參考答案及解析：

　　一、單項選擇題

　　1.【正確答案】B

　　【答案解析】基本每股收益=6 500/8 000=0.8125(元/股);

　　稀釋每股收益的計算：

　　假設轉換所增加的凈利潤=1 000×5%×(1-25%)=37.5(萬元);

　　假設轉換所增加的普通股股數=1 000÷100×105=1 050(萬股);

　　增量股的每股收益=37.5/1 050=0.036(元/股);

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用;

　　稀釋每股收益=(6 500+37.5)÷(8 000+1 050)=0.72(元/股)。

　　2.【正確答案】C

　　【答案解析】庫存股核算企業(yè)收購、轉讓或注銷的公司股份，公司庫存股無權參與企業(yè)利潤分配，計算每股收益是發(fā)行在外的普通股，不包括公司庫存股。選項D，基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數計算確定。

　　3.【正確答案】B

　　【答案解析】2×12年的比較報表是2×11年的報表。

　　由于甲公司2×12年發(fā)放股票股利，所以2×12年比較報表中2×11年的基本每股收益需要重新計算，重新計算的基本每股收益=1 500/[(1 000+600×6/12)×1.2]=0.96(元/股)。

　　1.2是代表“以2×12年3月31日的普通股股數為基準，每10股送2股”，所以當發(fā)放股票股利后，要以原股數+原股數/10×2=原股數×1.2。

　　4.【正確答案】C

　　【答案解析】基本每股收益=30 000/60 000=0.5(元/股)，

　　稀釋每股收益的計算：

　　調整增加的普通股股數=擬行權時轉換的普通股股數20 000-擬行權時轉換的普通股股數20 000×行權價格4÷當期普通股平均市場價格5=4 000(萬股)，

　　增加的普通股股數的加權平均數=4 000×12/12=4 000(萬股)，

　　稀釋每股收益=30 000/(60 000+4 000)=0.47(元/股)。

　　5.【正確答案】D

　　【答案解析】行權價格=限制性股票的發(fā)行價格+資產負債表日尚未取得的職工服務的公允價值=8+15×5/6=20.5(元);

　　這里把2×15年7月1日至2×18年7月1日分成了6個半年，已取得的職工服務的期間為2×15年7月1日至2×15年12月31日(1個半年)，所以尚未取得的職工服務的期間為2×16年1月1日至2×18年7月1日(5個半年)，即行權價格=8+15×5/6=20.5(元)。

　　由于行權價格低于當期普通股平均市場價格，因此應當考慮限制性股票的稀釋性;

　　發(fā)行在外的限制性股份在2×15年的加權平均數=100×100×(179/360) + (100-5)×100×(1/360)=4 998.61(股);

　　稀釋每股收益=6 009 000÷[2 000 000+(4 998.61-20.5×4 998.61÷35)]=3.001(元/股)。

　　其中179/360和1/360均為時間權數，因為年末有5人離職，所以假定是最后一天離職的，也就是在一年的后半年中，前179天人數是100，最后一天人數是(100-5)，所以這里分為兩部分計算加權平均數，就是100×100×(179/360) + (100-5)×100×(1/360)。

　　6.【正確答案】A

　　【答案解析】基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數計算確定。

　　發(fā)行在外普通股加權平均數=15 000×12/12+3 000×9/12-1 500×4/12=16 750(萬股)，基本每股收益=2 700/16 750≈0.16(元/股)。

　　1 500萬股是9月1日回購的，當年有4個月是不屬于發(fā)行在外的普通股的，在減的時候要乘以權數4/12。 3 000萬股是4月1日發(fā)行的，因此要乘以權數9/12。

　　7.【正確答案】D

　　【答案解析】因承諾回購股票調整增加的普通股加權平均數=(2000×12÷10-2000)×6/12=200(萬股);因授予高級管理人員股票期權調整增加的普通股加權平均數=(3000-3000×6÷10)×5/12=500(萬股);因發(fā)行認股權證調整增加的普通股加權平均數=(6000-6000×6÷10)×3/12=600(萬股)。稀釋每股收益=117000/[60000×1.3+(200+500+600)]=1.47(元)。

　　回購股票是實實在在的回購事項，影響基本每股收益，而承諾將回購其股份的合同，屬于將來的事項，承諾回購的意思就是打算回購，但是還沒有實際回購，其中，企業(yè)實現(xiàn)盈利的情況下，合同規(guī)定的回購價格高于當期普通股平均市場價格，具有稀釋性。

　　在計算稀釋每股收益調整增加的普通股股數時按照下面公式計算：

　　增加的普通股股數=回購價格×承諾回購的普通股股數/當期普通股平均市場價格-承諾回購的普通股股數

　　8.【正確答案】B

　　【答案解析】題干中“對于未能解鎖的限制性股票，公司在回購股票時應扣除激勵對象已享有的該部分現(xiàn)金分紅�！� 代表現(xiàn)金股利可撤銷。

　　現(xiàn)金股利可撤銷，即一旦未達到解鎖條件，被回購限制性股票的持有者將無法獲得(或需要退回)其在等待期內應收(或已收)的現(xiàn)金股利。等待期內計算基本每股收益時，分子應扣除當期分配給預計未來可解鎖限制性股票持有者的現(xiàn)金股利;分母不應包含限制性股票的股數。

　　因此，基本每股收益=[6 009 000-1×(100-10)×100]÷2 000 000=3(元/股)

　　9.【正確答案】C

　　【答案解析】①乙公司調整增加的普通股股數=240-240×3/6=120(萬股)

　�、谝夜�司的稀釋每股收益=1 782/(300+120)=4.24(元/股)

　�、蹥w屬于甲公司普通股股東的甲公司凈利潤=32 000(萬元)

　　④乙公司凈利潤中歸屬于普通股且由甲公司享有的部分=4.24×300×60%=763.2(萬元)

　�、菀夜�司凈利潤中歸屬于認股權證且由甲公司享有的部分=4.24×120×12/240=25.44(萬元)

　�、藜坠�司合并報表的稀釋每股收益=(32 000+763.2+25.44)/30 000=1.09(元/股)

　　提示：4.24×120是乙公司的稀釋每股收益乘以乙公司調整增加的普通股股數。，再乘以甲公司的持有比例12/240，就是子公司凈利潤中歸屬于認股權證且由母公司享有的部分。

　　合并稀釋每股收益=(母公司個別報表中的凈利潤+子公司凈利潤中屬于普通股且由母公司享有的部分+子公司凈利潤中歸屬于認股權證且由母公司享有的部分)/母公司發(fā)行在外的普通股的股數

　　二、多項選擇題

　　10.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】股份期權增加股數=12 000-12 000×8÷12=4 000(萬股)

　　1.4%可轉債增加凈利潤=1 100 000×1.4%×(1-25%)=11 550(萬元)

　　1.4%可轉債增加股數=1 100 000/10=110 000(萬股)

　　3%可轉債增加凈利潤=630 000×3%×(1-25%)=14 185(萬元)

　　3%可轉債增加股數=630 000/12.5=50 400(萬股)

　　11.【正確答案】ACD

　　【答案解析】選項B，分子應為母公司普通股股東享有的當期合并凈利潤部分，即扣除少數股東損益。

　　12.【正確答案】ABD

　　【答案解析】選項C，以母公司個別財務報表為基礎計算的每股收益，分子應當是母公司個別報表中歸屬于普通股股東的當期凈利潤。

　　13.【正確答案】ABD

　　【答案解析】對于虧損企業(yè)，認股權證、股份期權等的假設行權一般不影響凈虧損，但增加普通股股數，從而導致每股虧損金額的減少，實際上產生了反稀釋作用，所以選項C不正確。

　　14.【正確答案】BCD

　　【答案解析】對于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)才需在利潤表中列示基本每股收益和稀釋每股收益，一般普通企業(yè)非上市，不用公開自己的財務信息的，可以不列示的，選項A錯誤;對于普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，如果不存在稀釋性潛在普通股則應當在利潤表中單獨列示基本每股收益;如果存在稀釋性潛在普通股則應當在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益，選項BC正確;與合并財務報表一同提供的母公司財務報表中不要求計算和列報每股收益，如果企業(yè)自行選擇列報的，可以列報，選項D正確。

　　15.【正確答案】BCD

　　【答案解析】企業(yè)承諾將以高于當期普通股平均市價的價格回購其股份的，相當于多發(fā)行一部分籌資股，股數增加，分母變大，對于盈利企業(yè)具有稀釋性，對于虧損企業(yè)具有反稀釋性，所以選項B說法正確，選項A不正確;認股權證和股份期權等的行權價格低于當期普通股平均市場價格時，相當于發(fā)行了一部分無對價股票，對盈利企業(yè)具有稀釋性，對虧損企業(yè)具有反稀釋性，所以選項CD說法正確。

　　對于企業(yè)承諾回購合同，增加的普通股股數=回購價格×承諾回購的普通股股數/當期普通股平均市場價格—承諾回購的普通股股數。

　　當回購價格小于市場價格時，該公司因該合同增加的普通股股數為負數。因為承諾回購的普通股股數/當期普通股平均市場價格小于1。對于盈利企業(yè)相當于減少了普通股，這樣就增加了每股收益的計算，因此具有反稀釋性;相反對于虧損企業(yè)，普通股減少，即分母減少，分子不變，這樣整個分式應該是減少的，因此具有稀釋性。

　　比如，2012年1月1日，甲公司發(fā)行在外普通股股數為550萬股，簽訂了遠期回購合同，約定未來以每股15元的價格回購本公司發(fā)行在外普通股200萬股，假定2012年的普通股平均市場價格為每股20元。

　　甲公司因該合同增加的普通股股數=15×200/20-200=-50(萬股)

　　(1)假定2012年甲公司實現(xiàn)凈利潤500萬元，那么稀釋每股收益=500/(550-50)=1(元/股)，而基本每股收益=500/550=0.91(元/股)，基本每股收益小于稀釋每股收益，因此該遠期回購合同具有反稀釋性;

　　(2)假定2012年甲公司實現(xiàn)凈利潤-500萬元，那么稀釋每股收益=-500/(550-50)=-1(元/股)，基本每股收益=-500/550=-0.91(元/股)。

　　這里計算的稀釋每股收益和基本每股收益都是負數，負數絕對值越大，該金額越小，因此稀釋每股收益小于基本每股收益，具有稀釋性。

　　三、計算分析題

　　16.(1)【正確答案】20×4年基本每股收益=36000/72000=0.5(元/股)

　　20×4年假設認股權證行權調整增加的普通股加權平均數=(14400-14400×4/10)×6/12=4320(萬股)

　　稀釋每股收益=36000/(72000+4320)=0.47(元/股)

　　(2)【正確答案】20×5年發(fā)行在外普通股加權平均數=72000+14400×6/12=79200(萬股)

　　基本每股收益=54000/79200=0.68(元/股)

　　20×5年調整增加的普通股加權平均數=(14400-14400×4/12)×6/12+(10000×12/10-10000)×6/12=5800(萬股)

　　稀釋每股收益=54000/(79200+5800)=0.64(元/股)

　　(3)【正確答案】20×6年發(fā)行在外普通股加權平均數=(72000+14400)×(1.2+0.1)=112320(萬股)，20×6年基本每股收益=40000/112320=0.36(元/股)。

　　20×6年調整增加的普通股加權平均數=(10000×12/10-10000)×12/12+(3000-3000×6/10)×10/12=3000(萬股)，稀釋每股收益=40000/(112320+3000)=0.35(元/股)。

　　由于20×6年發(fā)放股票股利，則需要重新計算20×5年的每股收益：

　　20×5年度發(fā)行在外普通股加權平均數=72000×(1.2+0.1)+14400×6/12×(1.2+0.1)=102960(萬股)

　　20×5年度基本每股收益=54000/102960=0.52(元/股)，20×5年度稀釋每股收益=54000/(79200+5800)×1.3=0.49(元/股)。