的約定按期、足額繳納認(rèn)繳出資;普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業(yè)并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關(guān)系，按照我國稅法，有限合伙企業(yè)不是企業(yè)所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔(dān)納稅義務(wù)，有利于避免雙重征稅問題。

　　13、某公司在現(xiàn)時條件下重新購入一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)，其重置全價為40000元，綜合貶值為5000元，如果使用成本法進(jìn)行估值，其綜合成新率為()。

　　A.12.5%

　　B.13.5%

　　C.87.5%

　　D.85.5%

　　答案：C

　　【解析】待評估資產(chǎn)價值=重置全價×綜合成新率，即綜合成新率=待評估資產(chǎn)價值/重置全價×100%=(重置全價-綜合貶值)/重置全價×100%=(40000-5000)/40000×100%=87.5%.

　　14、股權(quán)投資基金推介材料應(yīng)由()制作。

　　A.私募基金托管人

　　B.私募基金管理人

　　C.基金管理人委托的基金銷售機構(gòu)

　　D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

　　答案：B

　　【解析】募集推介資料是基金管理人制作的關(guān)于特定基金產(chǎn)品的推介說明資料，相較于私募備忘錄，募集推介資料重點描述募集中基金的基本情況，內(nèi)容更為簡明，但基金管理人也需要保證募集推介資料內(nèi)容的真實性、完整性、準(zhǔn)確性。

　　15、下列非上市股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓的一般流程中，正確的順序是()。

　�、窠灰纂p方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

　�、蛳蚬ど绦姓�管理部門申請公司變更登記

　�、筠D(zhuǎn)讓方與受讓簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

　�、魧δ繕�(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查

　　A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

　　答案：D

　　【解析】外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟：(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。(2)受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《人民共和國公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。(5)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。

　　16、境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循的法律法規(guī)包括()。

　　A.《境外投資管理辦法》《境外投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

　　B.《中外合資經(jīng)營法》《境外投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

　　C.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》《中外合資經(jīng)營法》

　　D.《境外投資管理辦法》《中外合作經(jīng)營法》

　　答案：A

　　【解析】目前，規(guī)范境外投資的主要法律法規(guī)包括：2013年12月2日國務(wù)院頒布的《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄(2013年本)》，2014年4月8日國家發(fā)展改革委頒布的《境外投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法》，以及2014年9月6日商務(wù)部發(fā)布的《境外投資管理辦法》。

　　17、下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管作用的說法中，正確的是()。

　　A.托管機構(gòu)開展投資監(jiān)督，可以確�；�金管理人按照合同約定進(jìn)行投資運作

　　B.引入基金托管有利于更好地保障基金投資者的權(quán)益

　　C.引入基金托管能加強對基金財產(chǎn)運作的監(jiān)督，有助于基金投資回報率的提高

　　D.引入基金托管一般引入與管理人有密切關(guān)系的機構(gòu)，比如管理人的股東

　　答案：B

　　【解析】在股權(quán)投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)。

　　18、就某股權(quán)投資基金管理人A公司申請登記時提交的法律意見書，律師出具的以下結(jié)論中，()可能導(dǎo)致基金管理人登記申請因不符合相關(guān)規(guī)定的最低要求而被拒絕。

　　A.申請機構(gòu)與其他機構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，主要涉及估值核算業(yè)務(wù)的外包

　　B.申請機構(gòu)的高管人員中法定代表人和合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人均具備基金從業(yè)資格，但副總經(jīng)理不具備基金從業(yè)資格

　　C.申請機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，無直接或間接控股或參股境外股東

　　D.申請機構(gòu)已根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了部分與之相適應(yīng)的制度

　　答案：B

　　【解析】申請機構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。高管人員包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。

　　19、甲作為合格投資者，曾對一只有限合伙制股權(quán)投資基金認(rèn)繳出資，成為該基金有限合伙人。該基金解散后進(jìn)入清算程序，依據(jù)《人民共和國合伙企業(yè)法》，就相關(guān)清算事項，說法錯誤的是()。

　　A.經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人

　　B.清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動

　　C.如基金剩余資產(chǎn)不足以同時繳納所欠稅款和清償基金所欠的其他債務(wù)，則應(yīng)以清償其他債務(wù)優(yōu)先

　　D.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算

　　答案：C

　　【解析】基金財產(chǎn)的清算分配順序有一定的要求。合伙型股權(quán)投資基金在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，向基金投資者進(jìn)行分配。

　　20、下列關(guān)于完全重置成本法的說法中，正確的是()。

　�、裰刂贸杀痉ǖ目陀^因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此主要作為一種輔助方法

　�、蛲耆�重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本

　�、笾刂贸杀痉ㄊ怯么�評估資產(chǎn)的重置全價減去其各種貶值后的差額作為該項資產(chǎn)價值的評估方法

　　Ⅳ待評估資產(chǎn)價值=重置全價×綜合成新率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，成本法主要作為一種輔助方法。