案例分析題

　　1、2010年 4 月，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，連同2008 年5 月發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，構(gòu)建了我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系。配套指引自2011年1月1日起首先在境內(nèi)外的上市公司同時(shí)施行，自2012年1月1日起擴(kuò)大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行，同時(shí)鼓勵(lì)非上市大中型企業(yè)提前執(zhí)行。甲公司系一家國(guó)有控股主板上市公司，自2014年1月1日起全面啟動(dòng)內(nèi)部控制體系的實(shí)施工作。甲公司于2013年11月針對(duì)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理問題召開專題會(huì)議，側(cè)重聽取公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、內(nèi)部審計(jì)部經(jīng)理和銷售部經(jīng)理的意見，擬進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理。有關(guān)發(fā)言人員的要點(diǎn)如下：

　　董事長(zhǎng)：我們應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則，明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層在決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制。本著對(duì)企業(yè)對(duì)員工負(fù)責(zé)的態(tài)度，重要人事任免由我親自決定。為確保反舞弊工作落到實(shí)處，建立舉報(bào)投訴制度和舉報(bào)人保護(hù)制度，及時(shí)傳達(dá)至中層以上員工。

　　總經(jīng)理：通過實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范體系，進(jìn)一步提升公司治理水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，絕對(duì)保證公司經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。為了實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，建議由內(nèi)部審計(jì)部門牽頭，制定內(nèi)部控制手冊(cè)并組織落實(shí)，確定各職能部門或業(yè)務(wù)單位對(duì)于內(nèi)部控制的權(quán)利和義務(wù)。

　　財(cái)務(wù)部經(jīng)理：我們應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)文化建設(shè)，培育積極向上的價(jià)值觀和社會(huì)責(zé)任感，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在企業(yè)文化建設(shè)中發(fā)揮主導(dǎo)和垂范作用，以自身的優(yōu)秀品格和腳踏實(shí)地的工作作風(fēng)，帶動(dòng)影響整個(gè)團(tuán)隊(duì)，共同營(yíng)造積極向上的企業(yè)文化氛圍。加強(qiáng)企業(yè)文化的宣傳貫徹，確保全體員工共同遵守。

　　內(nèi)部審計(jì)部經(jīng)理：為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)和外部審計(jì)。擬聘用A會(huì)計(jì)師事務(wù)所為公司2014年內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)提供設(shè)計(jì)服務(wù)，同時(shí)委托該會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)。經(jīng)理層對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)全責(zé)，報(bào)告經(jīng)由董事會(huì)審批后對(duì)外披露。

　　銷售部經(jīng)理：為了擴(kuò)大銷售，不斷提高市場(chǎng)占有率，對(duì)于境外的客戶和新開發(fā)的客戶，實(shí)施寬松的信用政策。健全客戶信用檔案，關(guān)注重要客戶的資信變動(dòng)情況。由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)應(yīng)收款項(xiàng)的催收，催收記錄并妥善保存。對(duì)于重大銷售業(yè)務(wù)的談判，財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)技術(shù)人員也一并參加。

　　要求：

　　根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，逐項(xiàng)判斷甲公司(1)至(5)項(xiàng)內(nèi)容是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別指出不當(dāng)之處，并分別說明理由。

　　2、乙公司系一家國(guó)有控股房地產(chǎn)開發(fā)上市公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)。2014年伊始，公司決定開發(fā)“碧海藍(lán)灣”項(xiàng)目，項(xiàng)目需融資10億元。為順利完成該項(xiàng)目，公司于2014年2月召開由總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理和項(xiàng)目經(jīng)理為代表的融資與股利分配會(huì)議。會(huì)議發(fā)言要點(diǎn)如下：

　　總經(jīng)理：公司可以通過定向增發(fā)的方式彌補(bǔ)融資缺口，議案提出后，上交股東大會(huì)審議，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核通過后開始發(fā)行。發(fā)行對(duì)象不超過10名，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%，其他條件符合定向增發(fā)的相關(guān)規(guī)則。

　　項(xiàng)目經(jīng)理：2013年公司資產(chǎn)總額100億元，負(fù)債總額40億元，債務(wù)利率10%，股東權(quán)益總額60億元，總股本10億股;2013年度銷售總額為80億元，凈利潤(rùn)為10億元，分配現(xiàn)金股利4億元，近年來公司的資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策一直保持不變。經(jīng)分析目前有兩種融資方案可供選擇：(1)以10元/股定向增發(fā)普通股1億股;(2)向銀行借款10億元，且新增債務(wù)的利率因資產(chǎn)負(fù)債率的提高而提升到15%。

　　財(cái)務(wù)部經(jīng)理：公司應(yīng)制定和實(shí)施低正常股利加額外股利政策，發(fā)放股利時(shí)，優(yōu)先考慮投資需要，投資過后還有剩余利潤(rùn)則發(fā)放股利，如果沒有剩余則不發(fā)放。

　　假定適用的所得稅稅率為25%，不考慮其他因素。

　　要求：

　　根據(jù)資料(1)，判斷總經(jīng)理的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;如存在不當(dāng)之處，請(qǐng)說明理由，并指出通常情況下公司進(jìn)行定向增發(fā)的目的。

　　根據(jù)資料(2)甲公司2013年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分別計(jì)算該公司的內(nèi)部增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率。

　　根據(jù)資料(2)，假定新項(xiàng)目預(yù)計(jì)的息稅前利潤(rùn)為20億元，分析判斷乙公司應(yīng)該采取哪種融資方案。

　　根據(jù)資料(3)，判斷財(cái)務(wù)部經(jīng)理的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;如存在不當(dāng)之處，請(qǐng)說明理由。

　　3、丙公司是我國(guó)一家大型國(guó)有上市公司，主要從事金融保險(xiǎn)、電子設(shè)備制造等業(yè)務(wù)。2014年11月5日，丙公司召開2015年度預(yù)算工作會(huì)議，就明年的預(yù)算管理分工、預(yù)算控制和目標(biāo)利潤(rùn)等問題進(jìn)行了專題研究。會(huì)議要點(diǎn)如下：

　　預(yù)算管理分工方面。預(yù)算管理委員會(huì)是公司內(nèi)部預(yù)算管理的決策部門，由總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、各部門負(fù)責(zé)人共同組成，預(yù)算管理委員會(huì)負(fù)責(zé)公司預(yù)算管理的所有工作。

　　目標(biāo)利潤(rùn)方面。丙公司2014年實(shí)際投資資本平均總額為25000萬元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃2015年初追加5000萬元營(yíng)運(yùn)資本，公司核定的投資資本回報(bào)率為20%。

　　預(yù)算控制方面。預(yù)算經(jīng)審批下達(dá)后，各個(gè)職能部門負(fù)責(zé)嚴(yán)格執(zhí)行。預(yù)算執(zhí)行一段時(shí)間之后，及時(shí)地分析預(yù)算執(zhí)行情況，根據(jù)差異大小和性質(zhì)采取相應(yīng)的控制策略和控制措施。在預(yù)算控制過程中，首先確定控制標(biāo)準(zhǔn)，然后計(jì)量實(shí)際績(jī)效，最后分析差異，并采取糾偏措施。

　　要求：

　　指出丙公司的預(yù)算管理組織體系構(gòu)成。

　　指出丙公司預(yù)算管理分工中存在的不當(dāng)之處，并簡(jiǎn)要說明理由。

　　依據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)規(guī)劃方法，計(jì)算丙公司的目標(biāo)利潤(rùn)。

　　指出預(yù)算控制過程中應(yīng)遵循的原則。