基金分類（重點）。（多選、判斷、單選）

 □按基金的組織形式分類（多選）：

 1、契約型基金。又稱單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)立的一種基金。沒有基金章程，也沒有公司董事會，通過基金契約來規(guī)范三方當事人的行為。

 2、公司型基金。是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。以發(fā)行股份的方式募集。特點：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)。它委托基金管理公司作為管理人來管理基金資產(chǎn)。②設(shè)有董事會和持有人大會�；�金資產(chǎn)歸基金所有。

 □契約型基金與公司型基金的區(qū)別（判斷）：

 ①、資金的性質(zhì)不同。契約型：通過發(fā)行基金份額籌集信托財產(chǎn)；公司型：通過發(fā)行普通股票籌集公司法人的資本。

 ②、投資者地位不同。契約型：投資者既是基金的委托人，又是基金的受益者。公司型：投資者成為公司的股東。

 ③、基金的運營依據(jù)不同。契約型：依據(jù)基金契約營運。公司型：依據(jù)基金公司章程營運。

 由此可見，在法律依據(jù)、組織形式和當事人的地位等方面不同。

□ 按基金運作方式不同分類（多選）：

 1、封閉式基金。指經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。決定基金期限長短的因素有兩（多選）：一是基金本身投資期限的長短。如投資目標是中長期，其存續(xù)期就可長一些，反之短些。二是宏觀經(jīng)濟形勢。如經(jīng)濟穩(wěn)定增長，可長些。三是依據(jù)基金發(fā)起人和眾多投資者的要求。

 2、開放式基金。指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回的基金。

 □封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（多選、判斷）：

 ①期限不同。封閉式基金：有固定的存續(xù)期，通常在5年以上。開放式基金:沒有固定期限。

②發(fā)行規(guī)模限制不同。封閉式：規(guī)模是固定的。開放式：沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請。

③基金份額交易方式不同。封閉式：在證券交易所交易。開放式：向基金管理人申購或贖回，大多數(shù)不上市交易。

④基金份額的交易價格計算標準不同。封閉式：買賣價格受市場供求關(guān)系影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式：交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，不直接受市場供求影響。

⑤基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同。封閉式：每周或更長時間公布一次。開放式：每個交易日連續(xù)公布。

⑥交易費用不同。封閉式：支付手續(xù)費。開放式：支付申購費和贖回費。

⑦投資策略不同。封閉式：可進行長期投資。開放式：為應付贖回兌現(xiàn)，須保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融工具。

□按投資標的劃分分為（判斷）：

1、國債基金。適合于穩(wěn)健型投資者。收益受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升；反之，下降。

2、股票基金。投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金：投資于各種股票，風險較小，和專門化股票基金：專門投資于某一行業(yè)、某一地區(qū)的股票，風險相對較大。

3、貨幣市場基金。以貨幣市場工具為投資對象。通常被認為是低風險的投資工具�！踟泿攀袌龉ぞ咂谙拊�1年以內(nèi)，主要包括（1分多選題）：（1）現(xiàn)金；（2）1年以內(nèi)定期存款；（3）屬于期限397天內(nèi)的債券；（4）1年內(nèi)的債券回購；（5）1年內(nèi)的中央銀行票據(jù)；（6）剩余期限在397天內(nèi)的資產(chǎn)支持證券。不得投資于：（1）股票；（2）可轉(zhuǎn)換債券；（3）剩余期限超過397天的債券；（4）信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；（5）信用A-1級及以下的短期融資券；(6)流通受限的證券。

4、指數(shù)基金。20世紀70年代出現(xiàn)的新基金品種。投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。優(yōu)勢是（多選）：（1）費用低廉。（2）風險較小。（3）可以獲得市場平均收益率。（4）可以作為避險套利的工具。特別適于社保基金等數(shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。

5、黃金基金。以黃金或其他貴金屬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象。

6、衍生證券投資基金。以衍生證券為投資對象。一般是高風險的投資品種。

□按投資目標劃分，分為（多選）：

1、成長型基金。追求基金資產(chǎn)的長期增值。通常投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的成長公司股票。可分為穩(wěn)健成長型和積極成長型。

2、收入型基金。主要投資可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的�？煞譃楣潭ㄊ杖胄停褐饕�投資對象是債券和優(yōu)先股。和股票收入型。

3、平衡型基金。將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特征的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。一般將25-50%投資于債券及優(yōu)先股，其余投資于普通股。既可獲得當期收入，又可得到資金的長期增值。特點是風險比較低，缺點是成長的潛力不大。