1.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的( )特點(diǎn)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

　　B.收益共享

　　C.集合投資

　　D.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】D

　　【解析】分散風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的一大特點(diǎn)。證券投資基金可以憑借其集中的巨額資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合，分散投資于多種證券，通過(guò)多元化的投資組合，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　2.封閉式基金的封閉期通常( )。

　　A.無(wú)固定期限

　　B.在5年以上

　　C.在15年以上

　　D.在半年以上

　　【答案】B

　　【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。

　　3.從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般( )債券型基金。

　　A.等同于

　　B.等于或低于

　　C.低于

　　D.高于

　　【答案】D

　　【解析】按投資標(biāo)的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，又有國(guó)家信用作為保證，因而這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，相應(yīng)地，其收益也較低。股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。因此，股票型基金的收益一般高于債券型基金。

　　4.收入型基金是以獲取( )為目的。

　　A.長(zhǎng)期穩(wěn)定收入

　　B.長(zhǎng)期資產(chǎn)增值

　　C.當(dāng)期固定收入

　　D.當(dāng)期最大收入

　　【答案】D

　　【解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低。

　　5.一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。

　　A.成長(zhǎng)型基金

　　B.收入型基金

　　C.指數(shù)基金

　　D.平衡型基金

　　【答案】D

　　【解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。

　　6.指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)( )。

　　A.反方向

　　B.同方向

　　C.無(wú)關(guān)

　　D.相關(guān)性低

　　【答案】B

　　【解析】就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加;反之，收益減少�？梢�(jiàn)，指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)是同方向的。

　　7.指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的( )投資

　　A.社會(huì)閑資

　　B.對(duì)沖基金

　　C.激進(jìn)的投資者

　　D.社�；�金

　　【答案】D

　　【解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社�；�金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

　　8.通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指( )。

　　A.可以在交易所上市交易的封閉式基金

　　B.可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金

　　C.所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金

　　D.所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金

　　【答案】B

　　【解析】ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。

　　9.投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是( )。

　　A.其他基金份額

　　B.一籃子股票

　　C.股票和債券

　　D.現(xiàn)金

　　【答案】B

　　【解析】ETF可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回，不同的是，它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

　　10.證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售( )募集資金。

　　A.理財(cái)產(chǎn)品

　　B.有價(jià)證券

　　C.企業(yè)債券

　　D.基金份額

　　【答案】D

　　【解析】證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。