二、多項(xiàng)選擇題

　　1、假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，市場組合的必要報(bào)酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為25%。已知甲股票的標(biāo)準(zhǔn)差為40%，它與市場組合的相關(guān)系數(shù)為0.55，則下列結(jié)果正確的有(　)。

　　A、甲股票的貝塔系數(shù)為0.88

　　B、甲股票的貝塔系數(shù)為0.34

　　C、甲股票的必要報(bào)酬率為8.4%

　　D、甲股票的必要報(bào)酬率為13.8%

　　2、下列有關(guān)證券市場線的表述中，不正確的有(　)。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格=β×(Rm-Rf)

　　B、橫軸是以β值表示的風(fēng)險(xiǎn)

　　C、預(yù)期通貨膨脹率提高時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率會(huì)隨之提高

　　D、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感越強(qiáng)，證券市場線的斜率越小

　　3、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較，下列說法正確的有(　)。

　　A、資本市場線的橫軸是標(biāo)準(zhǔn)差，證券市場線的橫軸是β系數(shù)

　　B、斜率都是市場平均風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C、資本市場線只適用于有效資產(chǎn)組合，而證券市場線適用于單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組合

　　D、截距都是無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

　　4、在下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的有(　)。

　　A、償債基金

　　B、先付年金終值

　　C、永續(xù)年金現(xiàn)值

　　D、永續(xù)年金終值

　　5、有一筆遞延年金，前兩年沒有現(xiàn)金流入，后四年每年年初流入100萬元，折現(xiàn)率為10%，則關(guān)于其現(xiàn)值的計(jì)算表達(dá)式正確的是(　)。

　　A、100×(P/F，10%，2)+100×(P/F，10%，3)+100×(P/F，10%，4)+100×(P/F，10%，5)

　　B、100×[(P/A，10%，6)-(P/A，10%，2)]

　　C、100×[(P/A，10%，3)+1]×(P/F，10%，2)

　　D、100×[(F/A，10%，5)-1]×(P/F，10%，6)

　　6、某人連續(xù)3年每年末存入銀行1000元，假定年利率為4%，每年復(fù)利兩次，復(fù)利計(jì)息，三年后一次性取出本利和，可以取出W元，則下列等式正確的有(　)。

　　A、W=1000×(F/P，2%，4)+1000×(F/P，2%，2)+1000

　　B、W=500×(F/A，2%，6)

　　C、W=1000×(F/A，4.04%，3)

　　D、W=1000×(F/P，2%，3)

　　7、在下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有(　)。

　　A、償債基金

　　B、先付年金終值

　　C、永續(xù)年金現(xiàn)值

　　D、永續(xù)年金終值

　　8、構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，其標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和10%。在等比例投資的情況下，下列結(jié)論正確的有(　)。

　　A、如果相關(guān)系數(shù)為-1，則組合標(biāo)準(zhǔn)差為1%

　　B、如果相關(guān)系數(shù)為1，則組合標(biāo)準(zhǔn)差為11%

　　C、如果相關(guān)系數(shù)為0，則組合標(biāo)準(zhǔn)差為7.81%

　　D、組合標(biāo)準(zhǔn)差最大值為11%，最小值為1%

　　9、現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說法中正確的有(　)。

　　A、相關(guān)系數(shù)=1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

　　B、相關(guān)系數(shù)=1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)

　　C、相關(guān)系數(shù)=-1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半

　　D、相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，在兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和投資比例均不為0的情況下，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

　　10、現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為20%、25%，標(biāo)準(zhǔn)離差分別為40%、64%，下列結(jié)論不正確的有(　)。

　　A、甲方案的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、甲方案的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、甲方案的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、甲方案的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

　　11、A證券的期望報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的期望報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，則下列說法中正確的有(　)。

　　A、A的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大

　　B、B的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大

　　C、A的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大

　　D、B的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大

　　12、關(guān)于股票或股票組合的β系數(shù)，下列說法中不正確的有(　)。

　　A、如果某股票的β系數(shù)=0.5，表明它的風(fēng)險(xiǎn)是市場組合風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍

　　B、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)

　　C、投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單個(gè)證券的β系數(shù)低

　　D、某一股票的β值的大小反映了這種股報(bào)酬率的波動(dòng)與整個(gè)市場報(bào)酬率的波動(dòng)之間的相關(guān)性及程度

　　13、某企業(yè)租賃一臺(tái)設(shè)備，約定未來5年，每年年初支付租金10萬元，年利率為10%，則關(guān)于該系列租金在第5年末終值的計(jì)算方法，正確的有(　)。

　　A、第5年末終值=10×(F/A，10%，5)

　　B、第5年末終值= 10×(F/A，10%，5)×(1+10%)

　　C、第5年末終值=10×(F/A，10%，6)-10

　　D、第5年末終值=10×(F/A，10%，4)+10