1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)開立股權(quán)投資基金募集結(jié)算資金專用賬戶

　　B.在進(jìn)行特定對象確定程序，投資者填寫風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)先向投資者介紹基金及基金管理人的具體情況

　　C.對于已完成特定對象確定程序的投資者，如果該投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時(shí)，可主動申請對自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估

　　D.在投資者簽署基金合同前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

　　答案：B

　　【解析】未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。確定流程要求如下：(1)采取問卷調(diào)查評估投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。(2)投資者書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

　　2、股權(quán)投資基金終止，主要依據(jù)為()。

　　A.市場行情或項(xiàng)目質(zhì)量

　　B.合同規(guī)定或法定事由

　　C.運(yùn)營成果或監(jiān)督要求

　　D.募集情況或?qū)嵗U出資

　　答案：B

　　【解析】股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)�基金的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

　　材料題

　　根據(jù)下面資料，回答3-5題

　　增資前甲公司注冊資本1000萬元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入12億元，凈利潤4000萬元，年末凈資產(chǎn)1.5億元，依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲公司，獲得20%股權(quán)。

　　根據(jù)以上材料，回答

　　3、題。

　　該基金投資甲公司的投后市盈率為()。查看材料

　　A.2.5

　　B.6.25

　　C.10

　　D.12.5

　　答案：D

　　【解析】投資后股權(quán)價(jià)值=10000/20%=50000(萬元)，市盈率=企業(yè)股權(quán)價(jià)值/凈利潤=50000/4000=12.5。

　　4、按此投資方案實(shí)際投資后，甲公司注冊資本將變?yōu)?)萬元。查看材料

　　A.11000

　　B.25000

　　C.1200

　　D.1250

　　答案：D

　　【解析】股權(quán)投資基金的出資中記入注冊資本的部分為：1000×20%/(1-20%)=250(萬元).因此，按投資方案實(shí)際投資后，甲公司注冊資本為：1000250=1250(萬元)。

　　5、該股權(quán)基金投資甲公司的投后市凈率為()。查看材料

　　A.2

　　B.10

　　C.1.67

　　D.3.33

　　答案：D

　　【解析】投資1億后獲得20%的股權(quán)，則投資后股權(quán)價(jià)值為：1億/20%=5億。市凈率=企業(yè)股權(quán)價(jià)值/股東權(quán)益賬面價(jià)值=5/1.5=3.33。

　　6、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的表述中，正確的是()。

　　A.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)屬于我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　B.作為我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一，證券交易所負(fù)責(zé)依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理

　　C.作為我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理

　　D.中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　答案：A

　　【解析】中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　7、下列關(guān)于有限責(zé)任公司非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)

　　B.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)

　　C.外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得全部其他股東的同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)

　　D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型

　　答案：C

　　【解析】對于有限責(zé)任公司，根據(jù)《人民共和國公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。

　　8、基金管理人在投資后階段使用經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控被投資企業(yè)時(shí)，下列不適用于尚在積極開拓市場的企業(yè)的指標(biāo)是()。

　　A.凈利潤

　　B.新市場進(jìn)入

　　C.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

　　D.銷售額增長

　　答案：A

　　【解析】依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。例如，對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如收入、凈利潤、市場占有率等;對于尚在積極開拓市場的成長型企業(yè)，側(cè)重于成長指標(biāo)，如網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場進(jìn)入、銷售額增長等。

　　9、通常通過行使回售權(quán)實(shí)現(xiàn)()。

　　A.實(shí)物補(bǔ)償

　　B.優(yōu)先股補(bǔ)償

　　C.普通股補(bǔ)償

　　D.現(xiàn)金補(bǔ)償

　　答案：D

　　【解析】估值調(diào)整機(jī)制分為“現(xiàn)金補(bǔ)償類”和“股份補(bǔ)償類”。其中，現(xiàn)金補(bǔ)償通常通過行使回售權(quán)實(shí)現(xiàn).股份補(bǔ)償則可以通過股東間以較低的名義價(jià)格進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓或調(diào)整優(yōu)先股與普通股之間的轉(zhuǎn)換系數(shù)來實(shí)現(xiàn)。

　　10、某上市公司為了進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展，擬對本行業(yè)的下游企業(yè)進(jìn)行收購，該上市公司的下述哪項(xiàng)行為屬于股權(quán)投資基金的募集行為()。

　　A.與某知名股權(quán)投資基金管理人及某只母基金共同出資成立產(chǎn)業(yè)并購基金用于下游企業(yè)收購

　　B.非公開定向發(fā)行股票資金用于下游企業(yè)收購

　　C.改變上一輪的募資用途用于下游企業(yè)收購

　　D.用自有資金成立一家新的投資公司用于下游企業(yè)收購

　　答案：A

　　【解析】股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。上市公司與基金管理人和母基金共同成立新基金，屬于基金的募集與設(shè)立范疇。

　　11、關(guān)于股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)保管和基金托管，下列表述錯(cuò)誤的是()。

　　A.通常由基金投資者和基金管理人約定是否進(jìn)行托管

　　B.管理人和托管人對投資者同時(shí)承擔(dān)雙重受托責(zé)任

　　C.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任

　　D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)成為基金當(dāng)事人，對基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任

　　答案：D

　　【解析】基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任，而非當(dāng)事人。

　　12、前瞻市盈率是指()。

　　A.股票價(jià)格/下一年度預(yù)測的企業(yè)凈利潤

　　B.股票價(jià)格/上一年度經(jīng)審計(jì)后的企業(yè)凈利潤

　　C.股票價(jià)格/最近四個(gè)季度的企業(yè)凈利潤

　　D.股票價(jià)格/未來三年預(yù)測的企業(yè)加權(quán)平均凈利潤

　　答案：A

　　【解析】前瞻市盈率即當(dāng)前股票價(jià)格與分析師對該公司下一年度凈利潤主流預(yù)測值的比值。

　　13、某機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立一只基金，為了募集到資金，聘請300名人員在街頭派發(fā)宣傳單，向前來咨詢的人員承諾投資本金跟存銀行一樣安全，并且以推介1人給予10%的返點(diǎn)鼓勵(lì)投資者對外進(jìn)行廣泛宣傳。該機(jī)構(gòu)的上述行為中不屬于認(rèn)定非法吸收公眾存款罪條件之一的是()。

　　A.聘請300名人員

　　B.承諾本金跟存銀行一樣安全

　　C.以返點(diǎn)的手段鼓勵(lì)投資者對外進(jìn)行宣傳

　　D.在街頭派發(fā)宣傳單

　　答案：A

　　【解析】同時(shí)符合以下四個(gè)條件即屬于“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：(1)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。(2)通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳。(3)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)。(4)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　14、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)外包的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度

　　B.業(yè)務(wù)外包后，即應(yīng)對外包機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展給予充分信任，由外包機(jī)構(gòu)自行決定是否采取隔離措施

　　C.應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估

　　D.根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍

　　答案：B

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。在開展業(yè)務(wù)外包的各個(gè)階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。

　　15、某合伙型股權(quán)投資基金的基金合同中包含如下條款，其中不符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會相關(guān)基金合同要求的是()。

　　A.本基金的財(cái)產(chǎn)份額不得以任何方式公開募集或發(fā)行

　　B.本基金解散清算時(shí)首先應(yīng)對基金合伙人進(jìn)行分配，如有剩余，則可用于支付基金清算費(fèi)用

　　C.本基金為有限合伙企業(yè)形式，僅有一名普通合伙人

　　D.本基金由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資、管理、運(yùn)用和處理，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督

　　答案：B

　　【解析】基金解散清算時(shí)首先應(yīng)支付基金清算費(fèi)用。