第四節(jié)　金融創(chuàng)新

　　考綱要求：

　　了解混業(yè)經(jīng)營的特點、機遇與挑戰(zhàn);

　　了解金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢及其影響;

　　了解金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主要分類及面臨的主要問題;

　　了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式、特征;

　　熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)發(fā)展的影響及對策;

　　掌握互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策法規(guī)。

　　一、創(chuàng)新定義與原則

　　(一)金融創(chuàng)新定義

　　金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機構(gòu)設(shè)置、人員準備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。

　　(二)金融創(chuàng)新原則

　　1.應(yīng)堅持合法合規(guī)的原則，遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

　　2.應(yīng)堅持公平競爭原則，不得以排擠競爭對手為目的，進行低價傾銷、惡性競爭或其他不正當(dāng)競爭。

　　3.應(yīng)充分尊重他人的知識產(chǎn)權(quán)，不得侵犯他人的知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密;商業(yè)銀行應(yīng)制定有效的知識產(chǎn)權(quán)保護戰(zhàn)略，保護自主創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　4.應(yīng)堅持成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露的原則。

　　5.應(yīng)做到“認識你的業(yè)務(wù)”。

　　6.應(yīng)做到“認識你的風(fēng)險”。

　　7.應(yīng)做到“認識你的客戶”。

　　8.應(yīng)做到“認識你的交易對手”。

　　9.應(yīng)遵守職業(yè)道德標準和專業(yè)操守，完整履行盡職義務(wù)，充分維護金融消費者和投資者利益。

試題來源:[2019年銀行從業(yè)考試題庫 】 2019年銀行從業(yè)取證班，送VIP題庫 無基礎(chǔ)通關(guān) 教材精講班+考點強化班+�？碱A(yù)測班+習(xí)題班，助力一次取證！掃描二維碼或直接咨詢

　　二、商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)與產(chǎn)品

　　(一)負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　1.存款性負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶

　　可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種針對個人和非營利機構(gòu)開立的，計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。

　　可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶以支付命令書取代支票，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。

　　(2)貨幣市場存款賬戶

　　貨幣市場存款賬戶(MMDA)具有儲蓄存款和活期存款的功能，近似于貨幣市場基金的一種存款賬戶。

　　貨幣市場存款賬戶特點主要表現(xiàn)在：一是無存戶對象的限制;二是有最低存款余額2500美元的限制;三是無最高利率限制，銀行按照貨幣市場利率隨時進行調(diào)整;四是無準備金限制;五是有使用次數(shù)的限制，客戶利用該賬戶進行收付，每月不得超過6次，其中使用支票次數(shù)不得超過3次。

　　(3)協(xié)定賬戶

　　協(xié)定賬戶是一種可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場存款賬戶三者之間自動轉(zhuǎn)賬的新型活期存款賬戶。

　　(4)投資賬戶

　　投資賬戶是商業(yè)銀行同證券公司、保險公司等合作，通過銀行計算機網(wǎng)絡(luò)和銷售渠道，向自己的存款客戶等交叉銷售股票，債券，年金保險，共同基金等金融產(chǎn)品，并向資金的存款客戶提供咨詢及投資組合等建議，幫助客戶實現(xiàn)保值增值。

　　2.非存款性負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)可轉(zhuǎn)換債券

　　可轉(zhuǎn)換債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。

　　可轉(zhuǎn)換債券是一種衍生的，復(fù)合型的證券品種，具有債券，股票和期權(quán)的多重特性。它既無擔(dān)保又無追索權(quán)，信用級別比較低。但可轉(zhuǎn)換債券也有優(yōu)勢，對銀行和投資者都是一種靈活的投資工具。

　　(2)次級債券

　　次級債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，本金和利息的清償順序列在存款及其他負債之后，在普通股及優(yōu)先股之前的債券。

　　次級債券是一種純債務(wù)，只在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，而并非銀行的自有資本，最終仍需要償還。商業(yè)銀行相互持有次級債券可能會引起系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　(3)回購協(xié)議

　　回購協(xié)議是銀行在出售證券的同時，與證券的購買商達成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。

　　回購協(xié)議按照期限不同，可分為隔夜、定期以及連續(xù)性三種�；刭弲f(xié)議對資金借貸雙方都有利。

　　(二)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　1.貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新

 

　　2.投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　(1)金融期貨與期權(quán)

　　期貨是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。

　　期權(quán)是和約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)或日期享有事前確定的價格向和約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。

　　(2)結(jié)構(gòu)性票據(jù)

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)是一種結(jié)合“固定收益型產(chǎn)品”和“衍生性金融產(chǎn)品”的投資工具，通過發(fā)行機構(gòu)將大部分的本金投資于固定收益產(chǎn)品，利用剩余少數(shù)的本金從事衍生性金融產(chǎn)品的操作，同時達到保障本金與資產(chǎn)增值的目的。

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)不一定派發(fā)利息，而且大部分結(jié)構(gòu)性票據(jù)也不保本。

　　結(jié)構(gòu)性票據(jù)是由票據(jù)配合其他衍生工具如期權(quán)而組成的，回報與其他金融工具的表現(xiàn)掛鉤。常見的有與單一或一籃子股票掛鉤的股票掛鉤票據(jù)，以及與1個或1組公司信貸表現(xiàn)掛鉤的信貸掛鉤票據(jù)。

　　(3)資產(chǎn)支持證券

　　資產(chǎn)支持證券就是由特定目的信托受托機構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

　　受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。

　　(4)可交換債券

　　可交換債券是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機構(gòu)進而發(fā)行的公司債券，該債券的持有人在將來的某個時期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。

　　可交換債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品，是可轉(zhuǎn)換債券的一種。

　　(5)本息分離債券

　　本息分離債券指債券發(fā)行后，把該債券的每筆利息支付和最終本金的償還進行拆分，然后依據(jù)各筆現(xiàn)金流形成對應(yīng)期限和面值的零息債券。

　　零息債券是指以低于面值的折扣價出售，在債券存續(xù)期間不發(fā)生利息支付，到期一次性按面值進行償還的債券。