21、下列關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、股票基金凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越小，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高

　　B、股票基金主要面臨非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、股票基金可以通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、股票基金通過(guò)設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

　　22、關(guān)于股票基金的β系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、可以用β系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小

　　B、β系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長(zhǎng)率下跌1%

　　C、β系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金

　　D、β系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金

　　23、下列關(guān)于股票基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、基金股票換手率的倒數(shù)為基金持股的平均時(shí)間

　　B、低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

　　C、高周轉(zhuǎn)率的基金則傾向于對(duì)股票的頻繁買入與賣出

　　D、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為1%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年

　　24、債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括(　)。

　　Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　25、關(guān)于債券基金，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)上升

　　B、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)下降

　　C、債券基金的杠桿率不得超過(guò)100%

　　D、債券基金常常以組合已有債券作為抵押品，融資買入更多債券，這個(gè)過(guò)程也叫加杠桿

　　26、如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由2%上升到3%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將(　)。

　　A、減少9%

　　B、減少3%

　　C、增加9%

　　D、增加3%

　　27、針對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)監(jiān)控指標(biāo)和管理方式有(　)。

　　Ⅰ.定期評(píng)估交易對(duì)手的信用資質(zhì)

　�、�.控制交易對(duì)手集中度和組合流動(dòng)性

　�、�.交易對(duì)手限額管理

　�、�.根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28、衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括(　)。

　�、�.持倉(cāng)集中度

　�、�.現(xiàn)金比例

　�、�.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

　　Ⅳ.流動(dòng)受限資產(chǎn)比例

　�、�.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　29、下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是(　)。

　　Ⅰ.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致再投資風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.在利率相對(duì)較低的時(shí)期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款

　�、�.提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場(chǎng)利率上升時(shí)贖回債券，以避免低息票利率的損失

　　Ⅳ.再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)固定收益證券利息收入再投資收益的影響

　�、�.對(duì)于再投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取的防范措施是分散債券的期限，長(zhǎng)短期配合

　　A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　30、下列不屬于可轉(zhuǎn)債特點(diǎn)的是(　)。

　　A、債權(quán)性

　　B、股權(quán)性

　　C、固定性

　　D、可轉(zhuǎn)換性

　　31、為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有(　)。

　　Ⅰ.建立健全逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平

　　Ⅱ.質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)

　　Ⅲ.在進(jìn)行逆回購(gòu)交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)

　　Ⅳ.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過(guò)于集中，適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　32、貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)有(　)。

　�、�.收益穩(wěn)定

　�、�.流動(dòng)性強(qiáng)

　�、�.購(gòu)買限額低

　�、�.資本安全性高

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ

　　33、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的50%時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)(　)天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)(　)天。

　　A、60，120

　　B、90，180

　　C、60，180

　　D、120，240

　　34、當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的20%時(shí)，投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于(　)。

　　A、10%

　　B、20%

　　C、30%

　　D、50%

　　35、按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)(　)。

　　A、5%

　　B、10%

　　C、15%

　　D、20%

　　36、浮動(dòng)利率債券目前可參考的基準(zhǔn)利率不包括(　)。

　　A、一年定存利率

　　B、SHIBOR

　　C、回購(gòu)利率

　　D、LIBOR

　　37、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、貨幣市場(chǎng)基金會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性越好，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

　　C、貨幣市場(chǎng)基金可以投資剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券

　　D、貨幣市場(chǎng)基金通常采用攤余成本法進(jìn)行估值核算

　　38、關(guān)于指數(shù)基金，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　Ⅰ.指數(shù)基金可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類

　�、�.復(fù)制型指數(shù)基金在將大部分資產(chǎn)按照基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重配置的基礎(chǔ)上，也用一部分資產(chǎn)進(jìn)行積極的投資

　�、�.復(fù)制型指數(shù)基金的目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益

　　Ⅳ.增強(qiáng)型指數(shù)基金力求按照基準(zhǔn)指數(shù)的成分和權(quán)重進(jìn)行配置

　�、�.增強(qiáng)型指數(shù)基金的目標(biāo)是最大限度地減小與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差

　　A、Ⅰ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　39、關(guān)于ETF，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　�、�.ETF既可以申購(gòu)或贖回，又可以在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣

　　Ⅱ.根據(jù)投資方法的不同，ETF可以分為指數(shù)基金和積極管理型基金

　�、�.目前國(guó)內(nèi)推出的ETF是積極管理型基金

　�、�.ETF指數(shù)基金通常采用完全被動(dòng)式的管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，兼具股票和指數(shù)基金的特色

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　40、避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的(　)。

　　A、80%

　　B、90&

　　C、50%

　　D、60%

　　41、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有(　)。

　�、�.可運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露

　�、�.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍內(nèi)

　　Ⅲ.通過(guò)不同國(guó)家地區(qū)的資產(chǎn)組合配置分散風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.多幣種投資和匯率避險(xiǎn)操作相結(jié)合

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ