2018基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習(xí)題及答案（9）

　　1.商業(yè)銀行在(　　)等方面符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定的條件時(shí)，可以向中國證豁會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格。

　　A.組織結(jié)構(gòu)

　　B.治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制

　　C.信息系統(tǒng)建設(shè)

　　D.業(yè)務(wù)管理制度

　　2.在我國，貨幣市場基金不得投資于(　　)。(1分)

　　A.流通受限的證券

　　B.股票

　　C.可轉(zhuǎn)換債券

　　D.剩余期限不超過397天的債券

　　3.關(guān)于基金管理公司獨(dú)立董事的任職資格，下列說法錯(cuò)誤的有( )。

　　A.具有3年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的工作經(jīng)歷

　　B.有履行職責(zé)所需要的時(shí)間

　　C.最近5年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)任職

　　D.直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職

　　4.下列屬于基金業(yè)委員會(huì)主要職責(zé)的有(　　)。(1分)

　　A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

　　B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則

　　C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

　　D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

　　5.關(guān)于無差異曲線，下列表述正確的有(　　)。(1分)

　　A.無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

　　B.同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

　　C.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　D.無差異曲線的位置越低，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

　　6.完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為40%，期望收益率為16%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，則下列敘述正確的有(　　)。

　　A.證券組合P為最小方差證券組合

　　B.最小方差證券組合為64%A+36%B

　　C.最小方差證券組合為36%A+64%B

　　D.最小方差證券組合的方差為5.76%

　　7.BSV模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差，包括(　　)。

　　A.反應(yīng)性偏差

　　B.估計(jì)性偏差

　　C.選擇性偏差

　　D.保守性偏差

　　8.投資者在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)主要考慮的因素有(　　)。

　　A。影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素

　　B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素

　　C.資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題

　　D.投資期限和稅收考慮

　　9.按照范圍不同，資產(chǎn)配置可分為(　　)。(1分)

　　A.全球資產(chǎn)配置

　　B.股票、債券資產(chǎn)配置

　　C.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置

　　D.資產(chǎn)混合配置

　　10.關(guān)于動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略，下列敘述正確的有(　　)。

　　A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略

　　B.大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置一般是一種建立在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過程

　　C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于，在不提高非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高長期報(bào)酬

　　D.大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相間原則和結(jié)構(gòu)，但實(shí)施準(zhǔn)則各不相同

　　11.目前國際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有(　　)。(1分)

　　A.權(quán)益資本比率

　　B.股利貼現(xiàn)模型

　　C.低市盈率

　　D.內(nèi)含報(bào)酬率

　　12.如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成分股數(shù)目，其可以使用(　　)來構(gòu)造具體的投資組合。

　　A.市值法

　　B.分層法

　　C.成本法

　　D.收益法

　　13.關(guān)于簡單型消極投資策略，下列說法正確的有(　　)。

　　A.具有交易成本最小化的優(yōu)勢(shì)

　　B.具有管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)

　　C.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能

　　D.適用于投資者偏好變化較大的情形

　　14.按公司成長性分類，股票可分為(　　)。

　　A.非增長類股票

　　B.穩(wěn)定類股票

　　C.增長類股票

　　D.周期類股票

　　15.消極的債券組合管理策略不包括(　　)。(1分)

　　A.指數(shù)化投資策略

　　B.債券互換

　　C.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

　　D.應(yīng)急免疫

　　16.在分層抽樣法中，一些最常用的特征包括(　　)。

　　A.償還期限

　　B.票息

　　C.修正期限

　　D.發(fā)行主體的類別

　　17.關(guān)于凸性，下列說法正確的有(　　)。(1分)

　　A.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性

　　B.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度

　　C.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資

　　D.當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益

　　18.基金組合表現(xiàn)本身的衡量不考慮(　　)的不同對(duì)基金組合表現(xiàn)的影響。

　　A.投資目標(biāo)

　　B.投資范圍

　　C.投資約束

　　D.組合風(fēng)險(xiǎn)

　　19.一個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有特征的包括(　　)。

　　A.明確的組成成分

　　B.可實(shí)際投資的

　　C.事后確定的

　　D.可衡量的

　　20.(　　)指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率。(1分)

　　A.道一瓊斯

　　B.夏普

　　C.特雷諾

　　D.詹森