2018基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎知識》預測試卷（七）

　　1、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是( )

　　A 固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

　　B 息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C 人民幣債券和外幣債券

　　D 政府債券、金融債券、公司債券

　　參考答案：D 教材頁碼：上冊201頁

　　解析：安發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　2、通�？梢杂秘愃�系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨市場的風險大小。如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么下列關于貝塔系數(shù)說法正確的是( )

　　A 基金貝塔系數(shù)為1，說明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當

　　B 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

　　C 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只活躍或激進型的基金

　　D 以上說法度不正確

　　參考答案：A 教材頁碼：上冊339頁

　　解析：如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當;如果基金貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果基金貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型基金。

　　3、下列關于基金份額變動分析錯誤的是( )

　　A 對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額變動情況和基金持有人的結構

　　B 通過基金份額變動情況和持有人結構比較分析，可以了解投資者對基金的認可程度。

　　C 如果基金份額變動較小，則對基金管理人的投資有不利影響

　　D 如果基金持有人中個人投資者較多，則對基金的規(guī)模相對較穩(wěn)定

　　參考答案：C 教材頁碼：下冊83頁

　　解析：如果基金份額變動較大，則對基金管理人的投資有不利影響

　　4、投資風險主要來源于投資價值的波動。下列不屬于投資風險的主要因素( )

　　A 市場價格

　　B 流動性風險

　　C 信用風險

　　D 購買力風險

　　參考價格：D 教材頁碼： 上冊332頁

　　解析：市場風險、流動性風險和信用風險是投資風險的類型重點。

　　5、下列關于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是( )

　　A 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值

　　B P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系

　　C P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值

　　參考答案：C 教材頁碼：196頁

　　解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　6、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間持有區(qū)間的收益率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：D 教材頁碼：350頁

　　解析：總持有區(qū)間的收益率=資產回報率+收入回報率=5%+3%=8%

　　7、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間資產回報率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：A 教材頁碼：350頁

　　解析：資產回報率=(105-100)/100*100%=5%

　　8、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間收入回報率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：B 教材頁碼：350頁

　　解析：收入回報率=3%/100*100%=3%

　　9、目前，我國證券市場在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實際的交收制度為( )

　　A 見券付款

　　B 貨銀對付

　　C 見款付券

　　D 待交收制度

　　參考答案：B 教材頁碼： 下冊46頁

　　解析：目前，我國證券市場在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。

　　10、關于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是( )

　　A 貨銀對付可以實現(xiàn)證券和資金的同時劃轉

　　B 貨銀對付原則通俗的說就是“一手交錢，一手交貨”

　　C 目前，我國證券市場主要交易品種已經實行了貨銀對付

　　D 貨銀對付原則提高證券交易的安全性

　　參考答案：C 教材頁碼：下冊46頁。

　　解析：目前，我國證券市場主要交易品種(A股，基金)的貨銀對付制度還在推行當中。