2020年6月的會員單位證券從業(yè)資格考試于6月28日舉行。考后你感覺考得怎么樣?跟平時做的題目有沒有出入?考到了哪些知識點(diǎn)?哪些章節(jié)出題最多?

　　1、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問業(yè)務(wù)，需充分了解客戶的基本情況，包括( )。

　　I.客戶的身份、財產(chǎn)和收入狀況

　　II.證券投資經(jīng)驗

　　Ⅲ.投資需求與風(fēng)險偏好

　　IV.風(fēng)險承受能力

　　A. I、II、Ⅲ、IV

　　B. I、IV

　　C. I、II、 III

　　D. II、Ⅲ、IV

　　答案：C

　　解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第11條 ：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

　　2、關(guān)于不確定性節(jié)稅的風(fēng)險程度，下列說法正確的有( ) 。

　　I.標(biāo)準(zhǔn)差用于稅收期望值相同的不確定性節(jié)稅方案

　　II.標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)用于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案

　�、�.節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險程度越大

　　IV.節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)越大，風(fēng)險程度越大

　　A. I、II、III、IV

　　B. II、III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：A

　　解析：對于稅收籌劃中的不確定性因素，通常的做法是用主觀概率來計算其風(fēng)險程度和風(fēng)險價值，首先通過主觀概率把不確定性因素轉(zhuǎn)化為確定性因素，然后就可以進(jìn)行定量分析。 主觀概率是指在沒有大量歷史數(shù)據(jù)資料和實(shí)際經(jīng)驗的情況下，根據(jù)有限的資料和經(jīng)驗合理地估計隨機(jī)事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。 由于不確定性節(jié)稅方案與實(shí)際結(jié)果的偏離程度往往要大于確定性節(jié)稅，因此，為了保證節(jié)稅的切實(shí)可行，必須考慮節(jié)稅結(jié)果對期望值的偏離程度，即風(fēng)險程度。 一般用標(biāo)準(zhǔn)離差來反映不確定性節(jié)稅的風(fēng)險程度：標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險程度也越大。不過，標(biāo)準(zhǔn)離差是一個絕對值，只能用于稅收期望值相同的節(jié)稅方案，對于稅收期望值不同的不確定性節(jié)稅方案，則要用標(biāo)準(zhǔn)離差率來反映風(fēng)險程度。同樣，節(jié)稅方案的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險程度也越大。

　　3、債項評級所計量和評價的特定風(fēng)向因素有( )。

　　I.抵押

　　II.地區(qū)和行業(yè)

　�、�.優(yōu)先性

　　IV.產(chǎn)品類別

　　A.I、II

　　B. I、IV

　　C. I、II、III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶的信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。

　　4、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有嚴(yán)格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是( )。

　　I.規(guī)模性

　　II.職業(yè)化

　�、�.社會功能性

　　IV.單一性

　　A. II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，較行業(yè)有更嚴(yán)格的使用條件。 構(gòu)成產(chǎn)業(yè)的三個特點(diǎn)：(1)規(guī)模性;(2)職業(yè)化;(3)社會功能性。

　　5、申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。

　　I.未受過刑事處罰或者與證券、 期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重處罰

　　II.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

　�、�.通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的專業(yè)考試

　　IV.有一年以上證券期貨或銀行、保險、信托等金融從業(yè)經(jīng)驗

　　A.I、III、IV

　　B.I、 II

　　C. I、II、III

　　D.II、III

　　答案：C

　　解析：證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件： (一)具有人民共和國國籍; (二)具有完全民事行為能力; (三)品行良好、正直誠實(shí)，具有良好的職業(yè)道德; (四)未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰; (五)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷; (六)證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷; (七)通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試; (八)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 故IV項錯誤。

　　6、切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有( )。

　　I.趨勢線

　　II.壓力線

　�、�.支撐線

　　IV.移動平均線

　　A.I、II、IV

　　B. II、III

　　C.I、IV

　　D. I、II、III

　　答案：D

　　解析：常見的切線有：趨勢線(壓力線、支撐線)、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。 移動平均線不屬于切線類，屬于指標(biāo)類。

　　7、跨期套利按照操作方向不同，可以分為( )。

　　I.牛市套利

　　II.看漲套利

　�、�.看跌套利

　　IV.熊市套利

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C. I、IV

　　D.II、Ⅲ

　　答案：C

　　解析：跨期套利按操作方向的不同可分為牛市套利(多頭套利)和熊市套利(空頭套利)。

　　8、關(guān)于風(fēng)險厭惡型客戶，下列說法正確的是()

　　I.相比收益而言，更在乎安全性

　　II.不因風(fēng)險的存在而放棄投資機(jī)會

　　III.投資工具選擇儲蓄存款和政府債券為主

　　IV.不愿意為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、V

　　答案：D

　　解析：II選項錯誤，風(fēng)險厭惡型客戶會因風(fēng)險的存在而放棄投資機(jī)會。

　　9、市盈率一般適用于()

　　I.周期性較弱企業(yè)

　　II.一般制造業(yè)

　　III.服務(wù)業(yè)

　　IV.周期性公司

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務(wù)業(yè);不適用于虧損公司、周期性公司。

　　10、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照()原則， 與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。

　　I.公平

　　II.公正

　　III.合理

　　IV.自愿

　　A.I、II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、IV

　　答案：B

　　解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第23條：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。