公式中利息費用一般包括流動負(fù)債利息費用、長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費用、進(jìn)入固定資產(chǎn)原價的利息費用、長期租賃費用等。

　　比率越高，說明借款人支付利息費用的能力越強。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以倍數(shù)較低的年度為評價依據(jù)，但無論如何，利息保障倍數(shù)不能低于1。

　　3、短期償債能力分析(償債能力比率)：指客戶以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，比率包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，另外，或有負(fù)債少、閑置資產(chǎn)多、已經(jīng)開發(fā)出來將要轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)多等，也會提高短期償債能力。

　�、倭鲃颖嚷剩喊凑辗�(wěn)健原則，在2左右比較適宜，過高表明流動資產(chǎn)占用過多，或應(yīng)收賬款、存貨過多;

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　　A、速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用;

　　B、比流動比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評價借款人資產(chǎn)流動性及其償還短期債務(wù)的能力;

　　C、一般為1最為適宜，在實際工作中應(yīng)靈活掌握。一是因為不同行業(yè)對速動比率有不同要求，二是因為速動比率影響速動比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，在評價速動比率時，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。

　�、郜F(xiàn)金比率： A、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%，比率越高，表明客戶直接支付能力越強;

　　B、現(xiàn)金類資產(chǎn)=速動資產(chǎn)-應(yīng)收賬款，包括貨幣資金和易于變現(xiàn)的有價證券，最能反映客戶直接償付流動負(fù)債的能力;

　　④營運資金：

　　A、營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，數(shù)值為正說明借款人是用長期資金(所有者權(quán)益、流動負(fù)債)支持著部分流動資產(chǎn)，為負(fù)說明該借款人是用流動負(fù)債支持部分長期資產(chǎn);營運資金越多越好，對借款人短期和長期資產(chǎn)的支持越大。

　　4、營運能力分析：資產(chǎn)利用效率高，各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就快，資產(chǎn)變現(xiàn)的速度就快，說明借款人的短期償債能力就強;資產(chǎn)利用效率高，各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就快，就能取得更多的收入和利潤，那么其長期償債能力就強。營運能力對客戶盈利能力的持續(xù)增長和償債能力的不斷提高有著決定性的影響。

　　①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額×100%

　　資產(chǎn)平均總額=(期初余額+期末余額)/2

　�、诠潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值×100%

　　固定資產(chǎn)平均凈值=(年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值)/2

　　③應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額×100%

　　賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

　　應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款余額)/2

　�、艽尕浿苻D(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨余額×100%

　　平均存貨余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)/2

　　★存貨是流動資產(chǎn)中最重要的組成部分

　　⑤資產(chǎn)收益率=稅前凈利潤/資產(chǎn)平均總額×100%

　　資產(chǎn)平均總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2

　�、匏�有者權(quán)益收益率=稅前凈利潤/有形凈資產(chǎn)×100%