11、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率和平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率(　)。

　　A、是基金B(yǎng)的兩倍

　　B、小于基金B(yǎng)的兩倍

　　C、大于基金B(yǎng)的兩倍

　　D、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)

　　12、下列關(guān)于詹森α指標(biāo)說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、當(dāng)αp=0時(shí)，說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的市場(chǎng)指數(shù)的收益率不存在顯著差異

　　B、當(dāng)αp>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

　　C、當(dāng)αp<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

　　D、詹森α指標(biāo)既在相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較，也在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金群體中比較

　　13、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有(　)。

　�、�.β系數(shù)是固定不變的

　　Ⅱ.沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場(chǎng)指數(shù)

　�、�.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對(duì)超額收益α的測(cè)度造成實(shí)質(zhì)影響

　　Ⅳ.理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率(證券市場(chǎng)線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率)與實(shí)際應(yīng)用中的國(guó)債收益率往往不同

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　14、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的表述正確的有(　)。

　�、�.基金的業(yè)績(jī)歸因是評(píng)估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)

　　Ⅱ.既可以對(duì)基金的絕對(duì)收益進(jìn)行歸因，也可以對(duì)其相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的相對(duì)收益進(jìn)行歸因

　�、�.相對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

　�、�.絕對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　15、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.基金評(píng)價(jià)僅涉及基金業(yè)績(jī)的度量

　�、�.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)基金投資管理能力的評(píng)價(jià)

　　Ⅲ.證券選擇能力為基金通過選擇價(jià)值被低估的證券產(chǎn)生額外收益的能力

　�、�.投資組合管理首要的是風(fēng)險(xiǎn)管理，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)造穩(wěn)定、可持續(xù)的超額收益，超額收益的來源主要通過證券選擇和時(shí)機(jī)選擇

　　Ⅴ.時(shí)機(jī)選擇能力為基金根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，通過調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置，以增加或降低對(duì)市場(chǎng)的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)、創(chuàng)造超額收益的能力

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　16、國(guó)外對(duì)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性的實(shí)證研究成果較多，用到的研究方法主要有(　)。

　　Ⅰ.基金收益序列的回歸系數(shù)檢驗(yàn)

　�、�.基于基金輸贏變化的或然表的方法

　　Ⅲ.基金收益序列的卡方統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)

　�、�.基金收益率排序的Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)的檢驗(yàn)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅳ

　　17、事后分析是根據(jù)基金在實(shí)際運(yùn)作期間表現(xiàn)出來的特征來識(shí)別其投資風(fēng)格，具體可以分為(　)。

　　A、基于組合的風(fēng)格分析和基于收益率的風(fēng)格分析

　　B、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)格分析和基于混沌理論的風(fēng)格分析

　　C、基于組合的風(fēng)格分析和基于混沌理論的風(fēng)格分析

　　D、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)格分析和基于收益率的風(fēng)格分析

　　18、國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有(　)。

　　Ⅰ.基金分類

　�、�.方法模型

　�、�.充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征

　�、�.充分考慮信息有效性因素

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　19、GIPS的特點(diǎn)主要有(　)。

　　Ⅰ. GIPS非強(qiáng)制，屬于自愿參與性質(zhì)，并代表業(yè)績(jī)報(bào)告的最低標(biāo)準(zhǔn)

　　Ⅱ.GIPS標(biāo)準(zhǔn)包含兩套

　�、�.為了防止機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績(jī)良好的組合，GIPS規(guī)定投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將所有可自由支配于預(yù)期投資策略及收取管理費(fèi)的組合，根據(jù)相同策略或投資目標(biāo)，納入至少一個(gè)以上的組合群

　　Ⅳ.除成立未滿5年的投資管理機(jī)構(gòu)外，所有機(jī)構(gòu)必須匯報(bào)至少5年以上符合GIPS的業(yè)績(jī)，并于此后每年更新業(yè)績(jī)，一直匯報(bào)至20年以上的業(yè)績(jī)

　�、�.GIPS依賴于輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　20、GIPS收益率計(jì)算規(guī)定，自2010年1月1日起，必須至少(　)個(gè)月一次計(jì)算組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、6