第22章 金融創(chuàng)新管理

　　考點1：金融創(chuàng)新的定義 ★

　　廣義的金融創(chuàng)新是指金融機構出于提高利潤、降低成本、分散風險、提升經(jīng)營效率、滿足市場需求、擴大市場份額等目的，而創(chuàng)造出的原本不存在的新產(chǎn)品、新市場、新技術、新過程、新組織、新制度，或者對既有產(chǎn)品、市場、技術、過程、組織和制度的較大改進與新應用。

　　狹義的金融創(chuàng)新是指微觀金融主體的金融創(chuàng)新，主要是指由于金融管制的放松而引發(fā)的一系列金融業(yè)務和金融工具的創(chuàng)新。

　　考點2：金融創(chuàng)新的原則 ★ ★

　　商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新，需要遵循以下基本原則：

　　(一)合法合規(guī)原則

　　(二)公平競爭原則

　　(三)加強知識產(chǎn)權保護原則

　　(四)成本可算原則

　　(五)強化業(yè)務監(jiān)測原則

　　(六)客戶適當性原則

　　(七)防范交易對手風險原則

　　(八)維護客戶利益原則

試題來源:[銀行從業(yè)2019年銀行從業(yè)《銀行管理(中級)》考試題庫 】 2019年銀行從業(yè)初級無基礎取證班，送VIP題庫 教材精講班+考點強化班+�？碱A測班+習題班，助力通關！掃描二維碼或直接咨詢

　　【單選題】下列不屬于金融創(chuàng)新應堅持的原則是(　　)。

　　A.公平競爭原則

　　B.成本可算原則

　　C.維護大股東利益原則

　　D.知識產(chǎn)權保護原則

　　校答案：C

　　解析：商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新，需要遵循以下基本原則：①合法合規(guī)原則;②公平競爭原則;③加強知識產(chǎn)權保護原則;④成本可算原則;⑤強化業(yè)務監(jiān)測原則;⑥客戶適當性原則;⑦防范交易對手風險原則;⑧維護客戶利益原則。

　　考點3：金融創(chuàng)新的趨勢 ★

　　金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：

　　1. 金融產(chǎn)品、金融工具的多樣化，創(chuàng)新目的與效果已不單純是避險及擺脫金融管制，而是包含增加資產(chǎn)流動性、創(chuàng)新信用方式及股權形成方式、提升商業(yè)銀行服務功能、實現(xiàn)風險轉移等多重目的。

　　2. 融資方式證券化。

　　3. 表外業(yè)務重要性增強。利潤的來源。

　　4. 金融市場一體化。

　　5. 個性化金融服務將成為銀行業(yè)務創(chuàng)新主流。

　　6. 金融產(chǎn)品和金融服務的綜合化趨勢日趨明顯，多種金融產(chǎn)品整合起來共同服務于實體經(jīng)濟成為金融市場的主流。

　　7. 信息化也將成為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要趨勢之一。

　　22.2 金融創(chuàng)新實踐

　　主要從組織構架、業(yè)務模式、互聯(lián)網(wǎng)金融三個方面來介紹商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新實踐。

　　考點4：組織架構創(chuàng)新 ★ ★

　　根據(jù)綜合化經(jīng)營的股權架構不同，綜合化經(jīng)營的模式可以分為金融控股公司模式、銀行母公司模式和全能銀行模式三種。

　　金融控股公司模式，是指以控股公司的形式在同一機構框架內通過相互獨立的子公司來從事其他金融業(yè)務。在這種模式中，“綜合化”主要體現(xiàn)在集團層面，子公司的最高決策權和人事權都直接受制于集團公司。銀行母公司模式則是以銀行作為母公司，下設證券、保險等子公司，進而涉足多個金融領域。與金融控股公司不同，銀行母公司的經(jīng)營模式在我國目前是不符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定的。對此，銀行多采用海外控股和信托控股的方式控股證券公司，實現(xiàn)多牌照綜合化經(jīng)營。

　　全能銀行模式是最為徹底的綜合化模式，允許同一家金融機構以內設事業(yè)部的形式經(jīng)營全部或多項(至少應包括銀行和證券)金融業(yè)務。

　　未來我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營模式里，大銀行或將偏向于采用銀行母公司的經(jīng)營模式。

　　【判斷題】目前，我國部分商業(yè)銀行采用銀行母公司的經(jīng)營模式。(　　)

　　A.正確 B.錯誤

　　答案：B

　　解析：與金融控股公司不同，銀行母公司的經(jīng)營模式在我國目前是不符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定的。對此，銀行多采用海外控股和信托控股的方式控股證券公司，實現(xiàn)多牌照綜合化經(jīng)營。

　　考點5：業(yè)務模式創(chuàng)新 ★ ★ ★

　　(一)資產(chǎn)證券化

　　資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性、但有預期收益的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過抵押擔保、結構化等方式進行信用增級，成為在金融市場流通的證券，從而實現(xiàn)融資的過程。信貸資產(chǎn)證券化是指以信貸資產(chǎn)作為基礎資產(chǎn)的證券化，包括住房抵押貸款、汽車貸款、消費信貸、信用卡賬款、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)的證券化 WX:linkeke-0220我國目前已經(jīng)實施的資產(chǎn)證券化項目，根據(jù)基礎資產(chǎn)種類不同，大致可分為三類：

　　(1)ABS，基礎資產(chǎn)為優(yōu)質的公司擔保和信用貸款以及汽車抵押貸款。

　　(2)RMBS，基礎資產(chǎn)為個人住房按揭貸款。

　　(3)NPL，基礎資產(chǎn)為銀行不良資產(chǎn)。

　　(二)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新(2019版調整)

　　2018 年 4 月，我國發(fā)布了《中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》(銀發(fā)〔 2018 〕 106 號)，對各類金融機構的資管業(yè)務進行規(guī)范，明確禁止資金池業(yè)務，打破資管產(chǎn)品剛性兌付，不得承諾保本保收益，推動預期收益型產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉型，讓投資者在明晰風險、盡享收益的基礎上自擔風險等。2018 年 7 月，我國發(fā)布《中國人民銀行關于進一步明確規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務指導意見有關事項的通知》(銀發(fā)〔 2018 〕129號) , 2018年 9月，銀保監(jiān)會出臺配套實施細則《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》(銀保監(jiān)會令 2018 年第 6 號)，促進資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準的統(tǒng)一，推動銀行理財業(yè)務逐步規(guī)范健康發(fā)展。

　　《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》將理財業(yè)務定義為，商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略 、風險承擔和收益分配方式，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。該辦法明確理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產(chǎn)品。

　　(三)大額存單

　　大額存單(CDs)是指由銀行業(yè)存款類金融機構面向非金融機構投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

　　大額存單采用標準期限的產(chǎn)品形式。

　　大額存單自認購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

　　(四)投聯(lián)貸

　　投聯(lián)貸業(yè)務主要有兩種模式。

　　第一種模式：指商業(yè)銀行對于合作名單范圍內的私募股權投資機構(簡稱PE)擬投或已投的中小企業(yè)(簡稱授信申請人)，在綜合考慮PE的投資管理能力和授信申請人未來發(fā)展前景等因素的基礎上，以信用、股權質押、PE保證或類保證等方式，向授信申請人發(fā)放的融資業(yè)務。投聯(lián)貸業(yè)務項下發(fā)生的貸款屬于流動資金貸款范疇，貸款用途為流動資金周轉。

　　第二種模式：指銀行業(yè)金融機構以“信貸投放”與本集團設立的具有投資功能的子公司 “股權投資”相結合的方式，通過相關制度安排，由投資收益抵補信貸風險，實現(xiàn)企業(yè)信貸風險和收益的匹配，為企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。

　　【判斷題】關于資產(chǎn)證券化，NPL產(chǎn)品的基礎資產(chǎn)是優(yōu)質的汽車抵押貸款。(　　)

　　A.正確 B.錯誤

　　答案：B

　　解析：我國目前巳經(jīng)實施的資產(chǎn)證券化項目,根據(jù)基礎資產(chǎn)種類不同，大致可分為三類：①ABS，基礎

　　資產(chǎn)為優(yōu)質的公司擔保和信用貸款以及汽車抵押貸款;②RMBS,基礎資產(chǎn)為個人住房按揭貸款;③NPL，基礎資產(chǎn)為銀行不良資產(chǎn)。