二、多選題

　　1.關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)象的理解正確的有(　)。

　　A.傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象是銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.在管理范疇上，目前仍屬于單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理

　　C.在管理思路上，由對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模被動(dòng)管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外項(xiàng)目規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)的積極主動(dòng)管理

　　D.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢(shì)

　　E.資產(chǎn)負(fù)債管理體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的最基本原則，即以安全性、流動(dòng)性為基本前提，通過(guò)盈利性實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，在管理范疇上，從單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)楸就鈳刨Y產(chǎn)負(fù)債的全面管理，從單一法人視角的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閺募瘓F(tuán)戰(zhàn)略角度加強(qiáng)子公司和境外機(jī)構(gòu)統(tǒng)一、全局性的資產(chǎn)負(fù)債管理。

　　2.根據(jù)資本市場(chǎng)估值理論，商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值主要取決的因素有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

　　B.銀行的凈現(xiàn)金流量

　　C.獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間

　　D.現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　E.銀行的投入產(chǎn)出比

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)。根據(jù)資本市場(chǎng)估值理論，商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值主要取決于三個(gè)因素：銀行的凈現(xiàn)金流量、獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間以及與現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循的管理原則主要有(　)。

　　A.資本約束原則

　　B.價(jià)值回報(bào)原則

　　C.綜合平衡原則

　　D.規(guī)模擴(kuò)張?jiān)瓌t

　　E.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則

　　『正確答案』ABCE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循以下四項(xiàng)管理原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、資本約束原則、綜合平衡原則、價(jià)值回報(bào)原則。

　　4.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，定價(jià)管理可分為(　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債組合定價(jià)管理

　　B.外部產(chǎn)品定價(jià)管理

　　C.全額資金管理

　　D.外匯定價(jià)管理

　　E.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理

　　『正確答案』BE

　　『答案解析』本題考查定價(jià)管理。定價(jià)管理可分為外部產(chǎn)品定價(jià)和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理。商業(yè)銀行以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利增長(zhǎng)為目標(biāo)，加強(qiáng)資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)品的外部定價(jià)管理，提升定價(jià)水平和經(jīng)營(yíng)效益，并通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FIP)完善內(nèi)部?jī)r(jià)格管理，優(yōu)化銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制和全系統(tǒng)資源配置，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　5.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，利用久期管理可以采用的方法主要包括(　)。

　　A.成本分析策略

　　B.現(xiàn)金流匹配策略

　　C.負(fù)債久期分析策略

　　D.風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略

　　E.久期缺口風(fēng)險(xiǎn)管理策略

　　『正確答案』DE

　　『答案解析』本題考查久期管理。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中，利用久期管理可以采用以下兩種方法：一是風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略，其核心思想是通過(guò)資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率;二是久期缺口風(fēng)險(xiǎn)管理策略，即通過(guò)久期缺口來(lái)衡量銀行總體利率風(fēng)險(xiǎn)的大小，并據(jù)此制定利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相應(yīng)策略。

　　6.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，其作用主要表現(xiàn)在(　)。

　　A.公平績(jī)效考核

　　B.剝離利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.完善內(nèi)部?jī)r(jià)格管理

　　D.優(yōu)化銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制

　　E.提升定價(jià)水平和經(jīng)營(yíng)效益

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』本題考查內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，其作用主要在于以下兩個(gè)方面：一是公平績(jī)效考核，二是剝離利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.以下屬于資產(chǎn)負(fù)債管理工具的有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)資本

　　B.缺口管理

　　C.資產(chǎn)證券化

　　D.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)

　　E.收益率曲線

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理工具。資產(chǎn)負(fù)債管理工具主要包括：缺口管理、久期管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本、收益率曲線、資產(chǎn)證券化。