一般,商業(yè)銀行每年年初對(duì)壓力測(cè)試情景進(jìn)行定期重檢和調(diào)整，主要內(nèi)容包括：

　　1.針對(duì)歷史情景，評(píng)估原有情景的有效性，重檢過去一年中是否有新增歷史情境;

　　2.針對(duì)假設(shè)情景，要基于最新的資產(chǎn)組合特征，對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因子及變動(dòng)幅度進(jìn)行重檢和調(diào)整。

　　但在以下三種情況下，可以觸發(fā)不定期重檢和調(diào)整：

　　1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境或市場(chǎng)發(fā)生重大變化，或出現(xiàn)新的突發(fā)事件時(shí);

　　2.資產(chǎn)組合有新增產(chǎn)品類別或產(chǎn)品類別的比例發(fā)生重大變化時(shí);

　　3.銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好發(fā)生改變，導(dǎo)致銀行對(duì)不同壓力程度的測(cè)試情景的容忍程度變化時(shí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是指在市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。VaR是完全基于統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，主要有歷史模擬法、方差—協(xié)方差法，蒙特卡羅模擬法(又稱統(tǒng)計(jì)模擬法、隨機(jī)抽樣技術(shù))。

　　10.3.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試與應(yīng)急管理

　　與其他風(fēng)險(xiǎn)相比，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是低頻率、強(qiáng)損失事件，因此更加重視壓力測(cè)試(往往是情景壓力測(cè)試)。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試：(流動(dòng)性壓力測(cè)試的生存期不得低于30天)

　　流動(dòng)性壓力測(cè)試與其他壓力測(cè)試的區(qū)別：

　　1.流動(dòng)性壓力測(cè)試的承壓指標(biāo)與其他壓力測(cè)試不同。(支付能力)

　　2.流動(dòng)性壓力測(cè)試的承壓指標(biāo)是流動(dòng)性而非盈利，因此流動(dòng)性壓力測(cè)試在情景模擬過程中使用的是現(xiàn)金流模擬而不是損益模擬。

　　流動(dòng)性危機(jī)情景可以分為單個(gè)銀行危機(jī)情景、市場(chǎng)流動(dòng)性危機(jī)情景、混合情景三大類。

　　從流動(dòng)性危機(jī)時(shí)間長度上看，流動(dòng)性壓力情景分為：中期中等強(qiáng)度情景(1月左右)和短期高強(qiáng)度情景(1周左右)

　　情景假設(shè)條件分為外部市場(chǎng)假設(shè)、銀行整體假設(shè)和產(chǎn)品行為假設(shè)。產(chǎn)品行為假設(shè)直接影響銀行現(xiàn)金流假設(shè)，外部市場(chǎng)假設(shè)和銀行整體假設(shè)間接影響銀行現(xiàn)金流。

　　在實(shí)踐中，發(fā)現(xiàn)需要考慮的重點(diǎn)假設(shè)包括：

　　1.投資類資產(chǎn)：在流動(dòng)性壓力測(cè)試中，投資類資產(chǎn)的重點(diǎn)假設(shè)是變現(xiàn)速度和變現(xiàn)價(jià)格，假設(shè)不同壓力情景的變現(xiàn)特點(diǎn);

　　2.票據(jù)：票據(jù)雖然屬于信貸類資產(chǎn)，但是也具有變現(xiàn)能力，可以和投資類資產(chǎn)一樣處理;

　　3.存款類項(xiàng)目：流動(dòng)性壓力測(cè)試的另一個(gè)重要假設(shè)是存款流失假設(shè)。

　　流動(dòng)性應(yīng)急管理機(jī)制：

　　銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理包括了日常流動(dòng)性管理、中長期結(jié)構(gòu)管理以及流動(dòng)性危機(jī)管理等。

　　銀行建立流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制的主要原因是：

　　1.流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制是銀行流動(dòng)性管理中必不可少的部分，也是滿足監(jiān)管合規(guī)的重要條件;

　　2.流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制能夠幫助銀行提高應(yīng)對(duì)危機(jī)的及時(shí)性;

　　3. 流動(dòng)性應(yīng)急機(jī)制能夠幫助銀行提高應(yīng)對(duì)危機(jī)的有效性。

　　應(yīng)急機(jī)制的關(guān)鍵要素：

　　1.設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的情景，至少應(yīng)當(dāng)包括銀行評(píng)級(jí)被大幅降低的情況;

　　2.明確董事會(huì)、高管層及各部門在應(yīng)急計(jì)劃實(shí)施中的權(quán)限和職責(zé);

　　3.包括資產(chǎn)方應(yīng)急措施和負(fù)債方應(yīng)急措施。列明壓力情況下的應(yīng)急資金來源和量化信息，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源可靠、充分;

　　4.區(qū)分法人和集團(tuán)層面，并視需要針對(duì)重要幣種和境外主要業(yè)務(wù)區(qū)域制定專門的應(yīng)急計(jì)劃。

　　5.至少每年一次對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行修訂，并不定期對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練，確保在緊急情況下的順利實(shí)施;

　　6.出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與交易對(duì)手、客戶及公眾的溝通，最大限度減少信息不對(duì)稱可能給銀行帶來的不利影響。

　　流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃主要包括危機(jī)處理方案、彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序兩方面。

　　流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃具體包括職能分工、預(yù)警指標(biāo)、應(yīng)急措施、溝通披露、計(jì)劃演練、審批更新六部分。

　　預(yù)警指標(biāo)，利用預(yù)警指標(biāo)識(shí)別流動(dòng)性危機(jī)需要清晰理解：預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包含那些流動(dòng)性表象之外的真正原因、銀行應(yīng)高度關(guān)注預(yù)警體系。

　　應(yīng)急措施，示例性預(yù)警信號(hào)：銀行收入下降;資產(chǎn)質(zhì)量惡化;銀行評(píng)級(jí)下降;無保險(xiǎn)的存款、批發(fā)融資或資產(chǎn)證券化的利差擴(kuò)大;股價(jià)大幅下跌;資產(chǎn)規(guī)模急速擴(kuò)張或收購規(guī)模急劇增大;無法獲得市場(chǎng)借款。

　　在各級(jí)別應(yīng)急階段，及時(shí)匯報(bào)當(dāng)前流動(dòng)性狀況，匯報(bào)內(nèi)容包括：7天、1個(gè)月和3個(gè)月的流動(dòng)性缺口限額;隔夜負(fù)債的變動(dòng);所持流動(dòng)性證券投資;抵押品的可使用程度;從資產(chǎn)證券化、批發(fā)融資和貸款出售中可獲得的應(yīng)急融資能力;無擔(dān)保的批發(fā)融資到有擔(dān)保的批發(fā)融資的變動(dòng)。

　　溝通披露，對(duì)外溝通應(yīng)包含的內(nèi)容：緊急情況下的對(duì)內(nèi)對(duì)外溝通聯(lián)系表;與重要的存款者和資金提供者保持溝通;與媒體之間的溝通;職責(zé)分工;內(nèi)部溝通;不同溝通重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變。

　　計(jì)劃演練，應(yīng)急計(jì)劃演練常見內(nèi)容：

　　1.對(duì)于復(fù)雜的融資交易，銀行應(yīng)進(jìn)行定期演練，以了解復(fù)雜融資交易所需要的過程，并對(duì)復(fù)雜融資交易所提供的流動(dòng)性規(guī)模和獲得流動(dòng)性主要的時(shí)間有正確的認(rèn)識(shí);

　　2.通過演練測(cè)試不同管理者承擔(dān)溝通、協(xié)調(diào)和決策制定的能力;

　　3.大型銀行還可以利用模擬測(cè)試管理者與不同地域或不同分支機(jī)構(gòu)會(huì)見的溝通和協(xié)調(diào)能力;

　　4.應(yīng)急計(jì)劃測(cè)試演練也能提醒核心決策制定者對(duì)某些危機(jī)管理問題的重視。