21.(　　)是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　22.對(duì)于投資者而言，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為(　　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)資本

　　B.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C.預(yù)期報(bào)酬

　　D.期望補(bǔ)償

　　23.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份(　　)。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.不變

　　D.都有可能

　　24.過濾法則是(　　)于1961年首次提出的。

　　A.威廉姆斯和戈登

　　B.亞歷山大

　　C.葛蘭碧

　　D.莫迪利亞尼和米勒

　　25.浮動(dòng)利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與(　　)掛鉤。

　　A.基準(zhǔn)利率

　　B.浮動(dòng)利率

　　C.利息額

　　D.同業(yè)拆借利率

　　26.(　　)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　27.收益率曲線的特點(diǎn)包括(　　)。

　　I.長(zhǎng)期收益率一般比短期收益率更富有變化性

　�、�.收益率曲線一般向上傾斜

　�、�.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜形狀

　　Ⅳ.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線有可能出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)的形狀

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.B.I、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28.(　　)一般指短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券。

　　A.債券

　　B.基金

　　C.股票

　　D.貨幣市場(chǎng)工具

　　29.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

　　B.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率

　　C.任何債券的到期收益率都與固定收益證券市場(chǎng)的總體情況緊密相連

　　D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

　　30.有效的投資策略可以投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為(　　)。

　　A.豎直配比策略

　　B.久期配比策略

　　C.現(xiàn)金配比策略

　　D.價(jià)格免疫策略

　　31.下列對(duì)貨幣市場(chǎng)工具的描述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.均是債務(wù)契約

　　B.期限在1年以內(nèi)

　　C.流動(dòng)性高

　　D.本金安全性低，風(fēng)險(xiǎn)較高

　　32.中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的(　　)。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.80%

　　33.影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素不包括(　　)。

　　A.抵押證券的質(zhì)量

　　B.回購(gòu)期限的長(zhǎng)短

　　C.交割的條件

　　D.資本市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率

　　34.衍生工具組成要素包括(　　)。

　　I.合約標(biāo)的資產(chǎn)Ⅱ.交易單位·

　　Ⅲ.交割等級(jí)Ⅳ.結(jié)算

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　35.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.確定性

　　36.按(　　)分類，衍生工具可分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。

　　A.自身的合約特點(diǎn)

　　B.產(chǎn)品形態(tài)

　　C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類

　　D.交易場(chǎng)所

　　37.(　　)是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)問按確定的價(jià)格買人或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A.遠(yuǎn)期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權(quán)合約

　　D.互換合約

　　38.期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營(yíng)業(yè)日的收盤前(　　)秒或(　　)秒內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

　　A.30：60

　　B.30;90

　　C.45：60

　　D.45;90

　　39.(　　)是初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金。

　　A.維持保證金

　　B.追加保證金

　　C.初始保證金

　　D.保證金制度

　　40.(　　)是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。

　　A.利率衍生工具

　　B.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　C.信用衍生工具

　　D.商品衍生工具