16、某基金管理人以合伙企業(yè)、契約等非法人形式通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金，假設(shè)合伙企業(yè)、契約等并不符合成為合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，該基金管理人正確的做法是()。

　　A.無(wú)需穿透核查最終投資者，但需要核查合伙企業(yè)等是否為合格投資者，不能合并計(jì)算投資者人數(shù)

　　B.穿透核查最終投資者是否為合格投資者，但不能合并計(jì)算投資者人數(shù)

　　C.穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

　　D.無(wú)需穿透核查最終投資者，但需要核查合伙企業(yè)等是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)

　　答案：C

　　【解析】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

　　17、A股權(quán)投資基金對(duì)B公司投資后持股比例為40%，公司創(chuàng)始人的持股比例為60%�，F(xiàn)公司創(chuàng)始人計(jì)劃以每股10元的價(jià)格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正確的是()。

　　A.如果A基金同時(shí)擁有第一拒絕權(quán)和隨售權(quán)，通常先選擇行使隨售權(quán)再行使第一拒絕權(quán)

　　B.如果A基金選擇行使隨售權(quán)，則可以按每股10元的價(jià)格向第三方出售20000股，創(chuàng)始股東將無(wú)法出售任何股票

　　C.如果A基金選擇行使隨售權(quán)，則可以按每股10元的價(jià)格向第三方出售10000股，創(chuàng)始股東可同時(shí)出售10000股

　　D.如果A基金選擇行使隨售權(quán)，則可以按每股10元的價(jià)格向第三方出售8000股，創(chuàng)始股東可同時(shí)出售12000股

　　答案：D

　　【解析】隨售權(quán)又稱(chēng)共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。在本題中股權(quán)投資基金的持股比例為40%.故可以用每股10元的價(jià)格向第三方出售8000股，創(chuàng)始股東可同時(shí)出售12000股。如果A基金同時(shí)擁有第一拒絕權(quán)和隨售權(quán)，通常先選擇行使第一拒絕權(quán)再行使隨售權(quán)。

　　18、下列關(guān)于外幣股權(quán)投資基金的表述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.外幣股權(quán)投資基金既可以在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，也可以在中國(guó)境外以基金名義注冊(cè)法人

　　B.外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的基金

　　C.相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣

　　D.外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出

　　答案：A

　　【解析】外幣股權(quán)投資基金不在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外。

　　19、A公司擬投資某項(xiàng)目，并擬設(shè)立一股權(quán)投資基金作為員工跟投平臺(tái)，A公司共有員工600人，其中30%的員工參與了此次跟投。則關(guān)于A公司設(shè)立的員工跟投平臺(tái)組織形式，描述正確的是()。

　　A.可以為有限責(zé)任公司型基金，或股份有限公司型基金

　　B.可以為股份有限公司型基金

　　C.可以為合伙型基金，或契約型基金

　　D.可以為有限責(zé)任公司型基金，或合伙型基金

　　答案：B

　　【解析】股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《人民共和國(guó)證券投資基金法》《人民共和國(guó)公司法》《人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)200人。本題中，A公司有30%的員工，即180人參與了跟投，即員工跟投平臺(tái)組織形式，為股份有限公司型基金或者信托(契約)型基金。

　　20、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象，私人股權(quán)不包括()。

　　A.上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券

　　B.上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

　　C.上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股

　　D.未上市企業(yè)股權(quán)

　　答案：C

　　【解析】私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

　　21、目前，企業(yè)所得稅稅率一般為()。

　　A.30%

　　B.25%

　　C.15%

　　D.20%

　　答案：B

　　【解析】目前，企業(yè)所得稅稅率一般為25%。

　　22、公司型股權(quán)投資基金合同的主要內(nèi)容不包括()。

　　A.股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容

　　B.反攤薄相關(guān)內(nèi)容

　　C.組織形式相關(guān)內(nèi)容

　　D.合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容

　　答案：B

　　【解析】公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要符合包括公司法等法律法規(guī)要求的要件，同時(shí)適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。

　　23、股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括()。

　　A.有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

　　B.為國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)

　　C.依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算

　　D.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

　　答案：B

　　【解析】股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。(2)業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。(3)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。(4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。(5)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。(6)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　24、下列關(guān)于成本法的說(shuō)法中，正確的是()。

　　A.成本法作為一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來(lái)價(jià)值存在必然聯(lián)系

　　B.成本法是較為常用的股權(quán)投資基金估值方法

　　C.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值

　　D.要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，無(wú)需對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整

　　答案：C

　　【解析】估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。其中，股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。成本法主要作為一種輔助方法存在，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來(lái)價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系。成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。賬面價(jià)值法是指公司資產(chǎn)減去負(fù)債的凈值即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整。

　　25、風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C1的自然人中，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者的是()。

　　A.不具有完全民事行為能力

　　B.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　C.不愿承受任何投資損失

　　D.以上都對(duì)

　　答案：D

　　【解析】基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者：(1)不具有完全民事行為能力。(2)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失。(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

　　26、下列關(guān)于股權(quán)投資基金政府管理主體職責(zé)的描述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.商務(wù)部和國(guó)家外匯管理局對(duì)跨境股權(quán)投資基金活動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)管職責(zé)

　　B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)股權(quán)投資基金募集、投資中的不合規(guī)行為實(shí)施行政監(jiān)管措施和行政處罰

　　C.財(cái)政部和國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作

　　D.國(guó)務(wù)院國(guó)資委和各地方國(guó)資委分別負(fù)責(zé)中央和地方國(guó)有企業(yè)參與股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理

　　答案：B

　　【解析】針對(duì)事中、事后檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、各證監(jiān)局可以視具體情況，分別采取行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)以及交由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)采取自律管理措施等處理方式。

　　27、對(duì)于合伙企業(yè)的稅收制度，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.合伙企業(yè)合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅

　　B.從所得稅層面看，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅

　　C.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅

　　D.合伙企業(yè)未分配利潤(rùn)的，其合伙人可暫不計(jì)算繳納所得稅

　　答案：D

　　【解析】根據(jù)《人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤(rùn))。

　　28、某公司型股權(quán)投資基金解散后進(jìn)入清算程序，目前基金剩余資產(chǎn)為人民幣二千五百萬(wàn)(25000000)元，基金所欠稅款為三百萬(wàn)(3000000)元，對(duì)外所欠債務(wù)為人民幣三千萬(wàn)(30000000)元，清算費(fèi)用為人民幣七十萬(wàn)(700000)元。對(duì)于該基金的清算結(jié)果，下列說(shuō)法正確的是()。

　　A.基金以其剩余資產(chǎn)清償所欠債務(wù)金額為人民幣兩千兩百萬(wàn)(22000000)元

　　B.基金以其剩余資產(chǎn)清償所欠債務(wù)金額為人民幣兩千一百四十萬(wàn)(21400000)元

　　C.基金的清算費(fèi)用和所欠稅款均可以基金剩余資產(chǎn)足額繳納

　　D.基金以其剩余資產(chǎn)清償所欠債務(wù)金額為人民幣兩千五百萬(wàn)(25000000)元

　　答案：C

　　【解析】基金財(cái)產(chǎn)的清算分配順序有一定的要求。公司型及合伙型股權(quán)投資基金在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向基金投資者進(jìn)行分配�；�金以其剩余資產(chǎn)清償所欠債務(wù)金額為人民幣兩千一百三十萬(wàn)(21300000)元。

　　29、對(duì)于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的構(gòu)成要素中的內(nèi)部監(jiān)督的理解正確的是()。

　�、駥�(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行不定期監(jiān)督檢查

　�、�?qū)��?nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查

　　Ⅲ及時(shí)收集與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、外部之間進(jìn)行有效溝通

　　Ⅳ發(fā)現(xiàn)內(nèi)控需求有變化，及時(shí)改進(jìn)更新

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.V、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】?jī)?nèi)部監(jiān)督是對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

　　30、對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書(shū)之日起()日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書(shū)之日起()個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

　　A.60;3

　　B.60;6

　　C.30;6

　　D.30;3

　　答案：A

　　【解析】對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書(shū)之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。