第 1 題：債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。

　　A：流動性偏好理論

　　B：流動性偏好理論

　　C：理論期限結(jié)構(gòu)的特性

　　D：套利原理

　　答案：B

　　第 2 題：下列關(guān)于權(quán)益類證券的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的是()。

　　A：系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

　　B：系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

　　C：系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險

　　D：系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

　　答案：C

　　第 3 題：股票市場上有一支股票的價格是每股 30 元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤為 1000 萬元，銷售收入總額為 10000 萬元，未分配利潤為 3000 萬元，該公司的股本數(shù)額為 1000 萬股。該股票的市盈率為()。

　　A：3

　　B：10

　　C：15

　　D：30

　　答案：D

　　第 4 題：當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，()。

　　A：公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加

　　B：公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變

　　C：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加

　　D：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變

　　答案：C

　　第 5 題：技術(shù)分析的三項假定不包括()。

　　A：市場行為涵蓋一切信息

　　B：股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動

　　C：歷史會重演

　　D：資產(chǎn)價格運(yùn)動遵循不可預(yù)測的模式

　　答案：D

　　解析：技術(shù)分析的三項假定是指：

　�、偈袌鲂袨楹�蓋一切信息。一家公司盈利、股利和未來業(yè)績變化的有關(guān)信息都會自動反映在公司以往價格上。

　�、诠蓛r具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價格沿趨勢運(yùn)動。根據(jù)技術(shù)分析，股票價格沿著趨勢運(yùn)行并傾向于延續(xù)下去，直到有事件改變了股票的供求平衡，趨勢方告結(jié)束。

　�、蹥v史會重演。技術(shù)分析隱含的一個重要前提是資產(chǎn)價格運(yùn)動遵循可預(yù)測的模式，并且沒有足夠的投資者可以識別這種模式，市場多數(shù)投資者是根據(jù)情緒而不是理智進(jìn)行投資決策。

　　第 6 題：反轉(zhuǎn)收益曲線意味著()。

　　A：短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

　　B：長短期債券收益率基本相等

　　C：短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

　　D：短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

　　答案：D

　　解析：收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。主要有三種類型：

　　①正收益曲線(或稱上升收益曲線)，其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;

　�、诜崔D(zhuǎn)收益曲線(或稱下降收益曲線)，其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;

　�、鬯�平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。

　　第7 題：下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是()。

　　A：經(jīng)濟(jì)增長

　　B：流動性風(fēng)險

　　C：政治因素

　　D：利率、匯率與物價波動

　　答案：B

　　第8 題：基金的業(yè)績歸因不包括()。

　　A：資產(chǎn)配置

　　B：業(yè)績比較基準(zhǔn)選擇

　　C：行業(yè)選擇

　　D：證券選擇

　　答案：B

　　解析：基金的業(yè)績歸因是指在計算出基金超額收益的基礎(chǔ)上將其分解，研究基金超額收益的組成。一般可對基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇等方面進(jìn)行歸因。

　　第 9 題：()不是按照債券持有人收益方式分類的債券。

　　A：固定利率債券

　　B：累進(jìn)利率債券

　　C：免稅債券

　　D：貼現(xiàn)債券

　　答案：D

　　解析：按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等。本題考查的重點(diǎn)：債券的不同分類及各種債券的概念及特點(diǎn)

　　第10題：本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種()。

　　A：證券抵押貸款

　　B：融資租賃

　　C：信用貸款

　　D：金融衍生品

　　答案：A

　　解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主。