三、計算分析題

　　1.某公司向銀行借入短期借款10000元，支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后的結(jié)果是，銀行提出三種方案：

　　(1)采用收款法付息，利息率為7%;

　　(2)如采用貼現(xiàn)法付息，利息率為6%;

　　(3)如采用加息法付息，利息率為5%。

　　要求：如果你是該公司財務(wù)經(jīng)理，你選擇哪種支付利息的方式，并說明理由。

　　2.某公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報價如下：��

　　(1)立即付款，價格為9630元;��

　　(2)30天內(nèi)付款，價格為9750元;��

　　(3)31至60天內(nèi)付款，價格為9870元;��

　　(4)1至90天內(nèi)付款，價格為10000元。��

　　要求：對以下互不相關(guān)的兩問進行回答：

　　(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算，計算放棄現(xiàn)金折扣的成本(比率)，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。

　　(2)若目前有一短期投資機會，報酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。

　　3.某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用450萬元的流動資產(chǎn)和750萬元的固定資產(chǎn);在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加250萬元的季節(jié)性存貨需求;

　　(1) 若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1200萬元，其余靠短期借款調(diào)節(jié)余缺，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資政策，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率。

　　(2)若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1100萬元，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資政策，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率。

　　(3)若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1300萬元，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運資本籌資政策，并計算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現(xiàn)率。