第十章 壓力測試

　　10.1 壓力測試的定義

　　10.1.1基本定義

　　壓力測試是一種風險管理工具，分析假定的、極端但可能發(fā)生的不利情景對銀行盈利能力、資本水平和流動性的負面影響，用于對單家銀行、銀行集團和銀行體系的脆弱性作出評估判斷并采取必要改進措施。

　　10.1.2基本作用

　　1.前瞻性評估壓力情景下的風險暴露，識別定位業(yè)務的脆弱環(huán)節(jié)，改進對風險狀況的理解，監(jiān)測風險的變動;

　　2.對基于歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計模型進行補充，識別和管理“尾部”風險，對模型假設進行評估;

　　3.關注新產(chǎn)品或新業(yè)務帶來的潛在風險;

　　4.評估銀行盈利、資本和流動性承受壓力事件的能力，為銀行設定風險偏好、制定資本和流動性規(guī)劃提供依據(jù);

　　5.支持內(nèi)外部對風險偏好和改進措施的溝通交流;

　　6.協(xié)助銀行制定改進措施。

　　10.1.3治理結構 董事會(最終責任)、監(jiān)事會(監(jiān)督評價履職)、高級管理層(政策、分工、測試)

　　10.1.4壓力測試分類

　　根據(jù)所考慮因素的復雜性，壓力測試分為敏感性測試和情景測試：

　　敏感性測試旨在測量單個重要風險因素或少數(shù)幾項關系密切的因素由于假設變動對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響。

　　情景測試是假設某個極端不利事件發(fā)生，推動多個風險因素同時變化，考察這樣的情景對銀行風險暴露和銀行承受風險能力的影響。

　　壓力測試實踐可分為兩大類：一類是針對銀行償付能力為主的資本充足性壓力測試;一類是針對資產(chǎn)負債管理的流動性壓力測試。

　　10.2 壓力情景/參數(shù)的設定

　　壓力情景一般分為輕度壓力、中度壓力以及重度壓力。

　　從壓力因素的角度出發(fā)，發(fā)力情景分為歷史情境與假設情境。

　　風險類型：壓力情景設計涵蓋的風險類型應主要包括信用風險(含集中度風險、國別風險)、市場風險(含銀行賬戶利率風險)、流動性風險、操作風險等，并考慮不同風險之間的相互影響。

　　風險因子的變化幅度：壓力情景設計的客觀公正性有兩個方面：一是關于描繪各風險因子間動態(tài)關系的模型是否準確客觀;二是關于風險因子變化幅度對的大小是否合適客觀。

　　極端壓力情景的可能性：客觀評定極端壓力情景發(fā)生的可能性，可以考慮以下幾個方面：

　　1.與當前經(jīng)濟和市場情況的統(tǒng)一性;2.與同行的對比性;3.與業(yè)務的有機結合。

　　壓力情景的內(nèi)在一致性：界定壓力情景中各風險因子之間內(nèi)在一致的量化關系一般可采用三個方法：

　　1.依賴于歷史發(fā)生的經(jīng)濟危機事件中相關風險因子的變化及事后演變路徑來設計情景;

　　2.根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，選擇統(tǒng)計分布的尾部來定義某些或某類風險因子的變化區(qū)間;

　　3.建立定量模型來刻畫各風險因子之間的變化關系。

　　壓力情景的預測期間：信用風險(一般以年為單位)，市場風險和流動風險(一般以天或周為單位)

　　10.3 主要風險的壓力測試

　　壓力測試流程：定義測試目標—確定風險因素—設計壓力情景—收集測試數(shù)據(jù)—設定假設條件—確定測試方法—進行壓力測試—分析測試結果—確定潛在風險和脆弱環(huán)節(jié)—匯報測試結果—采取改進措施。

　　壓力測試定量分析的核心技術是在壓力情景和承壓指標確定后，建立風險因子與承壓指標(即模型自變量和因變量)之間的傳導機制。其中，重中之重是對風險因子如何影響利潤的估算，包括三大組成部分：第一撥備前毛利潤，第二信貸損失撥備，第三其他損失。

　　10.3.1信用風險壓力測試

　　主要方法：壓力傳導關系清晰(指標分析法);壓力傳導關系復雜(一般線性回歸、時間序列等)

　　信用風險權重法的銀行，可以計算壓力情景下不良貸款升高，經(jīng)由貸款損失減值撥備對銀行盈利和風險加權資產(chǎn)的影響。

　　信用風險內(nèi)評法的銀行，可以通過試壓于違約概率和違約損失率來計算預期損失、貸款損失撥備及其對銀行利潤和資本金的影響。

　　國別風險壓力測試可以從統(tǒng)計出的單個國家的國別風險敞口出發(fā)，根據(jù)歷史事件、市場隱含信息等多方面信息來源，設計出壓力測試下的評級遷徙情景，將設計后的評級遷徙情景作用于國別風險敞口后，得到在此評級遷徙情境下國別敞口分布的變化情況。

　　國別風險壓力測試可包括全局壓力測試、事件驅(qū)動壓力測試兩部分。

　　10.3.2市場風險壓力測試

　　市場風險壓力測試主要目標在于彌補VaR模型缺陷和強化風險管理。

　　VaR模型缺陷主要表現(xiàn)在兩個方面：一是VaR不能反映極端情況下非正常市場中的損害程度，需要通過壓力測試方法彌補VaR方法的缺陷;二是在壓力情況下，風險因子的相關性可能發(fā)生改變。

　　主要方法：市場風險壓力測試可以分為交易賬戶下市場風險壓力測試和銀行賬戶下市場風險壓力測試。

　　交易賬戶下市場壓力測試主要運用方差—協(xié)方差法和蒙特卡羅模擬法計算風險價值和壓力風險價值。

　　銀行賬戶下市場風險壓力測試，主要是利率風險的影響。通常在資產(chǎn)負債管理的大框架下，通過三種方法考慮作為承壓指標的凈利息收入變化：(1)主要利率上下平移200個基點;(2)1%和99%分位數(shù)的歷史情景;(3)相當于1%和99%分位數(shù)歷史情景的利率平移。