1、股權(quán)投資的流程中，初步盡職調(diào)查的核心是(　)。

　　A、對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值判斷

　　B、詳盡調(diào)查

　　C、投資風(fēng)險(xiǎn)評估

　　D、項(xiàng)目立項(xiàng)

　　2、投資框架協(xié)議的內(nèi)容中，以下不屬于主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方無事實(shí)上的約束力的是(　)。

　�、�.投資達(dá)成的條件

　　Ⅱ.投資方建議的主要投資條款

　�、�.保密條款

　�、�.排他性條款

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅲ、Ⅳ

　　3、關(guān)于股權(quán)投資流程的說法，錯誤的是(　)。

　　A、創(chuàng)業(yè)投資基金主要以購買存量股權(quán)的方式投資于目標(biāo)公司，并購基金主要以增資方式對目標(biāo)公司進(jìn)行投

　　B、在投資交割階段，股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時(shí)間把投資款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶

　　C、股權(quán)投資基金管理人把資金劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)賬戶后，被投資企業(yè)依據(jù)投資協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行股權(quán)的工商變更登記，并按投資協(xié)議約定變更公司章程。

　　D、投資協(xié)議約定投融資雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

　　4、關(guān)于盡職調(diào)查的作用的說法，錯誤的是(　)。

　　A、一般來說，創(chuàng)業(yè)投資基金更側(cè)重于評價(jià)目標(biāo)公司的未來發(fā)展?jié)摿�，而并購基金更�?cè)重于評價(jià)目標(biāo)公司通過重整可能得到的價(jià)值提升空間

　　B、盡職調(diào)查在企業(yè)估值中的作用，主要在于確定被投資企業(yè)的價(jià)值

　　C、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量

　　D、盡職調(diào)查可以評估項(xiàng)目退出的方式和可行性

　　5、以下不屬于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)盡職調(diào)查目的的是(　)。

　　A、識別企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中度

　　B、了解過去企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制

　　C、了解企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值機(jī)制未來的變化趨勢

　　D、了解現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制

　　6、股權(quán)投資基金的不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)也不同，以下不屬于對處于擴(kuò)張期企業(yè)的考察重點(diǎn)的是(　)。

　　A、管理團(tuán)隊(duì)

　　B、產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略

　　C、市場因素

　　D、融資結(jié)構(gòu)

　　7、股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，經(jīng)常采用的分析工具包括(　)。

　　A、盈虧平衡分析和敏感性分析工具

　　B、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具

　　C、總量分析和增量分析工具

　　D、水平分析和速度分析工具

　　8、股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)包括(　)。

　�、�.會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)

　�、�.財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料

　　Ⅲ.財(cái)務(wù)比率分析

　�、�.納稅分析

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　9、股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，計(jì)算公司各年度的下列(　)等，結(jié)合相關(guān)情況，可判斷公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營能力。

　�、�.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　Ⅱ.速動比率

　�、�.存貨周轉(zhuǎn)率

　�、�.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　10、股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的與股東有關(guān)的情況有(　)。

　　Ⅰ.主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易

　�、�.主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封

　　Ⅲ.主要股東與目標(biāo)公司之間是否存在相互擔(dān)�，F(xiàn)象

　�、�.主要股東與目標(biāo)公司之間的資金往來

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ

　　11、在盡職調(diào)查的(　)階段，股權(quán)投資基金應(yīng)準(zhǔn)備一份盡職調(diào)查清單。

　　A、計(jì)劃制訂與團(tuán)隊(duì)組建

　　B、二手資料收集與研讀

　　C、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研

　　D、進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核

　　12、要獲得目標(biāo)公司的第一手資料，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)(　)。

　　A、運(yùn)用先進(jìn)的模型，分析所收集的資料

　　B、對目標(biāo)公司進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)研

　　C、查看企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書

　　D、分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表

　　13、關(guān)于股權(quán)投資基金盡職調(diào)查基本流程的說法，錯誤的是(　)。

　　A、撰寫盡職調(diào)查報(bào)告要遵循一定的格式與內(nèi)容要求，不同的股權(quán)投資基金要求、大體框架均不同

　　B、內(nèi)部復(fù)核通常采取項(xiàng)目組內(nèi)部復(fù)核與項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)核兩個層次

　　C、項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告總結(jié)(結(jié)論)須經(jīng)項(xiàng)目組討論通過，如存在不同意見，也應(yīng)向決策者匯報(bào)

　　D、項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)核是項(xiàng)目組內(nèi)最高級別的復(fù)核，在出具正式盡職調(diào)查報(bào)告前，對盡職調(diào)查項(xiàng)目組作出的重大判斷和在準(zhǔn)備報(bào)告時(shí)形成的結(jié)論作出客觀評價(jià)和把關(guān)

　　14、關(guān)于股權(quán)投資交易的價(jià)值與價(jià)格的說法，錯誤的是(　)。

　　A、價(jià)值是事物的內(nèi)在屬性，是從長期來看合理的、內(nèi)在的價(jià)值，價(jià)格是在某次交易當(dāng)中被交易雙方認(rèn)可的價(jià)值的外在表現(xiàn)形式

　　B、價(jià)格總是等于價(jià)值

　　C、在股權(quán)投資交易中，交易價(jià)格由投融資交易雙方通過談判確定

　　D、在股權(quán)投資交易中，估值結(jié)果可以作為價(jià)格談判的基礎(chǔ)，為確定談判策略提供支持

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

更多2020年基金從業(yè)考試報(bào)名信息可通過4000-525-585進(jìn)行咨詢�；�

　　15、企業(yè)估值的特點(diǎn)包括(　)。

　�、�.整體不是各部分的簡單相加

　�、�.整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式

　�、�.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值

　　Ⅳ.整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ