2019基金從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)典試題及答案（五）

　　1. 在滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略中，為使債券組合最大限度地避免市場利率變化的影響組合應(yīng)滿足( )。AB

　　A：債券的投資組合久期等于負(fù)債的久期

　　B：投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于未來負(fù)債的現(xiàn)值

　　C：組合中各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

　　D：組合中各種負(fù)債的久期的分布必須比債券的久期分布更方

　　解析：應(yīng)滿足債券的投資組合久期等于負(fù)債的久期、投資組合的現(xiàn)金流量值等于未來負(fù)債的現(xiàn)值。

　　2. 用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有( )。ABCD

　　A：周轉(zhuǎn)率

　　B：折(溢)價(jià)率

　　C：跟蹤偏離率

　　D：費(fèi)用率

　　解析：用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有折(溢)價(jià)率、周轉(zhuǎn)率、費(fèi)用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。

　　3. 下列關(guān)于LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管說法正確的是( )。AC

　　A：需要兩個(gè)交易日的時(shí)間

　　B：需要一個(gè)交易日的時(shí)間

　　C：如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出

　　D：如處理成功T+1日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出

　　解析：目前，基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)交易日的時(shí)間。如處理成功T+2日起，托管轉(zhuǎn)入的基金份額可以贖回或賣出。

　　4. 根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》，基金管理公司聘請的獨(dú)立董事滿足的條件包括( )。BCD

　　A：具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷

　　B：有履行職責(zé)所需要的時(shí)間

　　C：直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

　　D：最近3年沒有受證券、銀行等行政管理部門的行政處罰

　　解析：具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷。

　　5. 封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括( )。ABCD

　　A：基金運(yùn)作方式

　　B：基金收益率分配原則、執(zhí)行方式

　　C：基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資原則

　　D：基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式

　　解析：基金合同的主要披露事項(xiàng)的內(nèi)容。

　　6. 基金托管人對基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括( )。ABCD

　　A：基金賬務(wù)

　　B：基金頭寸

　　C：基金資產(chǎn)凈值

　　D：基金費(fèi)用

　　解析：基金會(huì)計(jì)復(fù)核的內(nèi)容不得：基金賬務(wù)的復(fù)核;基金頭寸的復(fù)核;基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核;基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核;基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核;業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核。

　　7. 以下關(guān)于開放式基金認(rèn)購、申購和贖回費(fèi)的說法中，正確的有( )。BD

　　A：認(rèn)購費(fèi)率將統(tǒng)一按認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取

　　B：申購費(fèi)率不得超過申購金額的5%

　　C：認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)不可以從贖回金額中扣除，只能在基金份額發(fā)售或者申購時(shí)收取

　　D：贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%

　　解析：認(rèn)購費(fèi)率將統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取;認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購時(shí)收取，也可以從贖回金額中扣除。

　　8. 關(guān)于基金收益分配的說法中，正確的有( )。BCD

　　A：開放式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年的虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年的分配

　　B：開放式基金需在合同中約定每年基金收益率分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

　　C：開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式

　　D：對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

　　解析：封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先彌補(bǔ)上一年的虧損，然后才可以進(jìn)行當(dāng)年的分配。

　　9. 債券投資的名義收益率包括( )。CD

　　A：基礎(chǔ)利率

　　B：無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　C：實(shí)際回報(bào)率

　　D：持有期內(nèi)的通貨膨脹

　　解析：債券的購買力風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容：債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。

　　10. 基金監(jiān)管主要包括以下哪些方面的內(nèi)容( )。ABC

　　A：對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　B：對基金運(yùn)作的監(jiān)管

　　C：對基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管

　　D：對基金募集期的監(jiān)管

　　解析：基金監(jiān)管的3個(gè)方面。

　　11. 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有( )。ABCD

　　A：貝塔值

　　B：標(biāo)準(zhǔn)值

　　C：持股集中度

　　D：持股數(shù)量

　　解析：另外還有行業(yè)投資集中度等5個(gè)主要的指標(biāo)。

　　12. 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點(diǎn)有( )。ABD

　　A：支付模式為直線

　　B：市場變動(dòng)時(shí)不行動(dòng)

　　C：有利的市場環(huán)境是強(qiáng)趨勢

　　D：要求的市場流動(dòng)性小

　　解析：有利的市場環(huán)境的牛市。

　　13. 運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有( )。ACD

　　A：僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的

　　B：不如全域比較有意義

　　C：同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大

　　D：要做到公平分組很困難

　　解析：這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。

　　14. 基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括( )。ABCD

　　A：投資監(jiān)督

　　B：會(huì)計(jì)核算和估值

　　C：資金清算

　　D：技術(shù)系統(tǒng)

　　解析：基金托管人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。

　　15. 下列有關(guān)資本市場的敘述，正確的是( )。AC

　　A：資本市場線是有效投資組合的集合

　　B：資本市場線與證券市場線相同

　　C：資本市場線描述了有效組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系

　　D：資本市場的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)為貝塔系數(shù)

　　解析：資本市場線只揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系;資本市場線與證券市場線不相同;資本市場線的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)差。

　　16. 目前我國基金的監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及三個(gè)方面( )。ABD

　　A：對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　B：對基金運(yùn)作的監(jiān)管

　　C：對基金持有人的監(jiān)管

　　D：對基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管

　　解析：目前我國基金的監(jiān)管從內(nèi)容上主要涉及三個(gè)方面：對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對基金運(yùn)作的監(jiān)管、對基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管。

　　17. 計(jì)算基金證券選擇貢獻(xiàn)需已知的變量包括( )。ACD

　　A：該類資產(chǎn)的實(shí)際投資比例

　　B：該類資產(chǎn)事先確定的正常的投資比例

　　C：該類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率

　　D：該類資產(chǎn)的實(shí)際投資收益率

　　解析：考察證券選擇貢獻(xiàn)的公式。

　　18. 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金募集期限屆滿，不能滿足募集要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)以下( )責(zé)任。BC

　　A：在6個(gè)月內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

　　B：在30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息

　　C：以固定財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用

　　D：提交申請，承諾在一定時(shí)間內(nèi)完成募集工作

　　解析：在30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

　　19. 封閉式基金與開放式基金的不同點(diǎn)包括( )。ABC

　　A：期限與份額限制不同

　　B：交易場所不同

　　C：價(jià)格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的權(quán)利不同

　　解析：還包括激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。

　　20. 封閉式基金與開放式基金的不同點(diǎn)包括( )。ABC

　　A：期限與份額限制不同

　　B：交易場所不同

　　C：價(jià)格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的權(quán)利不同

　　解析：還包括激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。