答案部分

　　一、單項選擇題

　　1、【正確答案】 A

　　【答案解析】

　　本題考核企業(yè)面對的風險種類。文化風險就是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。該國員工對中國企業(yè)的意識導致該項并購失敗。

　　2、【正確答案】 A

　　【答案解析】

　　本題考核企業(yè)風險管理的特征。企業(yè)全面風險管理特征之一戰(zhàn)略性表明盡管風險管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當中，但它主要運用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風險是全面風險管理的價值所在。因此選項A的說法是錯誤的。

　　3、【正確答案】 D

　　【答案解析】

　　損失成本是風險發(fā)生后對企業(yè)帶來的直接的、間接的、有形的、無形的、經(jīng)濟的、社會的、短期的、長遠的、現(xiàn)實的和潛在的經(jīng)濟損失。這種損失有的可以準確確認和計量，有的則難以準確計算。廠房爆炸后給煙花廠帶來的經(jīng)濟損失屬于損失成本。

　　4、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　風險管理基本流程包括以下主要工作：(1)收集風險管理初始信息;(2)進行風險評估;(3)制定風險管理策略;(4)提出和實施風險管理解決方案;(5)風險管理的監(jiān)督與改進。

　　5、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　本題考核風險管理工具。風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。風險補償是指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。

　　6、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　本題考核風險管理工具。風險控制是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。對派遣的員工進行專門的安全培訓和管理，可以減少意外傷亡事故帶來的損失。

　　7、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　風險管理委員會對董事會負責，主要履行以下職責：

　　(1)提交全面風險管理年度報告;

　　(2)審議風險管理策略和重大風險管理解決方案;

　　(3)審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告;

　　(4)審議內(nèi)部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價審計綜合報告;

　　(5)審議風險管理組織機構設置及其職責方案;

　　(6)辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。

　　研究提出全面風險管理工作報告屬于風險管理職能部門的職責，選項C錯誤。

　　8、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　企業(yè)需要在3個月后采購一批大豆，并且由于價格要上漲，應買入看漲期權。

　　9、【正確答案】 D

　　【答案解析】

　　衍生產(chǎn)品的優(yōu)點：準確性;時效;使用方便;成本優(yōu)勢;靈活性;對于管理金融市場等市場風險有不可替代的作用。缺點：衍生產(chǎn)品的杠桿作用很大，因而風險很大，如用來投機可能會造成巨大損失。選項D的說法不正確。

　　10、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　保險是一種金融合約。保險合同規(guī)定保險公司應為預定的損失支付補償(也就是為損失進行融資)，作為交換，在合同開始時，購買保險合同的一方要向保險公司支付保險費。甲公司由于是一家海運公司，存在很大的風險，與保險公司簽訂合約，將風險轉移給保險公司，使用的是損失事件管理中的保險。所以選項C正確。

　　11、【正確答案】 C

　　【答案解析】

　　風險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L險事件發(fā)生的可能性，也不改變風險事件可能引起的直接損失程度。選項C的說法錯誤。

　　12、【正確答案】 A

　　【答案解析】

　　敏感性分析是針對潛在的風險性，研究項目的各種不確定因素變化至一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標變化率及敏感程度的一種方法。正確答案是選項A。

　　二、多項選擇題

　　1、【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】

　　企業(yè)風險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性。要理解這個定義需要從以下幾個方面把握：(1)企業(yè)風險與企業(yè)戰(zhàn)略相關。(2)風險是一系列可能發(fā)生的結果，不能簡單理解為最有可能的結果。(3)風險既具有客觀性，又具有主觀性。(4)風險總是與機遇并存。

　　2、【正確答案】 ABC

　　【答案解析】

　　本題考核企業(yè)面對的風險種類。在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風險時，以下幾個因素是非常關鍵的：產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段、產(chǎn)業(yè)波動性、產(chǎn)業(yè)集中程度。因此正確答案為ABC。

　　3、【正確答案】 ABC

　　【答案解析】

　　企業(yè)風險管理涉及的風險和機會影響價值的創(chuàng)造或保持。它是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。選項D錯誤。整體來說，企業(yè)風險管理的內(nèi)涵包括：

　　(1)一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程;

　　(2)受到企業(yè)各個層次人員的影響;

　　(3)戰(zhàn)略制定時得到應用;

　　(4)適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風險組合;

　　(5)識別能夠影響企業(yè)及其風險管理的潛在事項;

　　(6)能夠對企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證;

　　(7)致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標。

　　4、【正確答案】 BD

　　【答案解析】

　　以風險管理為基點的分類包括：進入成本、維持成本、評估成本和處置成本。

　　5、【正確答案】 ABC

　　【答案解析】

　　本題考核風險管理的文化。建立風險管理文化的主要作用有三個，即溝通、協(xié)作、聯(lián)系。

　　6、【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】

　　風險管理的總體目標包括：

　　(1)確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內(nèi);

　　(2)確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務報告;

　　(3)確保遵守有關法律法規(guī);

　　(4)確保企業(yè)有關規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性;

　　(5)確保企業(yè)建立針對各項重大風險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災害性風險或人為失誤而遭受重大損失。

　　7、【正確答案】 AB

　　【答案解析】

　　選項C屬于風險控制;選項D屬于風險對沖。

　　8、【正確答案】 AB

　　【答案解析】

　　選項C和選項D屬于風險管理委員會的職責。

　　9、【正確答案】 ABC

　　【答案解析】

　　專業(yè)自保公司可以通過租借的方式承保其他公司的保險，不在保險市場上開展業(yè)務。選項D的說法不正確。

　　10、【正確答案】 ABC

　　【答案解析】

　　頭腦風暴法的主要優(yōu)點有：(1)激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風險和全新的解決方案;(2)讓主要的利益相關者參與其中，有助于進行全面溝通;(3)速度較快并易于開展。

　　“所有觀點有相同的權重，避免重要人物占主導地位的問題”是德爾菲法的優(yōu)點。

　　三、簡答題

　　<1> 【正確答案】 A公司目前遭受的風險類型包括：

　　外部風險。

　　(1)產(chǎn)業(yè)風險：服裝行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的波動反應明顯，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都會通過消費來影響服裝行業(yè)，行業(yè)集中度不高表明存在產(chǎn)業(yè)風險。

　　(2)市場風險：包括匯率風險(公司產(chǎn)品60%出口，面料從意大利進口)、原材料價格風險(面料從意大利進口，意大利出現(xiàn)嚴重通貨膨脹)。超市拖欠貨款，意大利供貨商供貨時常中斷屬于市場風險中的信用風險。

　　內(nèi)部風險。

　　(1)操作風險：①公司與供應商的業(yè)務往來全部通過網(wǎng)絡進行，由于技術原因會出現(xiàn)操作風險;②對基礎設施依賴。公司所在地區(qū)供電緊張，致使公司生產(chǎn)不能正常進行，出現(xiàn)操作風險。③員工招聘。受“用工荒”影響，無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產(chǎn)。

　　(2)財務風險：公司存在資金問題表明存在財務風險。