參考答案及解析：

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，包括訂貨成本和購(gòu)置成本，其中訂貨成本包括固定訂貨成本和變動(dòng)訂貨成本，所以選項(xiàng)A的說法不正確。

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 差旅費(fèi)屬于存貨的訂貨成本。

　　3、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 面對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)投資的不確定性，需要權(quán)衡與之相關(guān)的收益和成本。流動(dòng)資產(chǎn)投資管理的核心問題就是如何應(yīng)對(duì)投資需求的不確定性。

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 在保守型投資策略下，充足的現(xiàn)金，存貨和寬松的信用條件，使公司中斷經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)很小，其短缺成本較小，所以選項(xiàng)A正確;在激進(jìn)型投資策略下，公司可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)B不正確;在激進(jìn)型投資策略下，公司會(huì)采用嚴(yán)格的銷售信用政策或者禁止賒銷，所以銷售收入可能下降，選項(xiàng)C正確;在適中型投資策略下，確定其最佳投資需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投資額，此時(shí)短缺成本和持有成本大體相等，所以選項(xiàng)D正確。

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 從企業(yè)開出支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間�，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。這就是所謂現(xiàn)金流量同步。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 再訂貨點(diǎn)R=平均交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨批量=(2×1000×90/2)1/2=300(千克)，與批量有關(guān)的存貨總成本=(2×1000×90×2)1/2 =600(元)。

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 現(xiàn)金回歸線R與有價(jià)證券的日利息率呈反向變動(dòng)，與每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本、每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差、最低控制線L呈同向變動(dòng)。

　　10、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 現(xiàn)金持有量的存貨模式下，現(xiàn)金的使用總成本=交易成本+機(jī)會(huì)成本，達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本=交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×機(jī)會(huì)成本，所以，本題與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2×(20000/2)×10%=2000(元)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失(還應(yīng)包括主觀估計(jì)的商譽(yù)損失);如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本(緊急額外購(gòu)入的開支會(huì)大于正常采購(gòu)的開支)。

　　2、

　　【正確答案】 BCD

　　【答案解析】 在銷售額不變情況下，企業(yè)安排較少的流動(dòng)資產(chǎn)投資，可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，節(jié)約投資成本。所以選項(xiàng)A不正確。

　　3、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，可以采取的措施包括：力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步;使用現(xiàn)金浮游量;加速收款;推遲應(yīng)付賬款的支付。不得坐支現(xiàn)金是國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金的規(guī)定，不屬于企業(yè)現(xiàn)金收支管理措施。

　　4、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 Q*=(2KD/Kc)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)

　　N*=D/Q*=3600/300=12(次)

　　TC(Q*)=(2KDKc)1/2=(2×3600×25×2)1/2=600(元)

　　t*=1/N*=1/12(年)=1(個(gè)月)

　　I*=Q*/2×U=(300/2)×10=1500(元)

　　5、

　　【正確答案】 ACD

　　【答案解析】 存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，簡(jiǎn)單、直觀，但是在實(shí)際中很少使用。隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量考慮固定轉(zhuǎn)換成本，可以在企業(yè)現(xiàn)金未來需要總量和收支不可預(yù)測(cè)的情況下使用，但是對(duì)于下限的確定，更易受到管理人員主觀判斷的影響。

　　6、

　　【正確答案】 CD

　　【答案解析】 與現(xiàn)金有關(guān)的成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本�，F(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本指的是因?yàn)槌钟鞋F(xiàn)金而喪失的收益，因此，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高，選項(xiàng)A的說法正確;現(xiàn)金的短缺成本指的是因?yàn)槿狈Ρ匾�的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支需要，而使企業(yè)蒙受損失或?yàn)榇烁冻龅霓D(zhuǎn)換成本等代價(jià)，由此可知，現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升，選項(xiàng)B的說法正確;管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無(wú)明顯的比例關(guān)系，所以選項(xiàng)C的說法不正確;現(xiàn)金的流動(dòng)性極強(qiáng)，但盈利性極差，因此，現(xiàn)金持有量越大，收益越低，選項(xiàng)D的說法不正確。

　　7、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，因此，選項(xiàng)A的說法不正確。確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮有價(jià)證券的利息率，所以，選項(xiàng)D的說法不正確。確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮現(xiàn)金存量的下限，而管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向影響現(xiàn)金存量下限的確定，因此，選項(xiàng)B的說法正確。確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮預(yù)期每日現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，所以，選項(xiàng)C的說法正確。

　　8、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 平均收賬天數(shù)=80%×40+20%×65=45(天)

　　應(yīng)收賬款平均余額=2000/360×45=250(萬(wàn)元)

　　應(yīng)收賬款占用資金=250×60%=150(萬(wàn)元)

　　應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=150×8%=12(萬(wàn)元)

　　9、

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)收入和成本的影響。延長(zhǎng)信用期，會(huì)使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響;與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長(zhǎng)信用期，否則不宜延長(zhǎng)。

　　10、

　　【正確答案】 AD

　　【答案解析】 現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也就應(yīng)越大，反之，企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性強(qiáng)，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額則可小些;此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時(shí)借到短期資金，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額，否則，應(yīng)擴(kuò)大預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額。