1、下列關(guān)于基金財產(chǎn)的債權(quán)的說法中，錯誤的是()。

　　A.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，可以由基金管理人安排相互抵銷

　　B.基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)

　　C.不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立

　　D.基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與基金托管人的固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷

　　答案：A

　　【解析】基金財產(chǎn)獨立于基金托管人的固有財產(chǎn)，基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)�；�金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷;不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。基金托管人必須將基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)，以及不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格隔離。不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。

　　2、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的是()。

　　A.中國證券監(jiān)督管理委員會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用

　　B.證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織，主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

　　C.我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護(hù)基金公司

　　D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對行業(yè)實行自律管理

　　答案：D

　　【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

　　3、某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的公司章程規(guī)定，基金投資者按照出資比例持有公司股權(quán)。在基金成立時有10個基金投資者，初始規(guī)模1000萬元，其中A股東出資200萬元，持有20%股權(quán)，現(xiàn)該基金為了擴(kuò)大基金管理規(guī)模決定增資，增加注冊資本2000萬元，A股東在本輪增資中認(rèn)繳注冊資本100萬元，增資完成后，A股東在該股權(quán)投資基金持有的股權(quán)比例為()。

　　A.10%

　　B.12.5%

　　C.20%

　　D.5%

　　答案：A

　　【解析】股東持有公司股權(quán)比例=投資額/當(dāng)前股權(quán)價值=(200+100)/(1000+2000)=10%。

　　4、下列關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)說法中，錯誤的是()。

　　A.服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)3個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記

　　B.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴(yán)格的分賬管理

　　C.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表

　　D.服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)一般違規(guī)情形的，基金業(yè)協(xié)會可以要求服務(wù)機(jī)構(gòu)限期改正

　　答案：A

　　【解析】A項應(yīng)為服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記。

　　5、下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是()。

　�、窭麧櫡峙浜吞潛p分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定辦理

　�、蚝匣飬f(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定

　　Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實繳出資比例分配或分擔(dān)

　�、魺o法確定出資比例的，由各合伙人平均分配

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】合伙型基金在進(jìn)行收益分配時，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理;合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定;協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān);無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)”。在實務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序也通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進(jìn)行適應(yīng)性安排。

　　6、下列選項中，()是風(fēng)險揭示書的內(nèi)容。

　　A.外包事項所涉風(fēng)險

　　B.基金運營風(fēng)險

　　C.當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)

　　D.以上都是

　　答案：D

　　【解析】風(fēng)險揭示書的內(nèi)容包括但不限于：(1)股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險等。(2)股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險，包括資金損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。(3)基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資者逐項確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費用及稅收、糾紛解決方式等。

　　7、基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請登記的，必須提交的材料或信息包括()。

　�、�?公司章程或者合伙協(xié)議

　�、�?基金委托管理協(xié)議

　�、�?基金管理人的基本制度

　�、�?法律意見書

　　V?高級管理人員的基本信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：(1)工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。(2)公司章程或者合伙協(xié)議。

　　(3)主要股東或者合伙人名單。(4)高級管理人員的基本信息。(5)基金管理人的基本制度。(6)法律意見書。(7)基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。

　　8、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制指引對股權(quán)投資基金管理人的要求的說法中，錯誤的是()。

　　A.完善內(nèi)部控制措施

　　B.明確內(nèi)部控制職責(zé)

　　C.引入外部控制評價和監(jiān)督

　　D.建立健全內(nèi)部控制機(jī)制

　　答案：C

　　【解析】基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》(以下簡稱《內(nèi)控指引》)�！秲�(nèi)控指引》明確了股權(quán)投資基金內(nèi)部控制的原則和應(yīng)當(dāng)采取的措施，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開展內(nèi)部控制評價和監(jiān)督。

　　9、股權(quán)投資基金托管人按照法律法規(guī)及基金合同的約定，對基金履行的職責(zé)包括安全管理財產(chǎn)、辦理清算交割以及()。

　　A.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督

　　B.確定收益分配方案、開展投后管理

　　C.確定收益分配方案、開展投資監(jiān)督

　　D.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投后管理

　　答案：A

　　【解析】股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

　　10、關(guān)于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是()。

　　A.在企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法

　　B.清算價值即等于企業(yè)各個可出售資產(chǎn)包變現(xiàn)價值的加總

　　C.清算價值法是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)較為常用的一種估值方法

　　D.對股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報

　　答案：C

　　【解析】假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正�？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，不會采用清算價值法。

　　11、股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取下列()措施。

　�、�?公開譴責(zé)

　　Ⅱ?暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

　�、�?撤銷管理人登記

　�、�?取消會員資格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對基金管理人采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會員資格等紀(jì)律處分;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會可采取要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單、公開譴責(zé)、認(rèn)為不適當(dāng)人選、暫�；蛉∠�基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分，并記人誠信檔案;情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國證監(jiān)會處理。

　　12、根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將采取()的措施。

　　A.責(zé)令改正

　　B.公開譴責(zé)

　　C.注銷該基金管理人登記

　　D.出具警示函

　　答案：C

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。

　　13、下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)的是()。

　　A.提供會員服務(wù)

　　B.依法維護(hù)投資人的合法權(quán)益

　　C.依法對會員進(jìn)行行政監(jiān)管

　　D.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則

　　答案：C

　　【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)有：(1)教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。(2)依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。(3)制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。(4)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。(5)提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。(6)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。(7)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。(8)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

更多2020年基金從業(yè)考試報名信息獲取可通過4000-525-585進(jìn)行咨詢�；�咨詢老師

　　14、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，包括()要實行獨立運作，分別核算。

　�、癫煌�股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間

　�、蚬蓹�(quán)投資基金管理人財產(chǎn)和托管人財產(chǎn)之間

　�、蠊蓹�(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)

　�、艄蓹�(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之問

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作，分別核算。

　　15、關(guān)于內(nèi)部收益率(IRR)，下列說法錯誤的是()。

　　A.通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率

　　B.IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值

　　C.IRR分為毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率

　　D.根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當(dāng)且僅當(dāng)凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金的內(nèi)部收益率

　　答案：A

　　【解析】內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時間價值。由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率(GIRR)和凈內(nèi)部收益率(NIRR)。其中前者通常為計算基金項目投資和回收現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，反映基金投資項目的回報水平;后者通常為計算投資者出資和分配現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，反映投資者投資基金的回報水平。兩者之間的主要差別在于凈內(nèi)部收益率是在毛內(nèi)部收益率基礎(chǔ)上考慮了基金費用和管理人業(yè)績報酬對投資者現(xiàn)金流的影響。根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當(dāng)且僅當(dāng)凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金在第n年時的內(nèi)部收益率。由于從基金角度看，基金費用和管理人業(yè)績報酬一般為負(fù)現(xiàn)金流，因此GIRR>NIRR