單項選擇題

　　1.信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一，下列各模型不屬于信用評分模型的是(　　)。

　　A.死亡率模型

　　B.Logit模型

　　C.線性概率模型

　　D.線性辨別模型

　　【答案】A

　　【解析】

　　目前，應用最廣泛的信用評分模型有：線性概率模型(LinearProbabilityModel)、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型(LinearDiscriminantModel)。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。

　　2.下列一般不屬于市場風險限額指標的是(　　)。

　　A.風險價值限額

　　B.頭寸限額

　　C.資本限額

　　D.止損限額

　　【答案】C

　　【解析】限額管理是對商業(yè)銀行市場風險進行有效控制的一項重要手段。市場風險限額指標主要包括：頭寸限額、風險價值(VaR)限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額等。

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　　3.假設其他條件保持不變，則下列關于利率風險的表述，正確的是(　　)。

　　A.資產以固定利率為主，負債以浮動利率為主，則利率上升有助于增加收益

　　B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風險

　　C.購買票面利率為3%的國債，當期資金成本為2%，則該交易不存在利率風險

　　D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風險增加

　　【答案】B

　　【解析】對發(fā)行人來說，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風險。A項，當利率上升時，資產收益固定，負債成本上升，收益減少;C項，該交易存在基準風險，又稱利率定價基礎風險;D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風險。

　　4.假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權平均久期為5年，

　　則該機構的資產負債久期缺口為(　　)。

　　A.-1.5

　　B.-1

　　C.1.5

　　D.1

　　【答案】C

　　【解析】久期缺口=資產加權平均久期-(總負債/總資產)X負債加權平均久期=6-(900/1000)X5=1.5。

　　5.如果銀行具有一筆1000萬元的貸款資產，10年后到期，固定貸款利率為10%，根據(jù)銀行的安排，支持這筆貸款的是一筆1000萬元的浮動利率活期存款，年利率會根據(jù)某個基準利率進行同步調整，那么，該銀行的這個組合所面臨的風險屬于(　　)。

　　A.重新定價風險

　　B.收益率曲線風險

　　C.基準風險

　　D.期權性風險

　　【答案】C

　　【解析】基準風險又稱利率定價基礎風險，是指在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但因其利息收入和利息支出發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響。

　　多項選擇題

　　1.下列關于金融機構風險壓力測試的說法，正確的有(　　)。

　　A.可以對風險計量模型中的每一個變量進行壓力測試

　　B.可以根據(jù)歷史上發(fā)生的極端事件來生成壓力測試的假設前提

　　C.壓力測試重點關注風險因素的變化對資產組合造成的不利影響

　　D.在信用風險領域可以從違約概率入手進行壓力測試

　　E.壓力測試是對市場風險價值(VaR)的重要補充

　　【答案】BCD

　　【解析】A項，壓力測試主要用于評估資產或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失，并不需要對風險計量模型中的每一個變量進行壓力測試;E項，壓力測試是商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充。

　　2.下列關于信用評分模型的說法，正確的有(　　)。

　　A.是一種向前看的模型

　　B.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高

　　C.建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎上

　　D.可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)

　　E.無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值

　　【答案】BCDE

　　【解析】A項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。

　　3.商業(yè)銀行市場風險控制的主要方法有(　　)。

　　A.資產證券化

　　B.限額管理

　　C.風險對沖

　　D.經濟資本配置

　　E.自我評估

　　【答案】BCD

　　【解析】市場風險控制的方法主要有：①限額管理，常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等;②風險對沖，通過金融衍生產品等金融工具，在一定程度上實現(xiàn)對沖市場風險的目的;③經濟資本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。

　　4.在銀行存在正缺口和資產敏感的情況下，其他條件不變，有(　　)。

　　A.利率上升，凈利息收入增加

　　B.利率上升，凈利息收入減少

　　C.利率下降，凈利息收入上升

　　D.利率下降，凈利息收入下降

　　E.利率不變，凈利息收入上升

　　【答案】AD

　　【解析】當銀行存在正缺口和資產敏感的情況下：①如果利率上升，由于資產收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加;②如果利率下降，由于銀行資產收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。

　　5.缺口分析的局限性包括(　　)。

　　A.未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險

　　B.忽略了同一時間段內不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

　　C.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

　　D.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

　　E.考慮了利率變動對銀行當期收益的影響

　　【答案】ABD

　　【解析】C項，缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未考慮當利率水平變化時，因各種金融產品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險，即基準風險;E項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。

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