參考答案及解析：

　　1.

　　【答案】C

　　【解析】營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性，企業(yè)營運(yùn)資金占用形態(tài)經(jīng)常變化，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。

　　2.

　　【答案】A

　　【解析】營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。

　　3.

　　【答案】C

　　【解析】自然性流動負(fù)債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負(fù)債，而銀行短期借款、一年內(nèi)到期的應(yīng)付債券都是財(cái)務(wù)人員通過人為安排所形成的流動負(fù)債，所以屬于人為性流動負(fù)債，而長期借款是長期負(fù)債。

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨。

　　5.

　　【答案】D

　　【解析】流動資產(chǎn)的投資策略分為緊縮的和寬松的兩種。寬松的流動資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)是(1)維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率;(2)較小的財(cái)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);(3)提高企業(yè)資金成本，降低企業(yè)的收益水平。

　　6.

　　【答案】C

　　【解析】激進(jìn)融資策略是指短期融資不僅解決所有臨時(shí)性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分長期性資產(chǎn)的需要。

　　7.

　　【答案】A

　　【解析】持有現(xiàn)金的動機(jī)包括交易性動機(jī)、預(yù)防性動機(jī)、投機(jī)性動機(jī)。交易性動機(jī)是企業(yè)為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要而持有的現(xiàn)金額;預(yù)防性動機(jī)是企業(yè)為應(yīng)付意外可能而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務(wù)，所以本題屬于滿足交易性動機(jī)求而持有大量現(xiàn)金。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】交易性動機(jī)是指企業(yè)為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要而持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性動機(jī)。

　　9.

　　【答案】D

　　【解析】企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金管理制度包括專人管理制度、現(xiàn)金登記制度、內(nèi)部審計(jì)制度。

　　10.

　　【答案】C

　　11.

　　【答案】C

　　【解析】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　12.

　　【答案】B

　　【解析】本題考核的是現(xiàn)金的收支管理�，F(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。現(xiàn)金支出管理的措施有：(1)使用現(xiàn)金浮游量;(2)推遲應(yīng)付款的支付;(3)改進(jìn)員工工資支付模式;(4)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步;(5)使用零余額賬戶。因此，選項(xiàng)A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標(biāo)準(zhǔn)會使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。

　　13.

　　【答案】B

　　【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

　　14.

　　【答案】C

　　【解析】平均收賬期=20%×20+80%×60=52(天)，機(jī)會成本=(150×8000/360)×52×3%=5200(萬元)。

　　15.

　　【答案】C

　　【解析】應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本等，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺之說。

　　16.

　　【答案】B

　　【解析】因?yàn)樵诘?0天付款，所以，可以享受1%的現(xiàn)金折扣，即實(shí)際支付給A公司的貨款=300×(1-1%)=297(萬元)。

　　17.

　　【答案】A

　　【解析】常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定性訂貨費(fèi)用，和訂貨次數(shù)及訂貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本;采購員的差旅費(fèi)與訂貨次數(shù)相關(guān)，屬于變動訂貨費(fèi)用;存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)與存貨儲存數(shù)量有關(guān)，屬于變動儲存成本，均屬于決策相關(guān)成本。

　　18.

　　【答案】B

　　19.

　　【答案】D

　　【解析】周轉(zhuǎn)信用協(xié)議是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議。在協(xié)議有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過協(xié)議規(guī)定的最高限額，金融機(jī)構(gòu)須滿足企業(yè)提出的借款要求，對周轉(zhuǎn)信用協(xié)議負(fù)法律責(zé)任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機(jī)構(gòu)支付承諾費(fèi)。

　　20.

　　【答案】B

　　【解析】短期借款籌資方式期限短，還本付息壓力大，所以籌資風(fēng)險(xiǎn)大，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

　　21.

　　【答案】C

　　【解析】商業(yè)信用是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。選項(xiàng)C屬于企業(yè)與銀行之間的一種信用關(guān)系。

　　22.

　　【答案】D

　　【解析】放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)×360/(信用期或付款期-折扣期)，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈正向變動，信用標(biāo)準(zhǔn)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率無關(guān)，信用期、付款期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變動，所以本題應(yīng)該選擇選項(xiàng)D。