2018基金從業(yè)資格考試預(yù)測(cè)試題及答案（15）

　　1、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A、接收大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9.30-13.00-11.30,15.30

　　B、在交易日15.00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報(bào)

　　C、交易日15.00-15.30，交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)

　　D、交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額

　　正確答案：D

　　【解析】按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

　　2、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近()內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　A、1年

　　B、2年

　　C、3年

　　D、5年

　　正確答案：A

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

　　3、下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是()。

　　A、持倉集中度分析

　　B、持倉結(jié)構(gòu)分析

　　C、持倉股本規(guī)模分析

　　D、持倉成長性分析

　　正確答案：B

　　【解析】基金投資風(fēng)格分析：①持倉集中度分析。通過計(jì)算前10只股票投資市場(chǎng)占基金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資;②基金持倉股本規(guī)模分析。通過基金持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司的規(guī)模偏好;③基金持倉成長性分析。通過分析基金所持有的股票的成長性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長性。

　　4、()報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

　　A、資產(chǎn)負(fù)債表

　　B、利潤表

　　C、現(xiàn)金流量表

　　D、所有者權(quán)益變動(dòng)表

　　正確答案：A

　　【解析】資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

　　5、基金估值時(shí)，對(duì)于持有的未上市的配股和增發(fā)新股，()。

　　A、按估值日在證交所掛牌的同一股票的市價(jià)估值

　　B、按預(yù)期收益的折現(xiàn)值估值

　　C、按未來上市后的市值估值

　　D、按成本估值

　　正確答案：A

　　【解析】本題考查的是交易所未上市品種的估值。有關(guān)法規(guī)規(guī)定，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

　　6、下列情況中，不得回購本公司股票的是()。

　　A、公司減少注冊(cè)資本

　　B、進(jìn)行投資

　　C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　D、與持有本公司股份的其他公司合并

　　正確答案：B

　　【解析】《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　7、1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入()的概念。

　　A、凸度

　　B、信用利差

　　C、收益率曲線

　　D、久期

　　正確答案：D

　　【解析】1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入久期的概念。

　　8、《全球另類投資調(diào)查》咨詢報(bào)告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

　　A、麥格理集團(tuán)

　　B、高盛公司

　　C、布里奇沃特投資公司

　　D、貝萊德

　　正確答案：D

　　【解析】貝萊德是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。

　　9、對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是()。

　　A、基金管理人

　　B、基金托管人

　　C、基金投資人

　　D、基金監(jiān)管人

　　正確答案：B

　　【解析】我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

　　10、下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。

　　A、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

　　B、息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C、人民幣債券和外幣債券

　　D、政府債券、金融債券、公司債券等

　　正確答案：D

　　【解析】按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

　　11、封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　A、每日

　　B、每周

　　C、每月

　　D、每季

　　正確答案：B

　　【解析】目前，我國開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。

　　12、期貨市場(chǎng)最基本的功能是()。

　　A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　B、投機(jī)

　　C、風(fēng)險(xiǎn)管理

　　D、套現(xiàn)

　　正確答案：C

　　【解析】期貨市場(chǎng)最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　13、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是()。

　　A、歐式取錢指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

　　B、對(duì)期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

　　C、對(duì)期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　D、世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

　　正確答案：D

　　【解析】世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是歐式期權(quán)。

　　14、基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括()。

　　A、資產(chǎn)損益共同類

　　B、損益類

　　C、資產(chǎn)負(fù)債共同類

　　D、負(fù)債類

　　正確答案：A

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》，基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購和贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產(chǎn)估值、基金費(fèi)用計(jì)提和支付、基金利潤分配等基金經(jīng)營活動(dòng)。

　　15、主動(dòng)收益=()。

　　A、證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益

　　B、證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益

　　C、證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益

　　D、證券組合的真實(shí)收益基準(zhǔn)組合的收益

　　正確答案：B

　　【解析】主動(dòng)收益即相對(duì)于基準(zhǔn)的超額收益，其計(jì)算方法如下：主動(dòng)收益=證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益。