一、單項(xiàng)選擇題

1.甲公司在融資時(shí)，對全部非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)采用長期融資方式。據(jù)此判斷，該公司采取的融資策略是(　　)。

A.保守型融資策略

B.激進(jìn)型融資策略

C.穩(wěn)健型融資策略

D.期限匹配型融資策略

【答案】B

【解析】在激進(jìn)型融資策略中，企業(yè)以長期負(fù)債和所有者權(quán)益為所有的非流動資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式。另一部分永久性流動資產(chǎn)要靠短期融資方式解決。

2.甲企業(yè)明年需要現(xiàn)金8400萬元，已知有價(jià)證券的報(bào)酬率為7%，將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為150元，則根據(jù)存貨模式計(jì)算的最佳現(xiàn)金持有量和最低相關(guān)總成本分別是

(　　)萬元。

A.60;4

B.60;4.2

C.80;4.5

D.80;4.2

【答案】B

3.一般情況下，下列關(guān)于會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的是(　　)。

A.延長存貨周轉(zhuǎn)期

B.延長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

C.延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

【答案】C

4.某企業(yè)銷售商品，年賒銷額為500萬元，信用條件為“2/10，1/20，n/40”，預(yù)計(jì)將會有50%客戶享受2%的現(xiàn)金折扣，30%的客戶享受1%的現(xiàn)金折扣，其余的客戶均在信用期內(nèi)付款，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為(　　)天。

A.18

B.19

C.20

D.40

【答案】B

【解析】應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=50%×10+30%×20+20%×40=19(天)。

5.信用評價(jià)的“5C”系統(tǒng)中，條件是指(　　)。

A.在短期和長期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源

B.顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)，能用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物

C.還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

D.經(jīng)營能力

【答案】C

【解析】所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”。本題中選項(xiàng)A指資本，選項(xiàng)B指抵押，選項(xiàng)D指能力。

【提示】品質(zhì)，是顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性;能力，顧客償債能力;資本，顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況;抵押，能被用作抵押的資產(chǎn);條件，影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

6.根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量提高的是(　　)。

A.每期對存貨的總需求降低

B.每次訂貨費(fèi)用降低

C.每期單位存貨存儲費(fèi)降低

D.存貨的采購單價(jià)降低

【答案】C

7.甲企業(yè)每年所需的原材料為18000件，企業(yè)每次訂貨變動成本為20元，單位變動儲存成本為0.5元/件，根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型，計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量和總成本分別是(　　)。

A.1200;600

B.600;1200

C.1400;700

D.700;1400

【答案】A

8.甲企業(yè)從銀行取得借款200萬元，期限為1年，利率為6%，利息為12萬元。按貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實(shí)際可動用188萬元，借款的實(shí)際利率是(　　)。

A.6.38%

B.6%

C.6.18%

D.3.19%

【答案】A

【解析】借款實(shí)際利率=(200×6%)/188=12/188=6.38%。

9.甲企業(yè)借入(名義)年利率為12%的貸款20000元，分12個(gè)月等額償還本息，借款的實(shí)際年利率是(　　)。

A.24%

B.12%

C.1%

D.14.4%

【答案】A

【解析】由于貸款本息分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息;借款的實(shí)際年利率=20000×12%/(20000/2)=24%。

10.某企業(yè)按“2/10,n/30”的付款條件購入貨物100萬元。如果企業(yè)在10天以后付款，放棄現(xiàn)金折扣的信用成本是(　　)。

A.10.2%

B.36.73%

C.1.02%

D.11.33%

【答案】B

【解析】放棄現(xiàn)金折扣的信用成本=2%/(1-2%)×[360/(30-10)]=36.73%。