1、會(huì)員制證券交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)是()。

　　A.董事會(huì)

　　B.理事會(huì)

　　C.監(jiān)事會(huì)

　　D.會(huì)員大會(huì)

　　答案：B

　　解析：會(huì)員制證券交易所通常設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)。其中.理事會(huì)要向會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)，是交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)。

　　2.基金會(huì)計(jì)的核算主體是( )。

　　A.基金份額持有人

　　B.基金托管人

　　C.基金管理公司

　　D.證券投資基金

　　答案：D

　　解析：會(huì)計(jì)主體是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定對象。企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

　　3.國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于( )。

　　A.1%

　　B.0.1%

　　C.0.01%

　　D.0.001%

　　答案：C

　　解析：國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于 0.01%

　　4.關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯(cuò)誤的是

　　A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

　　B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算

　　C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法

　　D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入

　　答案：D

　　解析：GIPS收益率計(jì)算的相關(guān)規(guī)定

　　(1)必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入。

　　(2)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同時(shí)期的回報(bào)率必須以幾何平均方式相關(guān)聯(lián)。最低要求為：自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率;自2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流的日子對投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。

　　(3)投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能反映期初價(jià)值及對外現(xiàn)金流的方法。

　　(4)在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益。

　　(5)所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買賣開支，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

　　(6)自2006年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

　　(7)若實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計(jì)出的買賣開支;計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買賣開支。

　　5.在質(zhì)押式回購期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對利息的處理方式為(??)。

　　A.歸資金融入方所有

　　B.歸資金融出方所有

　　C.歸逆回購方所有

　　D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

　　答案：A

　　解析：質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動(dòng)用。質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方所有。

　　6.某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為(??)。

　　A.8.5%和8.8%

　　B.8.4%和9.2%

　　C.9.2%和9.2%

　　D.8.4%和8.8%

　　答案：A

　　解析：(注意要先給數(shù)據(jù)排序)凈值增長率平均數(shù)=(8.4%+7.2%+9.2%+10.1%+6.3%+9.8%)/6=8.5%，中位數(shù)=(9.2%+8.4%)/2=8.8%。

　　7.基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是(　　)。

　　A.基金管理人

　　B.滬深交易所

　　C.基金托管人

　　D.券商

　　答案：A

　　解析：國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》規(guī)定：“資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人”。

　　8.下列關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”的表述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

　　C.投機(jī)交易減弱了市場的流動(dòng)性

　　D.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

　　答案：C

　　解析：投機(jī)交易增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場正常運(yùn)營的保證。

　　9.目前，我國基金管理費(fèi)常用的計(jì)提方法和支付方式是(　　)。

　　A.逐日計(jì)提，按月支付

　　B.逐日計(jì)提，按日支付

　　C.逐月計(jì)提，按季支付

　　D.逐月計(jì)提，按月支付

　　答案：A

　　解析：目前，我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

　　10.下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易

　　B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

　　C.交易員負(fù)責(zé)審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，對于可能不盈利指令可以拒絕

　　D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)

　　答案：C

　　解析：交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。

　　11.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自下而上策略，下列表述正確的是(??)。

　　A.在實(shí)施中有固定模式

　　B.從行業(yè)配置入手

　　C.關(guān)注個(gè)股表現(xiàn)

　　D.從風(fēng)格配置入手

　　答案：C

　　解析：自下而上策略主要關(guān)注個(gè)股的選擇(C項(xiàng)說法正確)，在實(shí)施過程中沒有固定模式(ABD項(xiàng)說法錯(cuò)誤)，只要能夠挑選出業(yè)績突出的股票即可。

　　12.為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，下列應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)的是(　　)。

　　A.托管機(jī)構(gòu)

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.基金管理公司

　　答案：D

　　解析：為準(zhǔn)確、及時(shí)進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理人應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)。

　　13.下列投資品種不屬于大宗商品的是(　　)。

　　A.大豆

　　B.滬深300ETF基金

　　C.原油

　　D.橡膠

　　答案：B

　　解析：大宗商品基本上可以分為四類：能源類、基礎(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類。

　　14.票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%，當(dāng)期市場價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為(??)。

　　A.5.5%

　　B.10.1%

　　C.8.8%

　　D.6.5%

　　答案：C

　　解析：由95=6/(1+y)^1+106/(1+y)^2，得到到期收益率y≈8.8%。

　　15.下列不屬于QDII基金的投資范圍的是(??)。

　　A.房地產(chǎn)抵押按揭

　　B.遠(yuǎn)期合約

　　C.住房按揭支持證券

　　D.可轉(zhuǎn)換債券

　　答案：A

　　解析：QDII基金不得有下列行為：(1)購買不動(dòng)產(chǎn)。(2)購買房地產(chǎn)抵押按揭。(3)購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。(4)購買實(shí)物商品。(5)除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。(6)利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。(7)參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。(8)從事證券承銷業(yè)務(wù)。(9)中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。