201、目前普遍采用三種莫新技術(shù)來(lái)計(jì)算VAR值：方差-協(xié)方差法，歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法，三種計(jì)算VAR值的模型技術(shù)軍的大啊哦巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可

　　202、方差--協(xié)方差法的正態(tài)假設(shè)受到質(zhì)疑，許多金融資產(chǎn)的收益率分布并不符合正態(tài)分布，時(shí)間序列的分布通常存在“肥尾”現(xiàn)象，這樣，基于正太近似的模型往往會(huì)低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值，主要缺點(diǎn)：不能預(yù)測(cè)突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，成立假設(shè)是歷史未來(lái)一致性，只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性影響，無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具(如期權(quán))的風(fēng)險(xiǎn)，歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn) 203、蒙特卡洛模擬法是一種結(jié)構(gòu)化模擬，考慮到了波動(dòng)性隨時(shí)間變化的情形，模型風(fēng)險(xiǎn)較高，且較難實(shí)施，需要非常龐大的資源支持

　　204、敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)微小變化可能會(huì)對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響;缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法

　　205、交易限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額�？傤^寸限額對(duì)特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制;凈頭寸限額對(duì)多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制

　　206、風(fēng)險(xiǎn)限額是指對(duì)基于量化方法計(jì)算出的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)來(lái)設(shè)定限額，如對(duì)內(nèi)部模型法計(jì)量出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的限額

　　207、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率的計(jì)算公式為：RAROC=稅后凈利潤(rùn)/經(jīng)濟(jì)資本

　　208、RAROCAnnual=(1+RAROC)*250/T-1

　　209、流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的流動(dòng)性資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的流動(dòng)性負(fù)債的差額 210、融資缺口由利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來(lái)表示，融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金

　　211、情景分析可用于金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)評(píng)估未來(lái)擠兌流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流分析的是正常市場(chǎng)條件下金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，久期分析法屬于靜態(tài)分析 212、證券公司應(yīng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整

　　213、證券公司至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，分析其承受短期和中長(zhǎng)期壓力情景的能力，在壓力情境下證券公司滿(mǎn)足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限不少于30天，通過(guò)對(duì)壓力測(cè)試結(jié)果分析，確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和脆弱環(huán)節(jié)，并將壓力測(cè)試結(jié)果運(yùn)用于證券公司的相關(guān)決策過(guò)程，流動(dòng)性覆蓋率與凈穩(wěn)穩(wěn)地資金率應(yīng)均不低于100%

　　214、企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素：管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷

　　215、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手在合約到期前違約而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，較常用的方法是現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部模型法

　　216、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有：限額管理，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，經(jīng)濟(jì)資本配置

　　217、利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源的不同，可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　218、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍，即交易賬戶(hù)中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)

　　219、久期是金融工具的現(xiàn)金流平均到期時(shí)間，久期是對(duì)金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量，以未來(lái)收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計(jì)算的現(xiàn)金流平均到期時(shí)間，用以衡量金融工具的到期時(shí)間

　　220、收益率曲線的形狀反映了長(zhǎng)短期收益率之間的關(guān)系，它是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)期(包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，通貨膨脹，資本回報(bào)等)的結(jié)果

　　221、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：缺口分析，久期分析，外匯敞口分析，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，敏感性分析，情景分析，壓力測(cè)試，返回檢驗(yàn)

　　222、壓力測(cè)試應(yīng)至少包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)，主要市場(chǎng)利率關(guān)系的變動(dòng)，收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化，主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化，關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用，參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確

　　223、止損限額適用于一日，一周和一個(gè)月等一段時(shí)間內(nèi)的累計(jì)損失

　　224、情景分析：基準(zhǔn)情景，最好的情景，最壞的情景

　　225、評(píng)估流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)方法主要包括：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法，流動(dòng)性缺口分析法，現(xiàn)金流分析法，久期分析法

　　226、流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額*100%，流動(dòng)性比率應(yīng)分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，流動(dòng)比率不得低于25%，流動(dòng)性比率屬于流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo) 227、基本分析的重點(diǎn)是公司分析，因?yàn)闊o(wú)論什么樣的分析報(bào)告，最終都是要落實(shí)到某家公司證券價(jià)格的走勢(shì)上