單項(xiàng)選擇題

　　1.在組合投資理論中，有效投資組合是指( )。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意投資組合D.在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合2.在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值中評價結(jié)果更合理和貼近實(shí)際的是( )。A.均值B.不確定

　　C.中位數(shù)和均值無區(qū)別D.中位數(shù)

　　3.( )是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.短期國債

　　4.某文學(xué)基金會的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長期保值增值。該基金會目前有 20 萬元的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80 萬元的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險，該基金會考慮了如下措施：

　　I.將部分資產(chǎn)配置于國外股票Ⅱ.將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資III.將部分資產(chǎn)配置于私募股份投資Ⅳ.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票V.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券以上( )措施可以達(dá)到分散風(fēng)險提高收益的目的。A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　5.某基金 A 在持有期為 12 個月，置信水平為 95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險價值為 5%，則表明( )。

　　A.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 95%

　　B.該基金在 12 個月中的損失有 5%的可能不超過 5%C.該基金在 12 個月中的最大損失為 5%D.該基金在 12 個月中的損失有 95%的可能不超過 5%

　　6.關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險，以下表述正確的是( )。A.混合型基金的風(fēng)險高于股票基金B(yǎng).混合型基金的投資風(fēng)險主要取決于股票和債券配置的比例C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券基金

　　D.混合型基金的預(yù)期收益高于股票基金7.關(guān)于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是( )。A.被動投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D.主動投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率8.關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是( )。A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)D.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償9.關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)，以下說法錯誤的是( )。A.GIPS 標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

　　B.GIPS 標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

　　C.GIPS 標(biāo)準(zhǔn)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率D.GIPS 標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的回報率以算數(shù)平均方式相連接

　　10.通過對( )和( )的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。A.基金份額變動情況;持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力;持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力;持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額變動情況;基金盈利能力

　　11.目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括( )和( )。A.托管人結(jié)算模式;券商結(jié)算模式B.共同對手方結(jié)算模式;托管人清算模式C.貨銀對付模式;金額交收模式D.凈額交收模式;金額交收模式12.以下關(guān)于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的說法正確的是( )。

　　A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置反映投資者的長期投資目標(biāo)與政策，確定各大類資產(chǎn)比重，重在長期回報

　　B.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置重在資產(chǎn)的短期波動，忽視長期回報C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置不考慮投資者的風(fēng)險與收益目標(biāo)D.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置通常 3～5 個月就調(diào)整各資產(chǎn)配比13.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過( )人的特定投資者發(fā)行。

　　A.200

　　B.100

　　C.300

　　D.500

　　14.下列關(guān)于投資者需求的表述，錯誤的是( )。A.通常投資者對流動性的要求越低，其可接受的投資期限越長B.投資者會因?yàn)榱鲃有�、稅收等因素產(chǎn)生一些特別的投資需求C.風(fēng)險承擔(dān)意愿對個人投資者更為重要D.投資者的投資境況和需求通常較為穩(wěn)定，可以每兩年對投資者的需求作一次重新地

　　評估

　　15.基金公司的投資與交易流程包括( )。I.形成投資策略Ⅱ.構(gòu)建投資組合Ⅲ.執(zhí)行交易指令Ⅳ.績效評估與組合調(diào)整V.風(fēng)險與合規(guī)控制A.Ⅱ、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V D.I、Ⅱ、Ⅲ

　　16.A 上市公司上年度每股股息為 0.9 元，預(yù)期今后每股股息將以 10%的速度穩(wěn)定增長，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為 4%，市場組合的風(fēng)險溢價為 0.12，A 公司股票的β值為 1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價格是( )。

　　A.7.5 元B.5 元C.0.25 元D.10 元

　　17.下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是( )。A.按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證B.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可以分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證C.按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可以分為股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證、其他權(quán)證D.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可以分為認(rèn)購權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證18.根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求，( )應(yīng)制訂

　　健全有效的估值政策和程序。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金管理公司C.基金托管人D.中國基金業(yè)協(xié)會

　　19.( )通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率取得大于等于(或小于等于)某個值的情況。

　　A.中位數(shù)B.均值C.分位數(shù)D.方差

　　20.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值隨股價的升高而( )。

　　A.不一定B.下降C.不變D.上升