第1題： ( )是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司。

　　A、麥格理集團(tuán)

　　B、世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

　　C、高盛公司

　　D、布里奇沃特投資公司

　　正確答案：A 麥格理集團(tuán)是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司。

　　第2題： ( )是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

　　A、純?nèi)�過戶

　　B、見券付款

　　C、見款付券

　　D、券款對付

　　正確答案：A 純?nèi)�過戶是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是囯外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。純?nèi)�過戶的特點(diǎn)是快捷、簡便，其本質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)

　　第3題： ( )是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。

　　A、場內(nèi)協(xié)議回購

　　B、場外公開市場回購

　　C、要約回購

　　D、憑證回購

　　正確答案：C 要約回購是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。

　　第4題：下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯誤的是 ( )。

　　A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

　　B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

　　C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

　　D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)

　　正確答案：A 信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。

　　第5題：《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出， ( )是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

　　A.麥格理集團(tuán)

　　B.高盛公司

　　C.布里奇沃特投資公司

　　D.貝萊德

　　正確答案：D 貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

　　第6題：下列不屬于常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)是 ( )。

　　A.貝塔系數(shù)

　　B.久期

　　C.行業(yè)投資集中度

　　D.標(biāo)準(zhǔn)差

　　正確答案：B 常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。

　　第7題：目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法不包括 ( )。

　　A:權(quán)益資本比率

　　B:市盈率

　　C:股利貼現(xiàn)模型

　　D:內(nèi)含報酬率

　　正確答案：A 目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有以下幾類：(1)低市盈率(P/E比率)，選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對象是目前機(jī)構(gòu)投資者普遍運(yùn)用的投資策略。所謂“雙低”，就是低市盈率、低市凈率。市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，市凈率則是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。(2)股利貼現(xiàn)模型，就是將未來各期支付的股利(通常還包括未來某時股票的預(yù)期售價)通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價格與預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV)，據(jù)此判斷股票是否被錯誤定價。另外，我們也可以從內(nèi)含報酬率的角度來判斷買入或賣出。內(nèi)含報酬率就是在凈現(xiàn)值等于0時的折現(xiàn)率，它反映了股票投資的內(nèi)在收益情況。如果內(nèi)含報酬率高于資本的必要收益率，則買入;如果內(nèi)含報酬率低于資本的必要收益率，則賣出。

　　第8題：下列關(guān)于UCITS一號指令說法錯誤的是 ( )。

　　A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS--號指令

　　B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

　　C.指令要求，UCITS基金必須獲得其所在國監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

　　D.封閉式基全屬于UCITS基金的范圍

　　正確答案：D 指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金.②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金.③基金份額只向非歐盟成員國的公眾銷售的基金.④投資與借款政策與指令規(guī)定不符的基金.

　　第9題：AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金收購公司 ( )內(nèi)不允許通過各種形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購活動。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　正確答案：B AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過各種形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購活動。

　　第10題：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起 ( )后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　A.1年

　　B.6個月

　　C.30天

　　D.15天

　　正確答案：B 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　第11題：某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的基準(zhǔn)權(quán)重分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%，股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為 ( )。

　　A.2%

　　B.1%

　　C.3.3%

　　D.1.2%

　　正確答案：D 該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為(90%-60%)10%+(10%-40%)6%=1.2%。

　　第12題：小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權(quán)收益率為 ( )。

　　A.20.0%

　　B.10.2%

　　C.6.7%

　　D.8.5%

　　正確答案：C R1=(0.95-1)/1100%=-5%，R2=[1.4-(0.95+0.2)]/(0.95+0.2)100%=21.7%，R3=[1.2-(1.4-0.1)]/(1.4-0.1)100%=-7.7%，則時間加權(quán)收益率=(1-5%)(1+21.7%)(1-7.7%)-1=6.7%。

　　第13題：就債券研究而言，它主要側(cè)重于 ( )。

　　A、債券的久期判斷

　　B、債券的走勢形態(tài)判斷

　　C、債券的到期時間判斷

　　D、債券的到期收益率判斷

　　正確答案：A 就債券研究而言，它主要側(cè)重于債券的久期判斷。

　　第14題： ( )是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

　　A、印花稅

　　B、買賣價差

　　C、傭金

　　D、機(jī)會成本

　　正確答案：C 傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

　　第15題： ( )是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦�率�?/P>

　　A、實(shí)際利率

　　B、名義利率

　　C、即期利率

　　D、遠(yuǎn)期利率

　　正確答案：B 實(shí)際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦�率，�?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實(shí)際利率高。

　　第16題： ( )是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

　　A、信用評級

　　B、信用利差

　　C、債券評級

　　D、債券利差

　　正確答案：B 信用利差是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

　　第17題： ( ) 是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　A、跟量算法

　　B、時間加權(quán)平均價格算法

　　C、執(zhí)行偏差算法

　　D、成交量加權(quán)平均價格算法

　　正確答案：D 成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　第18題：消極的債券組合管理者通常把市場價格看作 ( )。

　　A:均衡交易價格

　　B:非均衡交易價格

　　C:價格被高估

　　D:價格被低估

　　正確答案：A 消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們不試圖尋找價格被低估的債券品種，而只關(guān)注債券組合的風(fēng)險控制。

　　第19題： ( )，證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司。

　　A.2001年5月

　　B.2002年6月

　　C.2003年10月

　　D.2000年6月

　　正確答案：B

　　第20題：分析師通過計算某公司的財務(wù)報表，得出該公司銷售凈利潤率為8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為100%，資產(chǎn)負(fù)債率為75%，該公司的凈資產(chǎn)收益率為 ( )。

　　A.25%

　　B.32%

　　C.60%

　　D.44%

　　正確答案：B 凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務(wù)杠桿=8%100%1(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=32%。

————————————　基金題庫搶先試用　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

立即基金備考群