內(nèi)部模型法框架下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)四大類。

　　返回檢驗(yàn)是指將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法計(jì)算結(jié)果與損益進(jìn)行比較，以檢驗(yàn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試是一種定性與定量結(jié)合，以定量為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。是彌補(bǔ)VaR值計(jì)量方法無(wú)法反應(yīng)置信水平之外的極端損失的有效補(bǔ)充手段。

　　資本計(jì)量：最低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之和

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求*12.5

　　商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50%

　　內(nèi)部模型法覆蓋率=按內(nèi)部模型法計(jì)量的資本要求/(按內(nèi)部模型法計(jì)量的資本要求+按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的資本要求)

　　　4.5銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理

　　銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率水平、期限結(jié)構(gòu)等要素發(fā)生不利變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬戶整體收益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在計(jì)量銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，應(yīng)考慮包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的重要風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　4.5.1監(jiān)管要求

　　巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的最新監(jiān)管改革方案

　　銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)化框架主要步驟包括：

　　1.將利率敏感的銀行賬戶頭寸劃分為可標(biāo)準(zhǔn)化、部分標(biāo)準(zhǔn)化以及不可標(biāo)準(zhǔn)化三類;

　　2.確定現(xiàn)金流的重定價(jià)期限，對(duì)不同類型的頭寸，采用不同方式確定其重定價(jià)期限;

　　3.計(jì)算六種標(biāo)準(zhǔn)利率沖擊情景下，每個(gè)幣種的利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值(EVE)變動(dòng);

　　4.計(jì)算每一幣種、每一情景下自動(dòng)利率期權(quán)的價(jià)值變動(dòng)，作為經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)的附加;

　　5.在六種標(biāo)準(zhǔn)利率沖擊情景下，將經(jīng)濟(jì)價(jià)值下降的最大值作為銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量結(jié)果。

　　強(qiáng)化后的第二支柱銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則包括如下修訂內(nèi)容：

　　1.細(xì)化和提升對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的要求; 2.提高銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)披露要求;

　　3.強(qiáng)化內(nèi)部資本充足性評(píng)估和監(jiān)管評(píng)估的要求; 4.從嚴(yán)界定異常銀行的閥值。

　　4.5.2計(jì)量方法

　　計(jì)量方法包括不限于缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模擬(靜態(tài)模擬、動(dòng)態(tài)模擬)等。

　　利率預(yù)測(cè)并非銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的必經(jīng)程序，但卻是銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。

　　為提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，利率預(yù)測(cè)可以采取宏觀基本面預(yù)測(cè)和技術(shù)分析相結(jié)合的方式。

　　銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)現(xiàn)方法主要有：表內(nèi)方法、表外方法以及風(fēng)險(xiǎn)資本限額三種：

　　1.表內(nèi)方法：是基于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)敞口大小，結(jié)合對(duì)市場(chǎng)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)，積極主動(dòng)地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的匹配狀況;

　　2.表外方法：是利用金融衍生工具，對(duì)處于風(fēng)險(xiǎn)之中的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行套期保值;

　　3.風(fēng)險(xiǎn)資本限額：是商業(yè)銀行董事會(huì)規(guī)定的各業(yè)務(wù)單位可用于利率風(fēng)險(xiǎn)損失的最大資本額度，該額度的設(shè)定應(yīng)與銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法一致，與商業(yè)銀行的規(guī)模、性質(zhì)和資本充足程度相適應(yīng)。

　　4.5.3管理體系

　　1.完善銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)(組建專門(mén)負(fù)責(zé)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，組建專職人員隊(duì)伍);

　　2.加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理; 3.完善商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制; 4.實(shí)施業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　　　4.6交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　4.6.1交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的定義和計(jì)算范圍

　　定義：在交易最終結(jié)算前，因交易對(duì)手違約而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的特征主要有兩個(gè)方面：動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)敞口、風(fēng)險(xiǎn)敞口是雙向的。

　　交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于衍生品交易和證券融資交易。衍生品交易主要包括利率掉期、外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、交叉貨幣利率掉期、CDS等;證券融資交易主要包括回購(gòu)、逆回購(gòu)以及證券借貸等。

　　計(jì)量范圍：交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)需要計(jì)量銀行賬戶和交易賬戶下三類交易的風(fēng)險(xiǎn)：場(chǎng)外衍生工具交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、證券融資交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)和中央交易對(duì)手形成的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　場(chǎng)外衍生工具交易指的是在交易所以外的市場(chǎng)進(jìn)行的金融衍生品交易;

　　證券融資交易指的是投資者向銀行繳納一定保證金，并借入資金買入證券或借入證券賣出套現(xiàn)的交易;

　　中央交易對(duì)手指為交易雙方提供清算的中間媒介，并作為每一筆交易雙方的交易對(duì)手而存在的機(jī)構(gòu)。

　　4.6.2交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

　　交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量主要包括三部分：一是交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量;二是交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量;三是對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，即信用估值調(diào)整。

　　交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量：常用計(jì)量方法：現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法

　　現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法，是用于場(chǎng)外衍生工具交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)的計(jì)量;

　　標(biāo)準(zhǔn)法，僅適用于計(jì)算場(chǎng)外衍生工具交易的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。對(duì)于不滿足利用內(nèi)部模型法，但希望提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度(相對(duì)現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法)的銀行，可采用標(biāo)準(zhǔn)法。

　　內(nèi)部模型法，適用于場(chǎng)外衍生工具交易和證券融資交易，采用蒙特卡羅模擬方法，通過(guò)模擬合約剩余期限內(nèi)未來(lái)各時(shí)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素的隨機(jī)過(guò)程，計(jì)算交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可以采用模擬未來(lái)不同時(shí)點(diǎn)上的不同情境，使用統(tǒng)計(jì)方法得到價(jià)格分布，然后計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)損失。