2客戶財(cái)務(wù)分析概述及分析方法

　　1、客戶財(cái)務(wù)分析定義：以客戶財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，以分析客戶財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測(cè)客戶的發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為貸款決策提供依據(jù)。

　　2、客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力(包括盈利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量)，財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

　�、儆�利比率：衡量管理部門的效率和控制成本獲取收益的能力，包括銷售利潤(rùn)率、營業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率等;

　　②效率比率：反映管理部門控制和運(yùn)用資產(chǎn)的能力，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等;

　�、鄹軛U比率：反映借款人償還債務(wù)的能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等;

　　④流動(dòng)比率：反映借款人償還到期債務(wù)的能力，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等。

　　3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料：會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書、注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告、其他資料。

　　4、財(cái)務(wù)分析的方法：趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、比較分析法、因素分析法

　　3資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

　�、儋Y產(chǎn)

　　A、流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。

　　B、非流動(dòng)資產(chǎn)包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等。

　　②負(fù)債

　　A、流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤(rùn)、其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用等。

　　B、長(zhǎng)期負(fù)債包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。

　�、鬯�有者權(quán)益：代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金，另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金(股本溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)評(píng)估、接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值)、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。

　　2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：指通過計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。

　　3.資金結(jié)構(gòu)分析：

　�、俳杩钊说娜�部資金來源于借入資金(包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債)和自有資金(即所有者權(quán)益);

　　②資金結(jié)構(gòu)是指負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系;

　�、圪Y金結(jié)構(gòu)合理，借款人的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就牢固，就能承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，就有較強(qiáng)的償債能力，尤其是長(zhǎng)期償債能力;

　�、芙杩钊说馁Y金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)，資金的搭配即短期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債及所有者權(quán)益三者的比例適當(dāng)，才能以最小的資金成本取得最大的收益。

　�、莘治鲑Y金結(jié)構(gòu)是否合理要注意資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平兩方面內(nèi)容。

　　4損益表分析

　　1、損益表的調(diào)整：損益表是根據(jù)“利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”原理編制的，銀行對(duì)損益表進(jìn)行調(diào)整的步驟如下：

　　第一步，主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費(fèi)用、營業(yè)稅=主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)(毛利潤(rùn));

　　第二步，主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用=營業(yè)利潤(rùn);

　　第三步，營業(yè)利潤(rùn)+投資收益、營業(yè)外收入-營業(yè)外支=利潤(rùn)總額;

　　第四步，利潤(rùn)總額-所得稅=凈利潤(rùn)。

　　2、損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法，即計(jì)算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收入的百分比，計(jì)算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動(dòng)，分析其對(duì)借款人利潤(rùn)總額的影響。

　　5財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析

　　1、盈利能力分析(盈利比率)：銷售利潤(rùn)率、營業(yè)利潤(rùn)率、稅前利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率

　�、黉N售利潤(rùn)率(毛利潤(rùn)率)=銷售利潤(rùn)/銷售收入凈額×100%

　　銷售利潤(rùn)=銷售收入凈額-銷售成本-銷售費(fèi)用-銷售稅金及附加

　�、跔I業(yè)利潤(rùn)率=營業(yè)利潤(rùn)/銷售收入凈額×100%營業(yè)利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　③稅前利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/銷售收入凈額×100%利潤(rùn)總額=營業(yè)利潤(rùn)+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

　　凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額×100%凈利潤(rùn)-利潤(rùn)總額-所得稅

　　稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤(rùn)和凈利潤(rùn)，直接關(guān)系到客戶未來償還債務(wù)的能力和水平，因此銀行更應(yīng)重視。

　�、艹杀举M(fèi)用比率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%成本費(fèi)用總額=銷售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　2、長(zhǎng)期償債能力分析：

　�、匍L(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱是反映客戶財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志，包括按期支付利息和到期償還本金;

　�、陂L(zhǎng)期償債能力表明客戶對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力——分析借款人償還債務(wù)的承受能力主要是通過分析客戶的盈利能力來確定;分析借款人償還債務(wù)的保障能力通過分析財(cái)務(wù)杠桿比率來確定，財(cái)務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率(有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn))、利息保障倍數(shù)，以及客戶的現(xiàn)金流量、較長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)、合資經(jīng)營、或有負(fù)債和子公司的狀況等。

　　★利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用