第16題：貨幣市場(chǎng)基金可以投資于剩余期限小于 ( )天但剩余存續(xù)期超過 ( )天的浮動(dòng)利率債券。

　　A、197;197

　　B、356;356

　　C、397;367

　　D、397;397

　　正確答案：D 貨幣市場(chǎng)基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實(shí)際上該債券品種的期限往往很長(zhǎng)(如10年)，因此，該券種在收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等方面會(huì)與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布時(shí)，應(yīng)充分考慮基金投資該類債券的情況。

　　第17題： ( )是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

　　A、流動(dòng)性比率

　　B、財(cái)務(wù)杠桿比率

　　C、營(yíng)運(yùn)效率比率

　　D、盈利能力比率

　　正確答案：A 流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償清能力的比率，旨分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小。

　　第18題： ( )假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。

　　A、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　C、超額收益貼現(xiàn)模型

　　D、股利貼現(xiàn)模型

　　正確答案：D 若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值，這就是著名的股利貼現(xiàn)模型。

　　第19題：信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了 ( )的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。

　　A、平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　B、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　D、市場(chǎng)平均收益率

　　正確答案：C 信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。

　　第20題：基金的運(yùn)作費(fèi)用不包括 ( )。

　　A、審計(jì)費(fèi)用

　　B、過戶費(fèi)

　　C、上市年費(fèi)

　　D、分紅手續(xù)費(fèi)

　　正確答案：B 基金的運(yùn)作費(fèi)用包括：審計(jì)費(fèi)用、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　第21題：基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均 ( );如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

　　A、份額凈值

　　B、資產(chǎn)凈值

　　C、股票交易量

　　D、份額總數(shù)

　　正確答案：B 基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值;如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

　　第22題：買斷式回購(gòu)交易時(shí)單支券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通是的 ( )。

　　A、10%

　　B、30%

　　C、20%

　　D、40%

　　正確答案：C 按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的200%。

　　第23題： ( )用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

　　A、流動(dòng)性

　　B、財(cái)務(wù)杠桿

　　C、營(yíng)運(yùn)效率

　　D、盈利能力

　　正確答案：C 營(yíng)運(yùn)效率用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營(yíng)運(yùn)效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長(zhǎng)期比率。

　　第24題：UCITS指令的管轄原則，是以 ( )為主， ( )為輔。

　　A.歐盟;母國(guó)

　　B.母國(guó);歐盟

　　C.母國(guó);東道國(guó)

　　D.東道國(guó);母國(guó)

　　正確答案：C UCITS指令的管轄原則以母國(guó)為主，東道國(guó)為輔�；�金以其注冊(cè)國(guó)或管理基金的基金管理公司的注冊(cè)國(guó)為母國(guó)。

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　　第25題：可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上是一種普通股票的 ( )。

　　A、看漲期權(quán)

　　B、看跌期權(quán)

　　C、利率期權(quán)

　　D、互換期權(quán)

　　正確答案：A 可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利，因此，可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)。

　　第26題：衍生工具按照特點(diǎn)來(lái)分類，不包括 ( )。

　　A、遠(yuǎn)期合約

　　B、期貨合約

　　C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D、獨(dú)立衍生工具

　　正確答案：D 按合約特點(diǎn)分類：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　第27題：基本分析的優(yōu)點(diǎn)是 ( )。

　　A、能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

　　B、同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接

　　C、預(yù)測(cè)的精度較高

　　D、獲得利益的周期短

　　正確答案：A 基本分析主要是對(duì)公司的基本面進(jìn)行分析，能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單。

　　第28題：UCITS一號(hào)指令中，下列關(guān)于基金的投資比例限制，說法正確的是 ( )。

　　A.在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可允許基金80%投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券

　　B.基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%

　　C.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;成員國(guó)可將此比例提高到20%

　　D.一般情況下，可以投資于同一基金管理公司或關(guān)聯(lián)公司所管理的其他基金

　　正確答案：B UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%;成員國(guó)可將此比例提高到10%。在持有人利益得到保護(hù)的前提下，成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可允許基金100%投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券�；�金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%，一般情況下不得投資于同一基金管理公司或關(guān)聯(lián)公司所管理的其他基金。

　　第29題：普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān) ( )的角色。

　　A.基金發(fā)行人

　　B.基金管理人

　　C.基金投資人

　　D.基金監(jiān)管人

　　正確答案：B 普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān)基金管理人的角色。

　　第30題：基金贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的 ( )。

　　A、1.5%

　　B、1%

　　C、3%

　　D、5%

　　正確答案：D 基金贖回費(fèi)率規(guī)定不得超過贖回金額的5%。