下列不屬于期貨市場功能的是( )。

　　A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　B.投機(jī)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)管理

　　D.套現(xiàn)

　　考點(diǎn)：期貨合約概述

　　答案：D

　　解析：一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)。故本題選D選項(xiàng)。

　　期貨市場最基本的功能是( )。

　　A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　B.投機(jī)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)管理

　　D.套現(xiàn)

　　考點(diǎn)：期貨合約概述

　　答案：C

　　解析：期貨市場最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股指期貨管理股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　通過對杜邦分析體系的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑不包括( )。

　　A.加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率

　　B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率

　　C.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率

　　D.加強(qiáng)利潤管理，提高利潤總額

　　考點(diǎn)：杜邦分析法

　　答案：C

　　解析：通過對杜邦分析體系的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑包括加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)利潤管理，提高利潤總額。故本題選C選項(xiàng)。

　　按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常不包括( )。

　　A.小型資本股票

　　B.混合型資本股票

　　C.大型資本股票

　　D.中型資本股票

　　考點(diǎn)：股票

　　答案：D

　　解析：按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格，通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。故本題選D選項(xiàng)。

　　目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是( )。

　　A.OBPI策略

　　B.TIPP策略

　　C.CPPI策略

　　D.VPPI策略

　　考點(diǎn)：保本基金的保本策略

　　答案：C

　　解析：目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策，常用的是CPPI策。故本題選C選項(xiàng)。

　　用于融資融券上市標(biāo)的證券如為股票的，在上海交易所上市交易時(shí)間需超過( )個(gè)月。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　考點(diǎn)：保證金交易

　　答案：A

　　解析：用于融資融券上市標(biāo)的證券如為股票的，在上海交易所上市交易時(shí)間需要超過3個(gè)月。故本題選A選項(xiàng)。

　　下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是( )。

　　A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場也被稱為做市商制度

　　B.做市商的利潤來源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

　　C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

　　D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入;當(dāng)接到投資者購買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

　　考點(diǎn)：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場

　　答案：B

　　解析：B項(xiàng)，雖然做市商的利潤來源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。故本題選B選項(xiàng)。

　　1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了( )，標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A.UCITS指令

　　B.AIFMD指令

　　C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

　　D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

　　考點(diǎn)：歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程

　　答案：A

　　解析：1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》(UCITS指令)，標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。故本題選A選項(xiàng)。

　　我們通常用( )表示證券i和證券j的收益回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)。

　　A.ρij

　　B.αij

　　C.βij

　　D.γij

　　考點(diǎn)：相關(guān)系數(shù)

　　答案：A

　　解析：我們通常用ρij表示證券i和證券j的收益回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)。故本題選A選項(xiàng)。

　　采用網(wǎng)上交易、電話交易等方式的傭金率( )現(xiàn)場交易。

　　A.低于

　　B.高于

　　C.等于

　　D.不確定

　　考點(diǎn)：顯性成本與隱性成本

　　答案：A

　　解析：采用網(wǎng)上交易、電話交易等方式的傭金率低于現(xiàn)場交易。故本題選A選項(xiàng)。

　　在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個(gè)國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金是( )。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.滬港通

　　D.基金互認(rèn)

　　考點(diǎn)：中國證券投資基金國際化進(jìn)展情況

　　答案：D

　　解析：基金互認(rèn)，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個(gè)國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金。故本題選D選項(xiàng)。