第1題采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是()。

　　A.風險厭惡型

　　B.風險中立型

　　C.主動管理型

　　D.風險偏好型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：采用歷史數(shù)據(jù)法進行分析，一般將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型，因此本題選C。

　　第2題動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高()報酬。

　　A.短期

　　B.中期

　　C.長期

　　D.短期或中期

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標在于，在不提高系統(tǒng)性風險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬。

　　第3題根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整過程分為四種類型，以下不正確的是()。

　　A.動態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　B.投資組合保險策略

　　C.資產(chǎn)混合配置策略

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

　　第4題()是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

　　A.股票投資組合管理

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.基金績效衡量

　　D.債券投資組合管理

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

　　第5題買入并持有策略是()的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

　　A.動態(tài)

　　B.平衡型

　　C.消極型

　　D.積極型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：買入并持有策略屬于消極型的長期再平衡策略。與此相比，恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略則相對較為積極。一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動而著眼于長期投資。

　　第6題基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容不包括()。

　　A.對基金募集申請材料進行齊備性審查

　　B.對基金募集申請材料進行合規(guī)性檢查

　　C.辦理基金備案

　　D.對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：A、B、C三項都是基金募集申請核準的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請核準的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評審會對基金募集申請進行評審、作出核準或者不予核準的決定。D項是屬于中國證監(jiān)會對基金投資及交易行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。

　　第7題資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于()。

　　A.協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關系

　　B.增強資產(chǎn)的流動性

　　C.消除投資的所有非系統(tǒng)風險

　　D.快速籌資

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關系。

　　第8題如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，()可能優(yōu)于買入并持有策略。

　　A.投資組合保險策略

　　B.買入并持有策略

　　C.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。例如，當股票市場下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn)配置比例不變之后，由于股票市場轉(zhuǎn)而上升，投資組合的業(yè)績因股票投資比例的提高而出現(xiàn)更快的增長。

　　第9題當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于()。

　　A.買入并持有策略

　　B.投資組合策略

　　C.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.投資組合保險策略

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持有策略，在市場向上運動時放棄了利潤，在市場向下運動時增加了損失。

　　第10題()是在將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比率，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。

　　A.投資組合策略

　　B.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　C.投資組合保險策略

　　D.買入并持有策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：投資組合保險策略是在將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。

　　第11題情景綜合分析法的預測期間在()年左右。

　　A.3～4

　　B.3～5

　　C.2～4

　　D.2～5

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯�，為�?zhàn)術性資產(chǎn)配置提供了運行空間。