2018基金從業(yè)資格考試預(yù)測試題及答案（2）

　　1.關(guān)于證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是(A)。

　　A. 證券登記結(jié)算機構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機構(gòu)與客戶之間的清算交收

　　B. 結(jié)算參與人負責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

　　C. 結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理

　　D. 證券登記結(jié)算機構(gòu)負責(zé)證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

　　2.關(guān)于遠期利率的說法，下列描述正確的是(C)。

　　A. 遠期利率指從即期開始未來一段時間的利率

　　B. 遠期利率的起點在當(dāng)前時刻

　　C. 遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

　　D. 遠期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計算的利率時間周期不同

　　3.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是(D)。

　　A. 從基金分配中取得的收入

　　B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入

　　C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收

　　入D. 機構(gòu)買賣基金份額獲得的差價收入

　　4.關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述，錯誤的是(B)。

　　A. 分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實現(xiàn)制(即現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的

　　C. 現(xiàn)金流量表，所表達的是企業(yè)在特定會計期間內(nèi)現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價物)的增減變動等情形

　　D. 現(xiàn)金流量表的作用，包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　　5.有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是(A)。

　　A. 買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

　　B. 質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

　　C. 質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)

　　D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天

　　6.許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是(A)。

　　A. 承銷條款

　　B. 回售條款

　　C. 轉(zhuǎn)換條款

　　D. 贖回條款

　　7.設(shè)兩種情形下資產(chǎn) A 和資產(chǎn) B 的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是(C)。情形一(50%概率發(fā)生)情形二(50%概率發(fā)生)資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%

　　A. 分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達到比單獨投資于資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

　　B. 資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

　　C. 分散投資資產(chǎn) A和資產(chǎn)B較單獨投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個投資組合收益的波動

　　D. 資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在負相關(guān)性

　　8.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是(A)。

　　A. 過戶費

　　B. 買賣差價

　　C. 對沖費用

　　D. 市場沖擊

　　9.基金資產(chǎn)估值就是按一定的原則和方法對基金資產(chǎn)和基金負債進行估算，進而確定(B)。

　　A. 基金資產(chǎn)成本

　　B. 基金資產(chǎn)公允價值

　　C. 基金資產(chǎn)份額凈值

　　D. 基金資產(chǎn)總值

　　10.關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是(A)。

　　A. 優(yōu)先股都有固定的期限

　　B. 優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后

　　C. 優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)

　　D. 優(yōu)先股都有約定的股息

　　11.通常而言，(A)是收益率曲線的正常形態(tài)。

　　A. 上升曲線

　　B. 水平曲線

　　C. 垂直曲線

　　D. 下降曲線

　　12.下列關(guān)于保證金交易的說法，正確的是(A)。

　　A. 在我國，保證金交易被稱為“融資融券”

　　B. 融資即投資者借入資金購買證券，也叫賣空交易

　　C. 融券即投資者借入證券賣出，也稱買空交易

　　D. 與買空交易一樣，在標的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于 100%

　　13.下列選項中，表述正確的是(D)。

　　A. 企業(yè)盈利時，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤的分配

　　B. 企業(yè)破產(chǎn)時，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　C. 企業(yè)盈利時，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤的分配

　　D. 企業(yè)破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　14.若滬深 300 股指期貨某個合約的價格為 3 000 點，期貨公司收取 12%的保證金，投資者開倉買賣 1 手至少需要(C)保證金。

　　A. 9 萬

　　B. 108 萬

　　C. 10.8 萬

　　D. 90 萬

　　15.關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的是(D)。

　　A .如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金

　　B. 周轉(zhuǎn)率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也比較高，基金業(yè)績不如周轉(zhuǎn)率低的基金

　　C. 低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有

　　D. 通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況