第1題： 麥考利久期從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均期限，下列說法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、麥考利久期是指債券的平均到期時(shí)間

　　B、利用久期來計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是精確值

　　C、凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

　　D、凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價(jià)格下降的幅度

　　正確答案：B 利用久期來估計(jì)債券價(jià)格的波動(dòng)性實(shí)際是用價(jià)格收益率曲線的切線作為價(jià)格收益率曲線的近似。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第2題：關(guān)于營運(yùn)資本的下列表述中正確的是 ( )

　　A.營運(yùn)資本是資產(chǎn)總額減負(fù)債總額后的剩余部分

　　B.營運(yùn)資本指標(biāo)的分析一般只進(jìn)行橫向比較

　　C.營運(yùn)資本越多越好

　　D.對企業(yè)來說，過多持有營運(yùn)資本可能會(huì)降低企業(yè)的盈利能力

　　正確答案：D

　　第3題：遠(yuǎn)期合約是 ( )合約，期貨合約是 ( )合約。

　　A、標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化

　　B、標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化

　　C、非標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化

　　D、非標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化

　　正確答案：D 遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即它不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的;相對遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　第4題：過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用;下列選項(xiàng)關(guān)于過戶費(fèi)的說法正確的是 ( )。

　　A、深交所的過戶費(fèi)包含在交易經(jīng)手費(fèi)中，不向投資者單獨(dú)收取。深交所A股交易經(jīng)手費(fèi)現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為按交易額的0.1125‰

　　B、對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)。在上交所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5%;在深交所，稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元

　　C、上交所A股交易過戶費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為按成交面額的0.75‰向買賣雙方投資者分別收取，其中中國結(jié)算公司上海分公司收取0.375‰，結(jié)算參與人留存0.375‰(目前托管人不收取)

　　D、基金交易目前不收過戶費(fèi)

　　正確答案：B 對于B股，雖然沒有過戶費(fèi)。在上交所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5‰;在深交所，稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。

　　第5題：互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的 ( )的合約。

　　A、現(xiàn)金流

　　B、資產(chǎn)

　　C、負(fù)債

　　D、證券

　　正確答案：A 本題考查互換合約的概念。

　　第6題：滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括 ( )。

　　A、刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B、推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

　　C、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　D、構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

　　正確答案：C 滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)，構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制、完善國內(nèi)資本市場。

　　第7題：滬深300指數(shù)的計(jì)算采用 ( )，按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。

　　A、除數(shù)修正法

　　B、派許加權(quán)法

　　C、市值總價(jià)加權(quán)法

　　D、加權(quán)平均法

　　正確答案：B 滬深300指數(shù)在上海和深圳證券市場中選取300支A股股票作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)1000點(diǎn)，其計(jì)算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算。

　　第8題：下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是 ( )。

　　A、買入返售金融資產(chǎn)收入

　　B、存款利息收入

　　C、債券利息收入

　　D、銀行貸款利息收入

　　正確答案：D 利息收入指基金經(jīng)營活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息:收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

　　第9題：私募股權(quán)投資最早在 ( )地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

　　A、歐美

　　B、東亞

　　C、北美

　　D、南美

　　正確答案：A 隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，另類投資和其他傳統(tǒng)投資產(chǎn)品一樣，也呈現(xiàn)出了國際化的趨勢。私募股權(quán)投資最早在歐美地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展，但最近幾年，包括美國大型私募股權(quán)基金在內(nèi)的絕大部分私募股權(quán)投資者將其眼光轉(zhuǎn)向了東亞市場。

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　　第10題：目前最大的RQFII管理機(jī)構(gòu)是 ( )。

　　A.華夏基金(香港)有限公司

　　B.易方達(dá)資產(chǎn)管理(香港)有限公司

　　C.南方東英資產(chǎn)

　　D.招商基金管理公司

　　正確答案：C 2002年12月26日，首家合資基金公司 ( )成立。

　　第11題：A.華夏基金管理公司

　　B.廣發(fā)基金管理公司

　　C.天弘基金管理公司

　　D.招商基金管理公司

　　正確答案：D ( )是在公司用于投資、營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

　　第12題：A、股利貼現(xiàn)模型

　　B、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　C、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　D、超額收益貼現(xiàn)模型

　　正確答案：B 股權(quán)自由現(xiàn)金流量是在公司用于投資、營運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，它是公司支付所有營運(yùn)費(fèi)用、再投資支出，以及所得稅和凈債務(wù)(即利息、本金支付減發(fā)行新債務(wù)的凈額)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

　　第13題：收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是 ( )

　　A、水平收益曲線

　　B、正收益曲線

　　C、反轉(zhuǎn)收益曲線

　　D、上升收益曲線

　　正確答案：A 收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是水平收益曲線。

　　第14題：選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價(jià)有 ( )支持。

　　A、平穩(wěn)的預(yù)期收益

　　B、平穩(wěn)的實(shí)際收益

　　C、較高的預(yù)期收益

　　D、較高的實(shí)際收益

　　正確答案：D 選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價(jià)有較高的實(shí)際收益支持。

　　第15題：貨幣基金的管理費(fèi)率不高于 ( )。

　　A、1%

　　B、1.5%

　　C、0.75%

　　D、0.33%

　　正確答案：D 目前，我囯股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率不高于0.33%