41. 市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價為20元，每股凈利潤為0.5元，每股凈資產(chǎn)為5元，其市盈率和市凈率分別為( )。

　　A.30;5

　　B.40;4

　　C.10;2.5

　　D.15;10

　　答案 B

　　42. ( )是指基金托管人依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額直、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對。

　　A.基金財務(wù)的復(fù)核

　　B.基金頭寸的復(fù)核

　　C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

　　D.基金財務(wù)報表的復(fù)核

　　答案 C

　　解析：本題是對基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核的考查�；�金托管人對會計核算進(jìn)行復(fù)核的主要內(nèi)容包括：基金賬戶的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財務(wù)報表的復(fù)核、基金費用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。

　　43. 投資時機(jī)的選擇是證券組合管理基本步驟中( )階段的主要工作。

　　A.進(jìn)行證券投資分析

　　B.組建證券投資組合

　　C.投資組合的修正

　　D.投資組合業(yè)績評估

　　答案 B

　　44. 我國證券投資基金托管費以( )為基礎(chǔ)計提。

　　A.基金資產(chǎn)總額

　　B.基金資產(chǎn)凈值

　　C.基金發(fā)行規(guī)模

　　D.固定金額

　　答案 B

　　解析：在我國，基金托管按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提。基金托管費逐‘日計提累計至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前數(shù)個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付。具體支付的時間要求由基金合同規(guī)定。

　　45. 下列關(guān)于資本市場線的說法，不正確的是( )。

　　A.資本市場線反映的是有效資產(chǎn)組合的期望收益率與風(fēng)險程度之間的關(guān)系

　　B.資本市場線上的各點反映的是單項資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險程度之間的關(guān)系

　　C.資本市場線反映的是資產(chǎn)組合的期望收益率與其全部風(fēng)險間的依賴關(guān)系

　　D.資本市場線上的每一點都是一個有效資產(chǎn)組合

　　答案 B

　　解析：資本市場線上的各點反映的是由市場組合與無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險程度之間的關(guān)系，不能反映單項資產(chǎn)的期望收益與風(fēng)險程度之間的關(guān)系。

　　46. 投資者在股價上升時買入股票，股價下跌時賣出1股票。其采用的是( )。

　　A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略

　　B.恒定混合策略

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

　　D.投資組合保險策略

　　答案 D

　　47. 目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入( )。

　　A.征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

　　B.不征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

　　C.征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅

　　D.不征收營業(yè)稅，不征收企業(yè)所得稅

　　答案 C

　　48. 下列有關(guān)道氏理論的說法，正確韻是( )。

　　A.證券市場價格波動由長期波動和短期波動兩種趨勢構(gòu)成

　　B.開盤價最重要

　　C.交易量與價格沒有關(guān)系

　　D.證券市場價格波動由主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種趨勢構(gòu)成

　　答案 D

　　解析：道氏理論認(rèn)為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。道氏理論認(rèn)為I監(jiān)盤價是最重要的價格;交易量和價格

　　有密切關(guān)系，可根據(jù)交易量與價格的關(guān)系來確定市場走勢。

　　49. 下列屬于基金首次募集披露的信息是( )。

　　A.基金份額上市交易公告書

　　B.基金資產(chǎn)凈值

　　C.基金年度報告

　　D.基金份額發(fā)售公告

　　答案 D

　　解析：基金募集信息披露可分為首次募集信息和存續(xù)期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露。

　　50. 基金監(jiān)管在內(nèi)容上不涉及的上方面是( )。

　　A.對基金份額持有人的監(jiān)管

　　B.對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　C.對基金運作的監(jiān)管

　　D.對基金高級管理人員的監(jiān)管

　　答案 A

　　解析：基金監(jiān)管在內(nèi)容上主要涉及到對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對基金運作的監(jiān)管以及對基金高級管理人員的監(jiān)管三個方面。

　　51. 根據(jù)有效市場假說，在( )內(nèi)，證券價格可以及時的反映所有信息。

　　A.半弱勢有效市場

　　B.半強(qiáng)勢有效市場

　　C.強(qiáng)勢有效市場

　　D.弱勢有效市場

　　答案 C

　　52. 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個特定指數(shù)相同的收益，它以( )的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。

　　A.強(qiáng)式市場

　　B.市場效應(yīng)

　　C.弱式市場

　　D.市場充分有效

　　答案 D

　　53. 我國基金管理人對外披露的基金中期報告需要由( )復(fù)核。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.基金發(fā)起人

　　C.證券交易所

　　D.基金托管人

　　答案 D

　　解析：根據(jù)基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)規(guī)定，基金管理人編制基金年度報告、中期報告、投資組合報告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時分別報送中國證監(jiān)會和基金上市的證券交

　　易所備案。

　　54. ( )是指應(yīng)計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的絕對變動額。

　　A.價格變動收益率值

　　B.基點價格值

　　C.麥考萊久期

　　D.修正久期

　　答案 B

　　55. 確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是( )。

　　A.風(fēng)險收益法

　　B.情景綜合分析法

　　C.界面法

　　D.成本收益法

　　答案 B

　　56. 下列有關(guān)組合型消極投資策略的說法，正確的是( )。

　　A.該策略重點是進(jìn)行風(fēng)險控制

　　B.是一種以現(xiàn)實市場投資組合業(yè)績?yōu)?管理目標(biāo)的投資組合

　　C.可以擴(kuò)展到基金型股票投資策略的實施過程中

　　D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票

　　答案 D

　　解析：組合型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，因而不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，并不試圖對此區(qū)分。

　　57. 根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過的事項不包括( )。

　　A.轉(zhuǎn)換基金運作方式

　　B.調(diào)增基金管理費用

　　C.更換基金管理人或者基金托管人

　　D.提前終止基金合同

　　答案 B

　　58. 用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度的風(fēng)險是( )。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.再投資風(fēng)險

　　C.流動性風(fēng)險

　　D.贖回風(fēng)險

　　答案 C

　　解析：流動性風(fēng)險主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。在實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價來判斷其流動性風(fēng)險的大小。

　　59. 在證券投資基金信托關(guān)系中，( )是基金資產(chǎn)的監(jiān)護(hù)人。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金公司

　　D.基金董事會

　　答案 B

　　60. ( )反映了兩個證券收益率之間的走向關(guān)系。

　　A.證券投資組合的期望收益率

　　B.協(xié)方差

　　C.證券各自的方差

　　D.證券各自的權(quán)重

　　答案 B

　　解析：證券組合的期望收益率等于各個證券期望收益率的加權(quán)平均，并不反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系。協(xié)方差反映了兩個證券收益率之間的走向關(guān)系，如果是同向變化，其協(xié)方差就是正值，反之則是負(fù)值。