第6題：某企業(yè)稅后凈利為60萬(wàn)元，所得稅率25%，利息費(fèi)用為50萬(wàn)元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為 ( )

　　A.1.96

　　B.2.2

　　C.3.4

　　D.2.6

　　正確答案：D 稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/(1-所得稅率)=60/(1-25%)=80(萬(wàn)元)，已獲利息保障倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(80+50)/50=2.6

　　第題：按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的 ( )

　　A、10%

　　B、20%

　　C、30%

　　D、40%

　　正確答案：B 在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)時(shí)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%

　　第8題：中期票據(jù)由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。下列關(guān)于中期票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、中期票據(jù)的期限一般為1年以上、10年以下，我國(guó)的中期票據(jù)的期限通常為3年或者5年

　　B、中期票據(jù)幫助企業(yè)更加靈活地管理資產(chǎn)負(fù)債表

　　C、中期票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)，采用信用發(fā)行

　　D、中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效

　　正確答案：D 中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有效

　　第9題：下列關(guān)于資本市場(chǎng)線(xiàn)和證券市場(chǎng)線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、資本市場(chǎng)線(xiàn)是CAPM的核心

　　B、資本市場(chǎng)線(xiàn)給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　C、證券市場(chǎng)線(xiàn)給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

　　D、證券市場(chǎng)線(xiàn)為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

　　正確答案：A 證券市場(chǎng)線(xiàn)(securitiesmarketline，SML)是以資本市場(chǎng)線(xiàn)為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的，它是CAPM的核心，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　第80題：自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的 ( )收取。

　　A、0.08‰

　　B、0.122‰

　　C、0.15‰

　　D、0.1125‰

　　正確答案：A 自2012年6月1日起，深圳證券交易所收取的交易經(jīng)手費(fèi)按交易額的0.08‰收取。

　　第81題：QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 ( )年以上

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　正確答案：B QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

　　第82題：對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為 ( )。

　　A、0

　　B、0.5

　　C、1

　　D、2

　　正確答案：C 對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，利息倍數(shù)越高越安全。對(duì)于舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為1，并且越高越好。若利息倍數(shù)過(guò)低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第82題：跟蹤偏離度= ( )。

　　A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

　　B.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

　　C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

　　D.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

　　正確答案：B 跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

　　第84題：下列關(guān)于我國(guó)QFII的發(fā)展歷程說(shuō)法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》的正式實(shí)施標(biāo)志著QFII制度在我國(guó)正式進(jìn)入操作階段

　　B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》

　　C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會(huì)社成為我國(guó)

　　第一批獲準(zhǔn)入境的境外機(jī)構(gòu)投資者

　　D.2003年月9日。瑞士銀行通過(guò)電話(huà)下達(dá)了

　　第一單交易指令，意味看QFII正式在我國(guó)證券市場(chǎng)上實(shí)際參與投資

　　正確答案：B 2002年12月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》。

　　第85題： ( )，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　A、2005年

　　B、2006年

　　C、200年

　　D、2008年

　　正確答案：B 2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　第86題：下列稅目中，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的是 ( )。

　　A:個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前

　　B:個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入

　　C:個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入

　　D:個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額時(shí)取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前

　　正確答案：C 個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。

　　第8題：某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為 ( )。

　　A.0.21

　　B.0.0

　　C.0.13

　　D.0.38

　　正確答案：D 夏普指數(shù)=(組合平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)組合標(biāo)準(zhǔn)差=(14%-6%)/21%=0.38。

　　第88題：在成員國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于國(guó)際組織擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于 ( )個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主體發(fā)行證券的投資比例不得超過(guò) ( )。

　　A.5;20%

　　B.5;30%

　　C.6;25%

　　D.6;30%

　　正確答案：D 在成員國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券，應(yīng)投資于不少于6個(gè)主體發(fā)行的證券，對(duì)每個(gè)主體發(fā)行證券的投資比例不得超過(guò)30%。

　　第89題：投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括 ( )。

　　A、資產(chǎn)負(fù)債狀況

　　B、現(xiàn)金流入情況

　　C、投資期限

　　D、收入狀況

　　正確答案：D 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況 、現(xiàn)金流入情況和投資期限。

　　第90題：短期融資券由 ( )承銷(xiāo)并采用 ( )的方式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。

　　A.證券公司;有擔(dān)保

　　B.證券公司;無(wú)擔(dān)保

　　C.商業(yè)銀行;有擔(dān)保

　　D.商業(yè)銀行;無(wú)擔(dān)保

　　正確答案：D 短期融資券由商業(yè)銀行承銷(xiāo)并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行(信用發(fā)行)，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。

　　第91題：假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為 ( )。

　　A.5%

　　B.3%

　　C.2%

　　D.8%

　　正確答案：D 資產(chǎn)回報(bào)率=(105-100)/100×100%=5%

　　收入回報(bào)率=3/100×100%=3%

　　總持有區(qū)間的收益率=5%+3%=8%

　　第91題： 為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，CFA協(xié)會(huì)在 ( )年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

　　A.1993

　　B.1995

　　C.199

　　D.1999

　　正確答案：B CFA協(xié)會(huì)在1995年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

　　第93題：Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是 ( )。

　　A、資產(chǎn)配置

　　B、行業(yè)選擇

　　C、交叉效應(yīng)

　　D、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

　　正確答案：D 對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。

　　第94題：股票的 ( )又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

　　A.清算價(jià)值

　　B.賬面價(jià)值

　　C.票面價(jià)值

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　正確答案：B 股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

　　第95題：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于 ( )年。

　　A、1982

　　B、1983

　　C、1985

　　D、1988

　　正確答案：B 國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年，現(xiàn)有近200個(gè)會(huì)員機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在西班牙馬德里。它是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，也是在推進(jìn)證券、期貨、基金市場(chǎng)監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國(guó)際組織。目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已加入該組織的全部委員會(huì)。

　　第96題：如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱(chēng)為 ( )。

　　A、連續(xù)型隨機(jī)變量

　　B、分布型隨機(jī)變量

　　C、離散型隨機(jī)變量

　　D、中斷型隨機(jī)變量

　　正確答案：A 如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。

　　第9題：公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是 ( )。

　　A、所有權(quán)關(guān)系

　　B、債權(quán)關(guān)系

　　C、信托關(guān)系

　　D、債務(wù)關(guān)系

　　正確答案：A 公司型基金反映的一種所有權(quán)關(guān)系。

　　第98題：下列關(guān)于中央銀行債券說(shuō)法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A、是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長(zhǎng)期債務(wù)憑證

　　B、中央銀行票據(jù)的期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年和3年等

　　C、中央銀行票據(jù)市場(chǎng)的參與主體只能是中央人民銀行以及經(jīng)過(guò)特許的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)

　　D、中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專(zhuān)項(xiàng)央行票據(jù)兩種

　　正確答案：A A選項(xiàng)的正確表述應(yīng)該是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的短期債務(wù)憑證。

　　第99題：下列關(guān)于UCITS指令，說(shuō)法錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A.為歐盟各成員國(guó)的開(kāi)放式基金建立了一套跨境監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　B.結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)

　　C.歐盟成員國(guó)各自以立法形式認(rèn)可該指令后，本國(guó)符合要求的基金即可在其它成員國(guó)面向個(gè)人投資者發(fā)售，無(wú)需再申請(qǐng)認(rèn)可

　　D.符合要求的基金管理公司可以管理在其它成員國(guó)發(fā)行的基金

　　正確答案：B 選項(xiàng)B是關(guān)于AIFMD指令的相關(guān)內(nèi)容。AIFMD結(jié)束了成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的監(jiān)管各自為政且水平各異的狀態(tài)，協(xié)調(diào)成員國(guó)對(duì)另類(lèi)投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。

　　第100題：標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于 ( )年開(kāi)始編制的。

　　A.1955

　　B.1956

　　C.195

　　D.1958

　　正確答案：C 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于195年開(kāi)始編制的。